Comment les politiques de Trump affecteront-elles l'ESG ?

Comment les politiques de Trump affecteront-elles l'ESG ?

ESG
Ida Kassa Johannesen

Head of ESG investments, Saxo Bank.

Résumé:  Donald Trump a clairement indiqué qu'il s'opposait aux facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). Par conséquent, des changements significatifs dans les politiques ESG sont en cours aux États-Unis et il est essentiel de comprendre leur impact potentiel sur les investissements ESG.


Trump, qui en est à son deuxième mandat, a toujours exprimé son opposition aux facteurs ESG. Il affirme que les pratiques ESG sont préjudiciables aux entreprises et que les réglementations inutiles entravent la croissance économique. Compte tenu de sa position, des changements significatifs dans les politiques ESG sont en cours aux États-Unis, et d'autres sont attendus. Ces politiques peuvent avoir un impact significatif sur le paysage ESG à l'échelle mondiale. Il est donc essentiel de comprendre comment elles peuvent influer sur vos investissements dans des entreprises et des fonds qui donnent la priorité au développement durable.

Politiques environnementales 

  • Accords sur le climat : les États-Unis, pour la deuxième fois sous Donald Trump, se sont retirés de l'Accord de Paris. Cela signifie que les États-Unis et les entreprises américaines ne sont plus formellement engagés à limiter le réchauffement de la planète et qu'ils sont soumis à moins de réglementations en matière d'émissions et de normes environnementales. 
  • Les combustibles fossiles soutiennent: «Drill baby drill» ont été les mots de Trump lors de sa cérémonie d'investiture. Ses politiques favorisent clairement la production de combustibles fossiles, notamment en développant le forage et en réduisant les réglementations applicables aux industries pétrolières et gazières. 
  • Déréglementation: plusieurs politiques et initiatives en matière d'énergie propre ont été annulées, notamment les réglementations visant à encourager l'adoption de véhicules électriques et les mesures d'incitation en faveur de projets d'énergie renouvelable tels que les projets de parcs éoliens en mer et les droits d'exploitation de l'énergie éolienne sur les terres publiques. Ces actions compromettent les investissements dans les énergies renouvelables et d'autres pratiques durables. 

Politiques sociales 

  • Diversité, équité et inclusion (DEI) : en janvier 2025, le président Trump a signé un décret visant à mettre fin aux pratiques liées à la DEI dans les contrats et l'embauche au niveau fédéral. Cette décision incite les entreprises américaines à supprimer les programmes d'IED, ce qui pourrait réduire les efforts de diversité et d'inclusion sur le lieu de travail. De tels changements peuvent avoir un impact négatif sur la culture du lieu de travail et la satisfaction des employés.

Politiques de gouvernance 

  • Changements réglementaires : l'administration Trump a annulé de nombreuses réglementations sur la gouvernance d'entreprise, y compris des politiques qui exigeaient que les développeurs d'IA effectuent des tests de sécurité et communiquent les résultats au gouvernement si leurs systèmes présentaient des risques. Ces changements peuvent entraîner une diminution de la surveillance et de la responsabilité, augmentant ainsi le risque d'erreurs et de pratiques commerciales contraires à l'éthique

    Impact potentiel

    Les politiques de Trump peuvent créer un environnement difficile pour les entreprises et les fonds qui donnent la priorité à la durabilité, potentiellement en inversant les progrès réalisés dans les pratiques commerciales responsables. Les industries qui pourraient être les plus négativement affectées par les politiques de Trump sont les suivantes :

    1. Les entreprises spécialisées dans les énergies renouvelables en raison de la diminution du soutien et des incitations gouvernementales en faveur des projets d'énergie propre.
    2. Les entreprises de véhicules électriques (EVs) peuvent être confrontées à des incitations et des aides réduites.
    3. Les entreprises qui se sont engagées à respecter les principes ESG ( ) peuvent avoir du mal à atteindre leurs objectifs ESG dans un environnement réglementaire moins favorable. Elles pourraient être confrontées à des risques de réputation si elles sont perçues comme ne s'alignant pas sur les tendances générales du marché.

    Les politiques qui sapent les principes ESG peuvent affecter la confiance des investisseurs dans les entreprises qui donnent la priorité au développement durable. Ces entreprises pourraient se retrouver dans une situation concurrentielle désavantageuse par rapport à celles qui bénéficient de la déréglementation et de coûts de mise en conformité moins élevés. Par conséquent, ils pourraient enregistrer de mauvaises performances, ce qui pourrait à son tour réduire les performances des fonds axés sur les ESG et diminuer la demande pour ces fonds et les entreprises dans lesquelles ils investissent, ralentissant en fin de compte la croissance des investissements ESG. 

    Que doit faire un investisseur responsable ?

    Même si les prochaines années risquent d'être mouvementées, en tant que citoyens responsables, nous ne pouvons tout simplement pas ignorer le changement climatique, l'aspiration à un lieu de travail plus inclusif et plus diversifié, et la nécessité d'une meilleure gouvernance de la part des entreprises qui nous fournissent des biens et des services ayant un impact significatif sur nos vies. Négliger ces questions peut entraîner des problèmes environnementaux, sociaux et de gouvernance à long terme, ce qui se traduira en fin de compte par des coûts plus élevés pour la société.

    Il est important de se rappeler que l'investissement ESG concerne à la fois la performance et le respect des principes et des valeurs. Un investisseur responsable n'est pas un investisseur qui se concentre sur les gains à court terme, mais plutôt un investisseur qui reste attaché aux principes ESG et qui choisit de maintenir le cap sur le long terme, même en période de volatilité des marchés. En fait, comme le dit l'adage : « Quand les temps sont durs, les durs (en l'occurrence, l'investisseur responsable) se mettent en marche. 

    Comment investir dans des entreprises et des fonds qui accordent la priorité à l'ESG ?

    Vous pouvez consulter les thèmes ESG de Saxo pour obtenir des listes d'entreprises et de fonds qui accordent la priorité aux facteurs ESG. Veuillez consulter la description des thèmes pour comprendre les critères de sélection et vous assurer qu'ils correspondent à vos objectifs.

    Avant d'investir, vous devez prendre en compte vos objectifs d'investissement, votre tolérance au risque et votre horizon temporel, et examiner les informations disponibles sur le produit sur la plateforme.

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