Rýchly prehľad globálneho trhu: Európa - 14. júna 2024

Tento článok bol preložený automaticky pomocou AI

• Akcie: Futures naznačujú vyššie otvorenie. Adobe akcie rast o 14 % vďaka dopytu po umelej inteligencii.
• Meny: Jen oslabuje, keďže BOJ váhala
• Komodity: Silný týždeň pre energie v čele s plynom a naftou
• Pevný výnos: Výnosy v USA ďalej klesajú v dôsledku chýbajúcich údajov o PPI a žiadostiach o podporu
• Ekonomické údaje: Spotrebiteľský sentiment Michiganskej univerzity za jún

Saxo Quick Take je krátky, vydestilovaný názor na finančné trhy s odkazmi na kľúčové správy a udalosti.

V správach: Adobe akcie stúpol o 17 % vďaka lepším výsledkom, než sa očakávalo (CNBC), Elon Musk získal súhlas akcionárov spoločnosti Tesla s $56 miliardovým balíkom odmien, vyzdvihuje svoju schopnosť "dosiahnuť výsledky" (Reuters), OPEC nevidí dlhodobý vrchol dopytu po rope, tvrdí generálny tajomník (Reuters), Reformné Spojené kráľovstvo Nigela Faragea predbehlo konzervatívcov v novom prieskume verejnej mienky (FT).

Akcie: Zmiešaná seansa v Ázii s japonským Akcie o 0,3 % a hongkonským Akcie o 0,7 %. Futures naznačujú vyššie otvorenie v Európe (+0,4 %) a USA (+0,1 %). Uplynulý týždeň bol ako na horskej dráhe, keď minulý piatok silné údaje o mzdách mimo poľnohospodárskeho sektora takmer vylúčili všetky očakávané zvýšenia sadzieb v USA v tomto roku a v stredu nižšia ako odhadovaná inflácia priniesla opäť 1-2 zníženia sadzieb. Uplynulý týždeň priniesol aj niekoľko silných výsledkov spoločností Oracle, Broadcom a Adobe, ktoré včera v rámci rozšíreného obchodovania posilnili o 14 %, keďže obchod s novým softvérom na tvorbu softvéru bol vyšší, ako sa odhadovalo, keďže zákazníci čoraz viac nakupujú jeho nové funkcie umelej inteligencie. Tesla bude dnes tiež v centre pozornosti, pretože akcionári schvaľujú balík odmien Elona Muska vo výške 56 miliárd USD, čo predstavuje približne 10 % trhovej hodnoty spoločnosti.

Makro: Bank of Japan podľa očakávaní ponechala sadzby nezmenené, ale jen oslabil po tom, čo banka oznámila odklad normalizácie svojej politiky po tom, ako odložila júlové zasadnutie pred oznámením podrobností o párovaní nákupov Dlhopisy. Jen sa voči doláru prepadol až o 0,6 %, referenčný 10-ročný Dlhopisy vzrástol, zatiaľ čo obchodníci spájali stávky na zvýšenie sadzieb na budúci mesiac. Japonský akcie vzrástol, čím sa vzoprel širšiemu poklesu ázijského Akcie. US májový PPI hotových výrobkov klesol oproti predchádzajúcemu mesiacu o 0,2 %, čím zaostal za odhadovaným nárastom o 0,1 %. Medziročný index PPI za máj však vzrástol o 2,2 %, čo je mierne pod odhadovanou hodnotou 2,5 %. Jadrový index PPI bez potravín a energií sa v porovnaní s predchádzajúcim mesiacom nezmenil a vykázal medziročný nárast o 2,3 %, čo je mierne pod odhadovanou hodnotou 2,4 %. Týždenný počet žiadostí o podporu v nezamestnanosti sa v poslednom týždni zvýšil na 242 000, čím dosiahol najvyššiu úroveň od augusta 2023 a prekročil konsenzus 225 000. Štvortýždňový kĺzavý priemer sa v týždni končiacom sa 8. júna tiež zvýšil na 227 000 oproti 222 250 v predchádzajúcom týždni. Pokračujúce žiadosti o podporu sa v poslednom týždni vyšplhali na 1,820 milióna, čo je najvyššia úroveň od novembra 2021, a prekonali tak konsenzus 1,798 milióna z predchádzajúceho týždňa. Miera poistenej nezamestnanosti v USA zostala nezmenená na úrovni 1,2 %.

