Pourquoi votre horizon temporel est important ?

Le Temps, c'est de l'Argent : Comprendre l'horizon temporel d'Investissement

Imaginez que l'on vous offre un million de dollars pour courir un marathon. Accepteriez-vous le défi ? Et si la condition était de le terminer en moins de 2 heures et 15 minutes ? Peu de personnes en sont capables. Mais si vous aviez un mois pour le faire ? En marchant 1,5 km par jour, vous pourriez finir en 28 jours. Tout est une question de temps. De la même manière, le temps joue un rôle crucial dans l'investissement.

Combien de temps avez-vous ?

Votre horizon temporel d'investissement est simplement la durée dont vous disposez pour atteindre un objectif financier. Par exemple, si vous avez besoin d'argent pour les études de votre enfant dans cinq ans, votre horizon temporel est de cinq ans. Si vous épargnez pour des vacances dans six mois, cet horizon est de six mois. Comprendre votre horizon temporel est essentiel pour choisir les bons investissements.

Le lien entre risque et l'horizon temporel

Plus votre horizon d’investissement est long, plus vous pouvez vous permettre de prendre des risques. Si votre horizon est court, vous devez être plus prudent. Prenons l'exemple des actions, qui sont connues pour leur volatilité. Elles ont environ 50 % de chances de baisser ou de monter sur une journée. Cependant, le risque diminue avec le temps. Considérons l'indice S&P 500 :

• Sur une journée, vous avez 46 % de chance de perdre de l’argent.
• Sur un an, ce risque tombe à 26 %.
• Sur 10 ans, il est de seulement 7 %.
• Sur 20 ans, le S&P 500 n’a jamais perdu d’argent.

Ainsi, investir dans des actions à court terme est risqué, mais sur 20 ans, ce risque est presque nul. Cela montre que le temps peut atténuer les fluctuations du marché.

Horizon temporel et choix des actifs

Différents horizons d’investissement appellent différents types d’actifs. Voici comment adapter vos choix en fonction de votre horizon :

• 0 à 2 ans (très court) : l'investisseur peut privilégier les placements à faible risque comme les comptes d’épargne, certificats de dépôt ou obligations d’État à court terme.
• 2 à 5 ans : l'investisseur peut inclure des obligations d’État à plus long terme, des obligations d’entreprises et un petit pourcentage d’actions.
• 5 à 10 ans : l'investisseur peut augmenter son exposition aux actions pour bénéficier de son potentiel de croissance.
• Plus de 10 ans : l'investisseur peut s'orienter principalement, voire entièrement, vers les actions, qui ont historiquement surperformé sur le long terme.

Les actifs sûrs peuvent devenir risqués à long terme

Sur le long terme, les actifs dits « sûrs », comme les liquidités, deviennent en fait plus risqués car ils peuvent rapporter moins que des actions. Si vous investissez sur 20 ans, il est plus risqué de garder votre argent dans des placements « sans risques » que d’investir en actions. Les actions surpassent presque toujours les obligations sur de longues périodes. Avec des horizons plus longs, les performances antérieures montrent que les actions ont plus de chances de surperformer les obligations.

En conclusion, le temps est un allié précieux dans l'investissement. En comprenant votre horizon temporel, vous pouvez adapter votre stratégie pour maximiser vos rendements tout en minimisant les risques. Que vous épargniez pour un objectif à court terme ou que vous planifiez votre retraite, le temps est une ressource clé pour atteindre vos objectifs financiers.

Toutes performances passées ne préjugent pas des performances futures.