Aperçu du marché mondial : Europe - 30 octobre 2024

Points Clés du Marché Financier :

Actions :

• Le Nasdaq profite de la hausse des actions technologiques, stimulé par les performances de Microsoft et Meta. AMD, en revanche, chute suite à des prévisions décevantes.
• En Asie, le Hang Seng Index est en hausse, porté par HSBC, tandis que Volkswagen en Europe subit une baisse des marges due à des ventes en recul en Chine.

Devises :

• Journée chargée pour la livre sterling, qui est influencée par l'annonce du budget au Royaume-Uni, et pour le yen, qui réagit à la réunion de la Banque du Japon.

Volatilité :

• L'or atteint un nouveau sommet autour de 2 800 USD l'once, profitant des incertitudes économiques et politiques. Les prix du pétrole sont stables, mais les attentes autour d’une potentielle augmentation de production par l'OPEP+ restent en suspens.

Revenu Fixe :

• Les rendements des obligations européennes augmentent, marqués par des préoccupations liées aux dépenses budgétaires. Les bons du Trésor américain restent stables après une forte demande lors d’une vente aux enchères de billets à 7 ans.

Données Économiques :

• Les indicateurs économiques majeurs incluent le PIB de la zone euro au troisième trimestre, le budget au Royaume-Uni, et le rapport ADP sur l'emploi aux États-Unis pour octobre.

Analyse Macroéconomique et Marchés :

Macroéconomie :

• Aux États-Unis, l'indice JOLTS indique une baisse des offres d'emploi à 7,443 millions, reflétant un potentiel ralentissement du marché du travail. Par ailleurs, la confiance des consommateurs reste élevée, atteignant un pic depuis mars 2021.
• En Chine, des annonces de relance budgétaire sont attendues, avec un plan de 10 trillions de yuans (environ 1,4 trillion USD), bien que 60 % de ce montant soit dédié au refinancement de la dette locale, ce qui laisse peu pour stimuler la consommation immédiate.

Bénéfices d'Entreprises :

• Microsoft et Meta sont attendus après la clôture, ce qui devrait influencer la volatilité du marché. AMD a déjà publié ses résultats conformes aux attentes, mais les prévisions pour le T4 ont entraîné une baisse de son action.
• Alphabet (Google) a grimpé de plus de 5 % après des résultats solides, particulièrement grâce à la croissance dans le cloud et les investissements en IA.

Volatilité :

• Le VIX est en légère baisse, signalant une diminution des inquiétudes des investisseurs, bien que la volatilité intrajournalière reste élevée à mesure que les résultats de grandes entreprises sont publiés.

Revenu Fixe :

• Les obligations souveraines européennes voient leurs rendements augmenter face aux attentes d'augmentation des dépenses. Aux États-Unis, le rendement des obligations du Trésor à 10 ans se stabilise autour de 4,28 %, grâce à une forte demande lors de l'enchère des billets à 7 ans.

Contrats à Terme et Marchandises :

• L'or enregistre une demande record, notamment alimentée par les incertitudes économiques et politiques, tandis que le pétrole reste stable, les investisseurs surveillant de près la décision de l'OPEP+ en décembre.

Devises :

• Le dollar américain demeure fort, mais ne parvient pas à casser la barrière de 1,0800 contre l'euro. Le marché anticipe également des annonces de la Banque du Japon pour guider ses politiques futures, potentiellement influencées par les élections japonaises récentes.