Vysvětlení různých tříd aktiv

Různé tvary a velikosti 

Auta se vyrábí v nejrůznějších provedeních a velikostech a slouží ke konkrétním účelům. Sportovní auto je malé a lehké. Má rychlou akceleraci a citlivé řízení. Kamion je velký a má velký výkon. Rozhodně není rychlý a hbitý, avšak dokáže převážet velké náklady. Každé auto má nějaké specifické vlastnosti. Totéž platí pro investice. Různé investice a třídy aktiv mají specifické vlastnosti, pokud jde o návratnost, riziko a výnos.  

Velká trojka 

Hotovostní ekvivalenty 

Nehovoříme o hotovosti ve smyslu bankovek a mincí. Hotovostní investice mají nižší zaručenou návratnost v kratším investičním horizontu. Tato aktiva obvykle považujeme za bezriziková, přestože technicky mohou vést ke ztrátě. Může se jednat o spořicí účet, který vynáší malý pravidelný úrok, vkladový certifikát nebo krátkodobý státní dluhopis. 

Dluhopisy 

Dluhopisy jsou půjčky. Pokud jde o půjčku vládě, jde o státní dluhopis. Pokud jde o půjčku korporaci, jde o firemní dluhopis. Koupíte-li dluhopis přímo od vydavatele, zaplacená částka představuje samotnou půjčku čili jistinu. Držitel dluhopisu bude po dobu jeho životnosti dostávat pravidelný úrok nebo kupónové platby. Na konci životnosti vydavatel obdrží konečnou platbu úroku a celou částku půjčky. S dluhopisy lze po vydání obchodovat na trhu. Dluhopisy jsou středně riziková aktiva s příjmem a určitým potenciálem pro zhodnocení. Dluhopisy se označují také jako fixní příjem. 

Akcie 

Akcie představují vlastnictví určité společnosti. Podíl na vlastnictví společnosti proporčně odpovídá počtu vlastněných akcií. Pokud vlastníte 10 % celkového počtu vydaných akcií, vlastníte 10 % dané společnosti. Jako akcionář máte nárok na svůj podíl ze zisku nebo výnosů společnosti po zdanění. Výnosy mohou být akcionářům vypláceny ve formě dividend, případně si je může společnost ponechat. Akcie jsou vysoce riziková aktiva s určitým potenciálním příjmem a vyšším potenciálem pro zhodnocení. Akcie se označují také jako kapitál. 

Další třídy aktiv 

Reality 

Majetek, jako jsou kancelářské budovy a byty  

Komodity 

Reálná aktiva, jako je zlato, ropa nebo stavební dřevo 

Soukromý a rizikový kapitál 

Podobá se akciím, avšak neobchoduje se veřejně. 

Deriváty 

Finanční nástroje spojené s aktivem, které můžete, ale nemusíte vlastnit. Můžete se například zavázat, že nám zaplatíte rozdíl mezi aktuální cenou aktiva a jeho cenou za 3 měsíce. 

Podílové fondy 

Podílový fond shromažďuje peníze od více investorů. Tyto peníze investují a spravují profesionální investoři, kteří si za to něco účtují. Peníze mohou být investovány do akcií, dluhopisů, různých jejich kombinací apod. Ačkoli hradíte poplatek, představují podílové fondy snadný způsob, jak si zajistit dobře diversifikované portfolio aktiv. 

ETF 

Zkratka ETF označuje fond obchodovaný na burze. Tyto fondy se velmi podobají podílovým fondům – až na několik rozdílů. S podílovými fondy lze obchodovat jen na konci dne, zatímco s ETF lze obchodovat po celý obchodní den stejně jako s akciemi. ETF obvykle pasivně investují do indexu. Podílové fondy mohou být pasivní nebo aktivní. 

Nahlédněte do tabulky s vysvětlením tříd aktiv. Graf by byl hezčí než tabulka, avšak zde je přehled nezbytné terminologie.