Rychlý přehled globálního trhu: Evropa - 14. června 2024

Tento článek byl automaticky přeložen pomocí AI

• akcie: Futures naznačují vyšší otevření. Adobe akcie vzrostl o 14 % díky poptávce po umělé inteligenci.
• Měny: Jen oslabuje, protože BOJ váhá
• Komodity: Silný týden pro energie v čele s plynem a naftou
• Pevný výnos: Výnosy v USA dále klesají kvůli chybějícím údajům o PPI a žádostech o podporu v nezaměstnanosti
• Ekonomické údaje: Spotřebitelský sentiment Michiganské univerzity za červen.

Saxo Quick Take je krátký, stručný názor na finanční trhy s odkazy na klíčové zprávy a události.

Ve zprávách: Adobe akcie stoupla o 17 % díky lepším než očekávaným výsledkům (CNBC), Elon Musk získal souhlas akcionářů společnosti Tesla s $56 miliardovým platovým balíčkem, vyzdvihuje svou schopnost "dosáhnout" (Reuters), OPEC nevidí žádný dlouhodobý vrchol poptávky po ropě, říká generální tajemník (Reuters), Reformní Spojené království Nigela Farage předstihlo v novém průzkumu veřejného mínění konzervativce (FT).

akcie: Smíšená seance v Asii s japonským akcie o 0,3 % a hongkongským akcie o 0,7 % níže. Futures naznačují vyšší otevření v Evropě (+0,4 %) a USA (+0,1 %). Uplynulý týden byl jako na horské dráze, když minulý pátek zveřejněné silné údaje o mzdách mimo zemědělský sektor téměř vyřadily všechna očekávaná zvýšení sazeb v USA v tomto roce a následně ve středu nižší než odhadovaná inflace přinesla opět 1-2 snížení sazeb. Minulý týden přinesl také několik silných zpráv o výsledcích společností Oracle, Broadcom a Adobe, které včera v prodlouženém obchodování posílily o 14 %, protože výsledky obchodů s novým softwarem pro tvorbu softwaru byly vyšší, než se odhadovalo, protože zákazníci stále více kupují jeho nové funkce umělé inteligence. V centru pozornosti bude dnes také společnost Tesla, jejíž akcionáři schvalují platový balíček Elona Muska ve výši 56 miliard dolarů, což představuje přibližně 10 % tržní hodnoty společnosti.

Makro: Bank of Japan podle očekávání ponechala sazby beze změny, ale jen oslabil poté, co banka oznámila odklad normalizace své politiky poté, co odložila na červencové zasedání, než oznámila podrobnosti o párování nákupů dluhopisy. Jen se vůči dolaru propadl až o 0,6 %, benchmarková desetiletá dluhopisy vzrostla, zatímco obchodníci spárovali sázky na zvýšení sazeb v příštím měsíci. Japonský akcie vzrostl a vzdoroval širšímu poklesu asijského akcie. Americký květnový index PPI hotových výrobků klesl oproti předchozímu měsíci o 0,2 % a zaostal tak za odhadovaným růstem o 0,1 %. Meziroční index cen výrobců za květen však vzrostl o 2,2 %, což je mírně pod odhadovanou hodnotou 2,5 %. Jádrový index cen výrobců bez potravin a energií se meziměsíčně nezměnil a vykázal meziroční růst o 2,3 %, což je mírně pod odhadovanou hodnotou 2,4 %. Týdenní počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti se v posledním týdnu zvýšil na 242 000, čímž dosáhl nejvyšší úrovně od srpna 2023 a překonal konsensus 225 000. Čtyřtýdenní klouzavý průměr se v týdnu končícím 8. června rovněž zvýšil na 227 000 oproti 222 250 v předchozím týdnu. Pokračující žádosti o podporu se v posledním týdnu vyšplhaly na 1,820 milionu, což je nejvyšší úroveň od listopadu 2021, a překonaly tak konsensus 1,798 milionu z předchozího týdne. Míra pojištěné nezaměstnanosti v USA zůstala beze změny na úrovni 1,2 %.

