كيفية تداول القمح

لماذا يجب أن تستثمر في القمح؟

غالبا ما يتخذ مستثمرو القمح وجهة نظر طويلة الأجل حول هذه السلعة. ذلك لأن العالم يحتاج إلى تناول الطعام وتجنب المجاعات ، مهما كان يحدث في العالم. تعتبر المواد الغذائية الرئيسية مثل القمح جزءا لا يتجزأ من إطعام سكان العالم.

ارتفع الطلب على إنتاج القمح بشكل كبير في العقود الأخيرة أيضا. مع استمرار ارتفاع عدد سكان العالم ، لا يستغرب أن يرتفع استهلاك القمح. عندما نتحدث عن استهلاك القمح ، فإننا لا نتحدث فقط عن الناس. مع تزايد استهلاك اللحوم في بعض الأسواق الناشئة - على الرغم من التحرك نحو أنظمة غذائية نباتية أكثر استدامة في العالم المتقدم - يميل المزارعون بشدة نحو القمح لعلف الحيوانات.

عندما تجمع بين هذه العوامل ، من السهل معرفة سبب بقاء القمح سلعة زراعية قيمة لعقود قادمة.

هناك ستة أنواع من القمح

تزدهر كل فئة من فئات القمح في بيئات وتربة معينة ، وتساعد على المساهمة في إنتاج القمح على مدار العام في جميع أنحاء العالم.

Hard Red Winter

يعد هذا القمح أحد أكثر الخيارات تنوعا ، مما يجعله المرشح المثالي للاستخدام مع خبز الحبوب الكاملة وخبز القمح الكامل والرغيف والخبز الرقيق والمعكرونة على الطريقة الآسيوية. كما أنها تستخدم بشكل شائع لصنع الدقيق للأغراض العامة ومجموعة من الحبوب الأساسية. عادة ما يزرع القمح الأحمر الشتوي الصلب في أشهر الخريف ، ويكون جاهزا للحصاد في الربيع اللاحق.

القمح الأحمر الربيعي الصلب

يزرع صنف القمح الأحمر الربيعي الصلب طوال أشهر الربيع ويتم حصاده في الخريف - على عكس صنف القمح الأحمر الشتوي الصلب. يحتوي هذا القمح على نسبة أعلى من الغلوتين من إخوته ، مما ينتج عنه مزيج مثالي من الملمس والمرونة مما يجعله مثاليا للمعجنات وعجين البيتزا.

القمح الأحمر الناعم

تتميز النسخة الناعمة من حبوب القمح الشتوي الأحمر ، كما هو متوقع ، بقوام أكثر نعومة. هذا يجعل الطحن أسهل وأسرع ، مع الحفاظ على كل النكهة التي يتوقعها المرء من صنف القمح الأحمر القاسي. المزيج الأكثر نعومة من هذا الصنف يجعله شائعا لخبز الكعك، الكوكيز، الكراكرز وغير ذلك الكثير.

الأبيض الناعم

يمكن زراعة هذا التنوع بشكل عام على مدار السنة ، ولهذا السبب لا يتم إعطاؤه علامة موسمية. إنها حبة القمح الأكثر شيوعا المستخدمة في الوجبات الخفيفة أثناء التنقل وخبز الخميرة والمعجنات المفتتة. قللت حبة القمح البيضاء الناعمة من محتوى الرطوبة ومعدلات استخلاصها العالية تعني أن هذا القمح المعين أكثر بياضا من أشقائه.

الأبيض الصلب

تستخدم حبوب القمح الأبيض الصلبة في الغالب لإنتاج المواد الغذائية الأساسية منخفضة التكلفة مثل التورتيلا والمعكرونة وخبز الصاج. يستفيد من نكهة أكثر رقة من نظيره من القمح الأحمر الصلب ، مع ملاحظات أكثر حلاوة إلى حد ما أيضا. غالبا ما يتم طحن هذه الحبوب كاملة ، بهدف وحيد هو الحفاظ على البروتين والعناصر الغذائية.

الديورم

يعتبر القمح الديورم الأكثر متانة من بين جميع فئات القمح الست ، وهو المكون الأساسي للمعكرونة الطازجة والسميد ومجموعة من الخبز المسطح في البحر الأبيض المتوسط والشرق الأوسط. ينتج القمح الصلب أيضا البرغل المشتق من حبوب القمح الكاملة المكسورة والمسلوقة.

أين يمكنك تداول القمح؟

يمكنك تداول العقود الآجلة للقمح في إحدى البورصتين الرئيسيتين ، بما في ذلك مجلس شيكاغو للتجارة (CBOT) وبورصة نيويورك يورونكست. كلاهما يسمح لك بتداول العقود الآجلة للقمح ، بأسعار معروضة بالدولار الأمريكي لكل بوشل. البوشل هي وحدة إمبراطورية من الحجم تعادل ثمانية جالونات جافة من القمح.

