FAQ – Comment gérer les marchés en baisse ?

1. Dois-je vendre mes investissements maintenant ?

Une baisse ne signifie pas nécessairement une crise, mais fait souvent partie du cycle normal du marché. Vendre pendant une baisse peut fixer des pertes et vous empêcher de profiter d'une reprise future. Si votre stratégie d'investissement reste intacte et que vous avez un horizon à long terme, il peut être judicieux de rester investi. Réviser votre portefeuille pour s'assurer qu'il correspond toujours à votre tolérance au risque est toujours une bonne idée.

2. Combien de temps durent généralement les baisses ? 

Chaque baisse est différente, mais historiquement, les marchés baissiers (une baisse de 20 % ou plus) durent en moyenne 9 à 16 mois. Les corrections (baisses de 10 à 20 %) sont généralement plus courtes. Les marchés se rétablissent généralement avec le temps, mais la patience est essentielle.

3. À quel point cela peut-il devenir grave ? 

Bien que certaines baisses soient légères, d'autres peuvent être plus graves, comme la crise financière de 2008 lorsque les marchés ont chuté de plus de 50 %. Cependant, l'histoire montre que les marchés se sont toujours rétablis, atteignant souvent de nouveaux sommets avec le temps. La profondeur et la durée de chaque baisse dépendent de facteurs tels que les conditions économiques, les bénéfices des entreprises et les réactions politiques.

4. Sommes-nous déjà au point le plus bas ? 

Il est difficile de déterminer le point le plus bas exact jusqu'à ce qu'il soit passé. L'indice de volatilité, VIX, est une mesure importante de la peur et un niveau de 30 ou plus est généralement interprété comme un signe de véritable panique. Nous sommes actuellement juste en dessous de ce niveau. Un autre signe est la capitulation, lorsque les investisseurs vendent massivement, ce qui entraîne un pic de volume énorme, souvent 4 à 5 fois le volume quotidien moyen. Cela peut indiquer une dernière vague de ventes avant que le marché ne se stabilise. Fondamentalement, les signes d'un point bas peuvent inclure la stabilisation des bénéfices des entreprises et les banques centrales prenant des mesures politiques plus accommodantes. Cependant, les marchés se rétablissent souvent avant que les données économiques ne montrent des signes clairs d'amélioration, ce qui rend difficile de chronométrer précisément le point bas.

5. Que puis-je faire si je suis nerveux à propos de mes investissements ? 

Envisagez de réviser la répartition de votre portefeuille (c'est-à-dire le degré de diversification de vos actifs). La diversification sur différentes classes d'actifs - ETF,  actions, obligations, matières premières et liquidités - peut aider à gérer la volatilité. Si les pertes à court terme causent du stress, avoir des liquidités ou des actifs défensifs peut offrir un équilibre.

6. Quels peuvent être les signes d'un retournement ? 

Quelques indicateurs possibles d'une reprise du marché sont :

• Les banques centrales signalant leur volonté de réduire les taux d'intérêt.
• Stabilisation ou amélioration de la croissance des bénéfices.
• Augmentation des achats d'entreprises et des achats d'initiés.
• Amélioration des indicateurs économiques, tels que la croissance de l'emploi et la confiance des consommateurs.
• Un changement dans le sentiment du marché, où les investisseurs commencent à prendre plus de risques.
  
  

7. Y a-t-il des opportunités d'investissement lors d'une baisse ? 

Les baisses du marché offrent souvent des opportunités d'acheter des actifs de qualité à prix réduit. Recherchez des entreprises solides avec des fondamentaux solides, des actions à dividendes pour la stabilité des revenus, ou des secteurs qui peuvent être plus résilients, comme les soins de santé et les biens de consommation.

