Jak wdrożyć inwestowanie zrównoważone

Dostępne możliwości

Ludzie, rządy i społeczeństwa chcą, aby korporacje działały w bardziej etyczny i zrównoważony sposób. Rosnąca popularność produktów związanych ze zrównoważonym inwestowaniem pokazuje, że wielu inwestorów ma podobne odczucia. Warto pamiętać, że nie wszystkie produkty zrównoważonego inwestowania są takie same. Istnieje wiele sposobów na stworzenie strategii zrównoważonego inwestowania. Przykładami tego są: inwestowanie odpowiedzialne społecznie (SRI, Socially Responsible Investing), inwestowanie z uwzględnieniem kwestii ochrony środowiska, odpowiedzialności społecznej i ładu korporacyjnego (ESG, Environmental, Social and Governance) oraz inwestowanie ukierunkowane na wywieranie wpływu (Impact Investing). 

Inwestowanie odpowiedzialne społecznie

Inwestowanie odpowiedzialne społecznie (SRI) to rodzaj zrównoważonego inwestowania, które wyklucza inwestycje w firmy niespełniające norm środowiskowych, społecznych i/lub dotyczących ładu korporacyjnego. Portfele SRI są często określane jako portfele „wolne od grzechu”. Pod kątem wykluczenia można rozważyć wiele rodzajów działalności biznesowej. Obejmują one między innymi produkcję i dystrybucję rozrywki dla dorosłych, alkoholu, broni wojskowej, broni kontrowersyjnej, paliw kopalnych, produktów i usług hazardowych, oleju palmowego czy tytoniu. Lista wykluczonych inwestycji jest kwestią indywidualną dla danego inwestora lub produktu inwestycyjnego. W przypadku zakupu funduszu inwestycyjnego lub funduszu ETF typu SRI typy wykluczonych inwestycji mogą, ale nie muszą być zgodne z Twoimi preferencjami. 

ESG 

Termin ESG odnosi się do ochrony środowiska, odpowiedzialności społecznej i ładu korporacyjnego, ale również do szeregu strategii zrównoważonego inwestowania. Strategie te mają na celu wybieranie inwestycji w firmy, których praktyki ESG są na poziomie powyżej średniej rynkowej lub ulegają poprawie. Rozpatrywane są podkategorie typu „najlepsze w swojej kategorii”, „z przewagą odpowiednich” czy „koncentracja tematyczna”. Warto pamiętać, że te podkategorie nie wykluczają się wzajemnie. 

Najlepsze w swojej kategorii

Ten rodzaj wdrożenia ESG ma na celu wyselekcjonowanie firm o najlepszych wskaźnikach ESG. Jednym ze sposobów jest wybranie najlepszych firm z każdej branży. W tym przypadku uwzględnia się branże, które są normalnie wykluczone z inwestycji SRI, ale bierze się pod uwagę tylko te o najlepszych cechach. Innym sposobem stworzenia tej strategii jest wybieranie tylko firm z minimalnymi wskaźnikami ESG lub z potencjałem do ich poprawienia. W tym scenariuszu w przypadku niektórych branż mogą nie zostać zakwalifikowane żadne firmy. 

Z przewagą odpowiednich 

Ten typ wdrożenia ESG polega na przewadze inwestycji z wysokimi wskaźnikami ESG i w mniejszym stopniu z niskimi. Uwzględniane są wszystkie inwestycje we wskaźniku referencyjnym ważonym kapitalizacją rynkową, ale wagi są zmieniane w celu odzwierciedlenia wskaźników ESG. 

Koncentracja tematyczna 

Ten typ wdrożenia ESG zakłada koncentrację na konkretnym składniku ESG: ochronie środowiska, odpowiedzialności społecznej lub ładzie korporacyjnym. 

Inwestowanie ukierunkowane na wywieranie wpływu

Celem inwestowania ukierunkowanego na wywieranie wpływu jest wytwarzanie pozytywnego, wymiernego wpływu społecznego i środowiskowego i osiąganie przy tym zysku finansowego. Czasami przykładanie wagi do wpływu na środowisko lub społeczeństwo może odbywać się kosztem zysku finansowego, co oznacza, że ​​zwroty mogą być niższe niż w przypadku innych typów inwestycji. Inwestycje często dotyczą konkretnych projektów, na przykład związanych z oczyszczaniem wody lub konkretnej firmy opracowującej technologię przyjazną dla środowiska. W związku z tym inwestycje ukierunkowane na wywieranie wpływu mogą być postrzegane jako ekologiczny i społeczny inicjatywy typu venture capital. 

Globalne zasoby

Organizacja Narodów Zjednoczonych (ONZ), Organizacja Współpracy Gospodarczej i Rozwoju (OECD) oraz Międzynarodowa Organizacja Pracy (ILO) zapewniają wytyczne, normy i dodatkowe informacje.