Makro události (časy v GMT): Spotřebitelský sentiment Michiganské univerzity v USA (Jun P) exp 72 vs 69,1 předchozí (1400), Týdenní zprávy o závazcích obchodníků od CFTC a ICE Europe (2000).

Události týkající se příjmů: Dnes nejsou zveřejňovány žádné důležité příjmy.

Všechny makro události, výnosy a dividendy najdete v kalendáři společnosti Saxo na adrese .

Fixní výnosy:  Výnosy amerických státních dluhopisů ve čtvrtek dále klesly poté, co index cen výrobců v USA nečekaně klesl nejvíce za posledních sedm měsíců, zatímco žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA vyskočily na nejvyšší úroveň za posledních devět měsíců. Přispěly tak k důkazům, že inflační tlaky se zmírňují, a zároveň vyvolaly pochybnosti o projekci FOMC na rok 2024, která počítá s mírným snížením sazeb o jeden stupeň. Celkově se americká výnosová křivka od dvou do deseti let tento týden posunula o 17 bazických bodů níže.

Komodity: Bloomberg Commodity Index, který sleduje koš 24 hlavních komoditních futures spread mezi energiemi, kovy a zemědělstvím, směřuje k 0,8% týdennímu zisku, přičemž zisky u měkkých látek, zejména cukru, a energií vedené rostoucími cenami nafty více než kompenzují malé ztráty u obilovin, drahých a průmyslových kovů. Ropa dokázala upevnit silné zisky, které zaznamenala na začátku týdne, když OPEC odmítl prognózu IEA, podle níž se celosvětová poptávka po ropě v tomto desetiletí přehoupne přes hranici nebezpečnosti. Nedávné zprávy obou agentur o trhu s ropou ukázaly, že jejich prognózy růstu poptávky v roce 2024 se liší o 1,2 milionu denně. Pokračující oslabování mědi kvůli obavám o poptávku v Číně a 50 % clo USA na dovoz solárních článků z Číny pomohlo stáhnout stříbro na měsíční minimum pod USD 29, než se přes noc odrazilo, zatímco zlato zůstává zaseknuté poblíž. USD 2300

FX: V průběhu smíšeného týdne se Bloomberg Dollar Spot Index vůči svým hlavním protějškům mírně zvýšil o 0,3 %, přičemž zisky vůči JPY a EUR byly částečně kompenzovány malými ztrátami vůči AUD, CHF a GBP. Největším hybatelem byl přes noc USDJPY, který vyskočil na 158 poté, co BoJ odložila normalizaci (viz výše).

Volatilita: VIX skončil v pátek na $11.94 (-0,10 % | -0,83 %). Krátkodobé ukazatele volatility rovněž poklesly, přičemž VIX1D klesl na $8.69 (-2,42 | -21,78 %), což naznačuje, že (velmi) krátká volatilita se vrátila na normální úroveň. Index SKEW, což je ukazatel, který měří vnímané riziko odlehlých pohybů v indexu S&P 500, vzrostl na 162,25 (+11,59 % | +7,69 %), tedy výrazně nad hranici 150 bodů. Dnes se objevuje jen málo zpráv, které ovlivňují volatilitu trhu. Futures na VIX jsou v současné době na $14.000 (+0,035 | +0,25. Futures na indexy S&P 500 a Nasdaq 100 vykazují pozitivní pohyby, futures na S&P 500 na 5506,25 (+2,75 % | +0,05 %) a futures na Nasdaq 100 na 19903.25 (+39,50 % | +0,20 %). Včerejší top 10 nejobchodovanějších položek akcie opce byly společnosti Nvidia, Tesla, Apple, GameStop, Amazon, Advanced Micro Devices, Altria Group, Super Micro Computer, Meta Platforms a Hewlett Packard Enterprise. V čele objemu opce stála zejména společnost Nvidia s 5,648,277 zobchodovanými kontrakty, následovaná společnostmi Tesla a Apple s významnými objemy obchodů.