8. L'ère des actions technologiques et des 'Magnificent 7' est-elle terminée ? 

Big Tech a dirigé le marché pendant des années, mais les valorisations élevées et les menaces concurrentielles dues aux progrès de la Chine en matière d'IA peuvent signifier plus de douleur. Bien que les perspectives à long terme pour l'IA, le cloud computing et la transformation numérique restent solides, les valorisations des 'Mag 7' restent élevées par rapport aux marchés mondiaux. Les investisseurs peuvent être sélectifs, en se concentrant sur des entreprises avec des flux de trésorerie solides et une croissance durable plutôt que sur des jeux de momentum pur.

9. Dois-je me préparer à une récession ? 

Les récessions ne suivent pas toujours les baisses du marché, mais il est bon d'être préparé.
Envisagez :

• De conserver des liquidités pour la flexibilité et les opportunités d'achat potentielles.
• D'investir dans des secteurs défensifs tels que les services publics, les soins de santé et les biens de consommation.
• De maintenir un mélange d'obligations et d'actions versant des dividendes pour le revenu.
• De réduire l'exposition aux investissements fortement endettés ou spéculatifs.
  
  

10. Où se trouvent les opportunités mondiales ? 

Bien que les États-Unis aient dirigé le marché pendant des années, les actions internationales – en particulier en Europe et en Chine – peuvent offrir des valorisations attrayantes. Les valorisations plus basses de l'Europe, le changement de politique fiscale et une fin possible de la guerre en Ukraine la rendent intéressante pour les investisseurs à la recherche de valeur, tandis que la reprise technologique de la Chine peut offrir des opportunités malgré les risques géopolitiques persistants. Le Japon a également bien performé sur les marchés mondiaux grâce à des réformes structurelles et des améliorations de la gouvernance d'entreprise. La diversification mondiale peut aider à limiter les risques américains et à exploiter les opportunités de reprise dans les marchés négligés.

11. Que faire si j'ai besoin de liquidités à court terme ? 

Si vous prévoyez avoir besoin d'argent bientôt, il peut être judicieux de conserver une réserve d'urgence en liquidités ou en investissements à revenu fixe à court terme. Vendre des actions pendant une baisse n'est peut-être pas idéal, donc un tampon de liquidités peut aider à traverser la volatilité.

12. Comment puis-je protéger mon portefeuille contre de nouvelles pertes ? 

Une gestion efficace des risques est essentielle. Des stratégies telles que le dollar-cost averaging, où vous investissez régulièrement un montant fixe indépendamment du prix de l'actif, le rééquilibrage de votre portefeuille et l'inclusion de stratégies de protection (comme les obligations, l'or ou les actions défensives) peuvent aider à limiter les risques à la baisse.

13. Dois-je arrêter de contribuer à mes comptes de retraite ou d'investissement ?

Si vous investissez à long terme, les baisses peuvent être de formidables opportunités pour acheter à des prix plus bas. Continuer à contribuer pendant une baisse du marché vous permet de profiter de valorisations plus basses grâce au dollar-cost averaging.

14. Comment savoir quand il est temps de recommencer à acheter ?

Le timing du marché est difficile, même pour les professionnels. Plutôt que d'attendre le "moment parfait", vous pouvez envisager une approche disciplinée, comme ajouter progressivement des positions via le dollar-cost averaging.

Construire un portefeuille puissant : Plus de diversification, moins de souffrance. Les portefeuilles bien diversifiés offrent souvent une bonne protection contre les fluctuations du marché et des rendements solides à long terme. Lisez cette page pour savoir comment construire un portefeuille puissant de cette manière.

Risques: Investir comporte des risques. Votre capital peut perdre de la valeur. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. Différents instruments peuvent comporter des risques spécifiques, tels que le risque de crédit en cas de faillite de l'émetteur, le risque de liquidité dû à une négociabilité limitée, le risque d'inflation qui affecte le rendement réel, et le risque de marché dû aux fluctuations du contexte économique.

Saxo ne donne pas de conseils en investissement. Les informations sur cette page ne sont pas destinées à constituer des conseils en investissement individuels ou une recommandation individuelle de faire certains investissements.