Makro udalosti (časy v GMT): Spotrebiteľský sentiment Michiganskej univerzity v USA (jún P) exp 72 vs 69,1 predtým (1400), Týždenné správy o záväzkoch obchodníkov z CFTC a ICE Europe (2000)

Udalosti súvisiace s príjmami: Dnes sa nezverejňujú žiadne dôležité príjmy.

Všetky udalosti týkajúce sa makra, výnosov a dividend nájdete v kalendári spoločnosti Saxo na stránke .

Pevný výnos:  Výnosy amerických štátnych dlhopisov vo štvrtok ďalej klesli po tom, čo index cien priemyselných výrobcov v USA nečakane klesol najviac za posledných sedem mesiacov, zatiaľ čo žiadosti o podporu v nezamestnanosti v USA vyskočili na najvyššiu úroveň za posledných deväť mesiacov. Pridali sa tak k dôkazom, že inflačné tlaky sa zmierňujú, a zároveň vyvolali pochybnosti o prognóze FOMC týkajúcej sa mierneho zníženia sadzieb o jednu sadzbu v roku 2024. Celkovo sa americká výnosová krivka od dvojročnej po desaťročnú tento týždeň posunula nižšie o 17 bázických bodov.

Komodity: Bloomberg Commodity Index, ktorý sleduje kôš 24 hlavných komoditných futures spread medzi energiou, kovmi a poľnohospodárstvom, smeruje k 0,8 % týždennému zisku, pričom zisky v oblasti softu, najmä cukru, a energií vedené rastúcimi cenami nafty viac ako kompenzujú malé straty v oblasti obilia, drahých a priemyselných kovov. Ropa si dokázala upevniť výrazné zisky zo začiatku týždňa, keď OPEC odmietol prognózu IEA, podľa ktorej by sa mal globálny dopyt po rope v tomto desaťročí preklopiť do minulosti, ako nebezpečnú. Nedávne správy oboch agentúr o trhu s ropou ukázali, že ich príslušné prognózy rastu dopytu v roku 2024 sa líšia o 1,2 milióna barelov denne. Pokračujúce oslabovanie medi v dôsledku obáv o dopyt v Číne a 50 % clo USA na dovoz solárnych článkov z Číny pomohli stiahnuť striebro na jednomesačné minimum pod USD 29, kým sa cez noc odrazilo, zatiaľ čo zlato zostáva zaseknuté v blízkosti USD 2300

FX: V zmiešanom týždni Bloomberg Dollar Spot Index zaznamenal mierny nárast o 0,3 % voči svojim hlavným partnerom, pričom zisky voči JPY a EUR boli čiastočne kompenzované malými stratami voči AUD, CHF a GBP. Najväčším pohyblivým faktorom bol cez noc USDJPY, ktorý vyskočil na 158 po tom, čo BoJ odložila normalizáciu (pozri vyššie).

Volatilita: VIX skončil v piatok na úrovni $11.94 (-0,10 % | -0,83 %). Krátkodobé ukazovatele volatility tiež klesli, pričom VIX1D klesol na $8.69 (-2,42 % | -21,78 %), čo naznačuje, že (veľmi) krátka volatilita sa vrátila na normálnu úroveň. Index SKEW, ktorý je ukazovateľom merajúcim vnímané riziko odľahlých pohybov v indexe S&P 500, vzrástol na 162,25 (+11,59 % | +7,69 %), čo je výrazne nad hranicou 150 bodov. Dnes sa objavuje len málo správ, ktoré ovplyvňujú volatilitu trhu. Futures na VIX sú v súčasnosti na úrovni $14.000 (+0,035 | +0,25. Futures na S&P 500 a Nasdaq 100 vykazujú pozitívne pohyby, futures na S&P 500 na úrovni 5506,25 (+2,75 % | +0,05 %) a futures na Nasdaq 100 na úrovni 19903.25 (+39,50 % | +0,20 %). Včerajších 10 najobchodovanejších akcie opcie boli Nvidia, Tesla, Apple, GameStop, Amazon, Advanced Micro Devices, Altria Group, Super Micro Computer, Meta Platforms a Hewlett Packard Enterprise. Na čele objemu opcie bola najmä spoločnosť Nvidia s 5,648,277 zobchodovanými kontraktmi, za ktorou nasledovali Tesla a Apple s významnými objemami obchodov.