من الممكن أيضا أن تتداول القمح بعقود الفروقات (CFD) عبر السماسرة على الإنترنت ، والتي لا تتطلب منك امتلاك المنتج ذو العلاقة.

خمس طرق للحصول على تعرض لأسعار القمح 

هناك طرق متعددة للحصول على تعرض لسوق القمح. معظمها لا يتطلب منك حتى امتلاك القمح نفسه أو تخزينه مباشرة. 

أسهم القمح 

قد ترغب أيضا في التفكير في الاستثمار في أسهم الشركات العاملة في صناعة القمح. لا توجد أي شركات عامة تركز فقط على إنتاج القمح. ومع ذلك ، يمكن أن تمنحك أسهم الشركات الزراعية المتعددة تعرضا متواضعا لأسعار القمح ، بالإضافة إلى العديد من السلع اللينة الأخرى. في حين أن الاستثمار في أسهم الشركة الفردية قد يكون أكثر سهولة ، فقد يكون لديك المزيد من التعرض للمخاطر - ما لم تكن محفظتك متنوعة. 

شركتان في بورصة نيويورك للأوراق المالية (NYSE) تتأثران بارتفاع أسعار القمح هما أرتشر دانيالز ميدلاند (ADM) و بونج ليمتد (BG). قد تتعرض شركات تصنيع الأغذية والسلع الزراعية العالمية هذه لأسعار القمح ، على الرغم من أنها تنوعت مؤخرا في منتجات وصناعات أخرى على مستوى العالم.  

صناديق القمح المتداولة في البورصة 

إذا كنت ترغب في تنويع استثماراتك في صناعة القمح عبر أسهم متعددة ، فقد ترغب في التفكير في الاستثمار في أحد الصناديق المتداولة في البورصة للقمح  (ETFs). يتيح لك ذلك امتلاك مجموعة من الأسهم تحت أداة واحدة ، مما يقلل من تعرضك المحتمل للمخاطر.  

صندوق القمح Teucrium هو الصندوق الاستثمار المتداول الوحيد الذي يركز فقط على منتجي القمح المدرجين في البورصة. هذا هو صندوق الاستثمار المتداول "شراء فقط" ، مما يعني أنه لا يمكنك الربح من صندوق ETF القمح هذا إلا إذا تحرك السعر لأعلى بدلا من الانخفاض. ومع ذلك ، تركز العديد من صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى على السلع الزراعية الأخرى بالإضافة إلى القمح. وتشمل هذه: 

صندوق Invesco DB للزراعة

يراقب هذا الصندوق الاستثماري المتداول التحركات الإيجابية أو السلبية لمؤشر DBIQ Diversified Agriculture Index، مما يمنح مستثمري التجزئة طريقة فعالة من حيث التكلفة للاستثمار في العقود الآجلة للسلع الزراعية. 

iPath Bloomberg Agriculture Subindex Total Return ETN 

يوفر هذا الصندوق الاستثماري المتداول لمستثمري التجزئة التعرض المباشر للشركات الزراعية ضمن Dow Jones-UBS Grains Subindex Total Return Service Mark. 

عقود الفروقات على القمح 

إذا كنت لا تريد أن تقلق بشأن احتمال امتلاك الأصل الأساسي ، أي تخزين أوقية من القمح ، فيمكنك التفكير في التداول فقط على تقلبات سعر القمح. تسمح لك بالشراء (long) أو البيع على المكشوف (short) على سعر السوق الحالي للقمح عبر العقود مقابل الفروقات. 

إذا كنت تعتقد أن سعر القمح سيرتفع ، فيمكنك اتخاذ مركز شراء. إذا كنت تعتقد أن سعر القمح سينخفض قريبا ، فيمكنك اتخاذ مركز بيع على المكشوف. ربح أو خسارة عقد الفروقات على القمح هو الفرق بين السعر في وقت دخولك والسعر في وقت إغلاق مركزك. قد لا يكون هذا النوع من التداول مناسبا للمتداولين الجدد ، على الأقل في البداية. 

إذا كنت متداول بالتجزئة فقير الوقت ، فإن العقود مقابل الفروقات على القمح هي الأداة المثالية حيث قد لا يكون لديك الوقت - أو الميل - لإدارة ومراقبة العقود الآجلة المعقدة أو مراكز الخيارات المالية. 

