FXアップデート：引き締めのピークが近づいている

FXトレーディングの焦点：引き締めのピークが近づいている

米国の9月雇用統計と所得統計は注目するほどの内容ではありませんでしたが、それでも市場は強く反応し、米国債利回りはイールドカーブの短期側でサイクルの最高水準に戻り、ドルは米国債利回りの上昇と弱いリスク心理があいまって急上昇しました。こうした反応を引き起こした要因は、米国の失業率が3.5%と過去最低水準まで低下したことだと思われます。このことは、FRBが当面、引き締め政策のメッセージを維持する必要があることを示唆しています。また、8月に0.3%上昇し7.0%となった広義のU-6失業率（米国労働省が発表する6種類の失業率のうち最も広義のもの）も、6.7%と過去最低を更新しています。次に注目されるのは、今週木曜日（10月13日）の9月の消費者物価指数と金曜日（10月14日）の小売売上高です。後者は、消費支出の増加ペースがかなり鈍化していることを示唆しており、コアとなる「自動車とガスを除く」売上高は、今年初めから全般的に前月比で減少しています。

米国が中国への半導体販売の締め付けを強化する方針を打ち出し、ロシアがウクライナの民間人に対し、ロシア本土とクリミア半島を結ぶ唯一の橋であるケルチ橋に何者かが大きな打撃を与えたことから、地政学的不安が急激に高まっています。

チャート：豪ドル/米ドル

RBA（オーストラリア準備銀行）のハト派的な姿勢は、通貨面からオーストラリアのインフレリスクを悪化させ、豪ドルは対米ドルで以前のサイクルの安値0.636を下回る新安値を更新しています。豪ドルが2003年以降、月次で現在の水準を下回ったのは1回だけです。今夜は、ウェストパック消費者信頼感調査、家計消費状況調査（8月は15％上昇！）、NAB企業景況感調査など、オーストラリアについて注目されるデータの発表が予定されています。豪ドル安は幾つかの通貨ペアで顕著になっており、豪ドル/加ドルは新安値まで下落、豪ドル/ニュージーランドドルは重要な1.1250付近を再び試しており、3度目となる今回は下抜けする可能性があります。