Понимание различных классов активов

Различные формы и размеры 

Автомобили бывают самых разных форм и размеров и предназначены они для разных целей. Спортивный автомобиль - небольшой и легкий. Он быстро разгоняется и отличается хорошей управляемостью. Грузовик с полуприцепом - большой и мощный. Он далеко не быстрый и маневренный, но способен перевозить большие грузы. Все автомобили имеют свой набор характеристик. То же самое относится и к инвестициям. Различные инвестиции или классы активов имеют свои собственные характеристики доходности, риска и выплат.  

Большая тройка 

Денежные эквиваленты 

Речь идет не о бумажных купюрах и металлических монетах. Денежные инвестиции приносят небольшой гарантированный доход в течение короткого горизонта инвестирования. Считается, что эти активы безрисковые, хотя технически деньги потерять все-таки можно. Это может быть сберегательный счет, на который периодически начисляется небольшой процент, депозитный сертификат или краткосрочный казначейский вексель. 

Облигации 

Облигации - это ценные бумаги, выдаваемые в обмен на займы. Если заем предоставлен правительству, то это государственная облигация. Если заем предоставляется корпорации, то это корпоративная облигация. Когда вы покупаете облигацию непосредственно у эмитента, уплаченная цена - это сумма займа или основная сумма долга. Держатель облигации будет получать периодические процентные или купонные выплаты в течение срока действия облигации. В конце срока действия облигации держатель получает последний процентный платеж и полную сумму займа. После выпуска облигации могут торговаться на рынке. Облигации - это актив со средним уровнем риска, приносящий доход и имеющий некоторый потенциал роста цен. Облигации также называют инструментами с фиксированным доходом. 

Акции 

Акция - это документ, подтверждающий право собственности в компании. Сумма, в которую оценивается компания, пропорциональна количеству выпущенных ей акций. Если вы владеете 10% от общего количества акций, находящихся в обращении, вы владеете 10% компании. Как акционер, вы имеете право на свою часть прибыли или дохода компании после уплаты налогов. Прибыль может быть выплачена акционерам в виде дивидендов или оставлена в компании. Акции - это высокорисковый актив с возможностью получения некоторого дохода и большим потенциалом роста цен. Акции также называются собственным капиталом. 

Другие классы активов 

Недвижимость

Недвижимость, такая как офисные здания и квартиры.  

Биржевые товары

Реальные активы, такие как золото, нефть и лесоматериалы. 

Частный акционерный и венчурный капитал 

Аналогичны акциям, но не торгуются на бирже. 

Деривативы 

Финансовые инструменты, связанные с активом, которым вы можете владеть или не владеть. Например, вы можете договориться о выплате нам разницы между текущей ценой актива и ценой этого актива через три месяца. 

Взаимные фонды

Взаимные фонды объединяют деньги нескольких инвесторов. Эти деньги вкладываются и управляются профессиональными инвесторами за определенную плату. Средства могут быть инвестированы в акции, облигации, комбинации акций и облигаций и т.д. Несмотря на то, что вы платите комиссию, взаимные фонды - это легкий способ иметь хорошо диверсифицированный портфель активов. 

ETF

ETF означает Exchange Traded Fund (торгуемый на бирже фонд). Они очень похожи на взаимные фонды за некоторыми исключениями. Взаимные фонды торгуются только в конце дня, а ETF торгуются в течение всего торгового дня, как и акции. ETF обычно пассивно инвестируют в индекс. Взаимные фонды могут быть пассивными или активными. 

См. таблицу - Понимание классов активов - График был бы лучше, чем таблица, но это необходимая форма изложения.