Pochopenie rôznych tried aktív

Rôzne tvary a veľkosti

Vozidlá sa dodávajú v najrôznejších tvaroch a veľkostiach a sú určené na špecifické účely. Športové auto je malé a ľahké. Rýchlo zrýchľuje a je svižné. Náves je veľký a výkonný. Nie je ani rýchly, ani svižný, ale dokáže prepravovať veľké náklady z miesta na miesto. Všetky vozidlá majú svoje typické vlastnosti. To isté platí pre investície. Rôzne investície alebo triedy aktív majú svoje vlastnosti súvisiace s návratnosťou, rizikami či vyplácaním.  

Veľká trojka

Peňažné ekvivalenty

Nehovoríme o papierových bankovkách a kovových minciach. Hotovostné investície získavajú malý garantovaný výnos v krátkych investičných horizontoch. Tieto aktíva zvyčajne považujeme za bezrizikové, aj keď technicky by mohli viesť k strate. Môže to byť sporiaci účet, ktorý zarába malú sumu pravidelných úrokov, vkladový certifikát alebo krátkodobá štátna pokladničná poukážka. 

Dlhopisy

Dlhopisy sú pôžičky. Ak je pôžička pre vládu, je to vládny dlhopis. Ak je pôžička pre spoločnosť, je to podnikový dlhopis. Keď kupujete dlhopis priamo od emitenta, zaplatená cena predstavuje výšku pôžičky alebo istiny. Držiteľ dlhopisu bude dostávať pravidelné úrokové alebo kupónové platby v priebehu životnosti dlhopisu. Na konci životnosti dlhopisu dostane držiteľ konečnú platbu úrokov a plnú výšku úveru. Po emisii sa s dlhopismi môže obchodovať na trhu. Dlhopisy sú stredne rizikové aktívum s príjmom a určitým potenciálom na zhodnotenie ceny. Dlhopisy sa tiež označujú ako pevný výnos. 

Akcie

Akcie predstavujú vlastníctvo časti spoločnosti. Podiel vlastnenej spoločnosti je úmerný počtu vlastnených akcií. Ak vlastníte 10 % z celkového objemu akcií v obehu, vlastníte 10 % spoločnosti. Ako akcionár máte nárok na svoju časť zisku alebo zisku spoločnosti po zdanení. Zisk môže byť vyplatený akcionárom vo forme dividend alebo ponechaný spoločnosťou. Akcie sú vysoko rizikovým aktívom s potenciálom pre určitý príjem a väčším potenciálom pre zhodnotenie ceny. Akcie sa tiež označujú ako vlastné imanie. 

Ostatné triedy aktív

Nehnuteľnosti

Majetok, ako sú kancelárske budovy a byty.  

Komodity

Fyzické aktíva, ako sú zlato, ropa a rezivo. 

Súkromný kapitál a rizikový kapitál

Podobá sa na akcie, ale nie verejne obchodovateľný. 

Deriváty

Finančné nástroje spojené s aktívom, ktoré môžete alebo nemusíte vlastniť. Môžete napríklad súhlasiť s tým, že nám zaplatíte rozdiel medzi aktuálnou cenou aktíva a cenou tohto aktíva o tri mesiace. 

Podielové fondy

Podielové fondy zhromažďujú peniaze od viacerých investorov. Tieto peniaze investujú a profesionálne spravujú za poplatok profesionálni investori. Tieto peniaze je možné investovať do akcií, dlhopisov, kombinácií akcií a dlhopisov atď. Aj keď platíte poplatok, podielové fondy sú jednoduchým spôsobom, ako držať dobre diverzifikované portfólio aktív. 

ETF

ETF je skratka pre Exchange Traded Fund, teda fondy obchodované na burze. Sú veľmi podobné podielovým fondom až na niekoľko výnimiek. Podielové fondy sa obchodujú iba na konci dňa, ale ETF sa obchodujú počas celého obchodného dňa rovnako ako akcie. ETF zvyčajne pasívne investujú do indexu. Podielové fondy môžu byť pasívne alebo aktívne. 

Pozri tabuľku – Pochopenie tried aktív – Grafika by bola krajšia ako tabuľka, ale v tomto prípade sú nutné slová.