العقود الآجلة للقمح 

يتداول مجلس شيكاغو للتجارة (CBOT) ، وهو شركة تابعة لبورصة شيكاغو التجارية (CME) ، العقود الآجلة للقمح لكل 5,000 بوشل. ويمثل هذا حوالي 136 طنا متريا من القمح. يمكنك تداول العقود الآجلة للقمح خلال ساعات السوق التقليدية وبعدها عبر بورصة CME Globex. 

تداول العقود الآجلة هو شكل من أشكال تداول المشتقات، تماما مثل تداول العقود مقابل الفروقات (CFD). عندما تأخذ عقدا مستقبليا للقمح ، فغالبا ما يكون مركز مؤمن بالرافعة المالية ، مما يعني أنه يمكنك اتخاذ مركز 5: 1 على السعر المستقبلي للقمح. على سبيل المثال ، ستحتاج فقط إلى إيداع 20٪ في حساب التداول الخاص بك للحصول على خمسة أضعاف التعرض للسوق. إذا قمت بإيداع USD 1,000 ، فسيكون المركز الذي تم فتحه في الواقع يستحق USD 5,000. 

أبسط تعريف لتداول العقود الآجلة هو أنه اتفاق بين المشتري والبائع لتسليم أو استلام السلعة المذكورة بسعر محدد في تاريخ محدد في المستقبل. بالمقارنة مع أنواع التداول الأخرى ، يمكن اعتبار هذا معقدا. 

وعادة ما تنتهي عقود القمح الآجلة في اليوم الخامس عشر من أشهر التداول الرئيسية - عادة في مارس ومايو ويوليو وسبتمبر وديسمبر. عند انتهاء هذه العقود ، ستحتاج إما إلى استلام القمح فعليا أو ترحيل مركزك المفتوح إلى الشهر التالي. تسمح لك بعض العقود بالتسديد نقدا بدلا من أخذ أو تسليم السلعة المذكورة. 

خيارات القمح 

يقدم CBOT أيضا عقود خيارات على القمح. الخيارات لها أوجه تشابه واختلافات طفيفة مع العقود الآجلة للقمح. كل منهما له تواريخ انتهاء صلاحية مكتوبة في عقوده. ومع ذلك ، تشمل خيارات القمح أيضا "سعر تنفيذ عقد الخيار". لا تكون صفقة الخيارات على القمح مربحة إلا إذا تجاوز سعر العقود الآجلة للقمح سعر تنفيذ عقد الخيار برقم أكبر من القسط المدفوع للدخول في العقد. 

يجب على تجار الخيارات من القمح وجميع أنواع السلع الزراعية إجراء حسابات معقولة في توقيت خياراتهم لتحقيق التحركات في أسعار القمح الآجلة لتوليد الأرباح. 

ما الذي يؤثر على سعر القمح؟ 

يرتبط سعر القمح عادة بالسلع الزراعية الأخرى مثل الذرة والشعير. في الواقع ، تؤثر القضايا الجيوسياسية التي تؤثر على سعر القمح على جميع السلع "الناعمة" الأخرى. السلع الناعمة هي تلك التي تزرع زراعيا. إنهم في الطرف الأخرى من الطيف للسلع القاسية التي يتم استخراجها بدلا من ذلك. تشمل السلع اللينة الشائعة الأخرى التي يمكن تداولها فول الصويا والقهوة والسكر. 

وعدم الاستقرار السياسي هو المحرك الرئيسي لأسعار القمح، وإذا كان بلد ما موردا رئيسيا للقمح، مثل أوكرانيا، ويعاني من حالة من عدم اليقين السياسي، فقد يؤثر ذلك على إمدادات القمح إلى بقية العالم. وبطبيعة الحال، عندما يتجاوز الطلب العرض، تبدأ أسعار القمح في الارتفاع.

تشمل العوامل الخارجية الأخرى التي يمكن أن تؤثر على سعر القمح ارتفاع وانخفاض أسعار صرف العملات الأجنبية ، مما قد يجعل الواردات أو الصادرات أكثر أو أقل تنافسية للمستهلكين والمنتجين على حد سواء. يمكن أن تؤثر التغييرات في اللوائح التجارية أيضا على إنتاج القمح في البلاد. يلعب الطقس أيضا دورا رئيسيا ، حيث يمكن للكوارث الطبيعية مثل الفيضانات أو الجفاف تدمير محصول القمح للبلاد.

على عكس بعض السلع اللينة الأخرى مثل فول الصويا والذرة ، فإن القمح محصول زراعي. نظراً لقيمته الإنسانية، ينتج عن القمح ديناميكية السوق مختلفة تماما عن الذرة وفول الصويا، التي تستخدم بانتظام كعلف للحيوانات.

لتنويع محفظتك من الأسهم والسندات فقط ، يمكن أن تكون السلع الزراعية مثل القمح إضافة مفيدة.