Zapomeňte na MAGA - tohle je chvíle, kdy se Evropa může znovu stát velkou a nezávislou!

Klíčové body:

• Evropa prochází strukturální změnou směrem ke strategické nezávislosti, která je způsobena deglobalizací, rostoucími výdaji na obranu a obnoveným důrazem na domácí odolnost.
• Tato transformace vytváří dlouhodobé investiční příležitosti v odvětvích, jako je obrana, energetika, infrastruktura a technologie, a to vše za podpory silného politického a fiskálního impulsu.
• Koš evropských akcií souvisejících s tímto tématem nabízí investorům způsob, jak získat cílenou expozici vůči společnostem, které z mohou ze situace vytěžit nejvíce (viz seznam akcií na konci článku).
• Mezi hlavní rizika patří politická roztříštěnost, pomalé provádění politiky a napjaté ocenění - zejména v oblasti obranných akcií, které již zaznamenaly výrazné zisky.

Evropa přepisuje pravidla své hospodářské příručky. Od Bruselu po Berlín dochází k pozoruhodnému posunu - k budování nezávislé, odolné a soběstačné ekonomiky. Pro investory to není jen další trend, který by měli sledovat zpovzdálí, ale zajímavá příležitost, která se rozvíjí přímo před našima očima.

Po desetiletí byla Evropa spokojená s tím, že se do značné míry spoléhala na partnery, jako jsou Spojené státy a Čína, ale nedávné otřesy způsobené pandemií, chaosem v dodavatelském řetězci, válkou na Ukrajině a strategickým přeskupením výrazně otřásly situací. Najednou se na celém kontinentu hovoří o "evropské nezávislosti" a není to jen politická řeč - je to nové silné investiční téma, které se začíná prosazovat.

"Evropa se po seismickém šoku způsobeném ruskou invazí na Ukrajinu a zvýšeným napětím ve vztazích s USA a Čínou rozhodla, že je načase méně spoléhat na globální velmoci a více využívat vlastní zdroje."

Co přesně ale znamená "evropská nezávislost" pro běžného investora a proč by vás to mělo zajímat? Jednoduše řečeno, jde o to, aby Evropa budovala svou odolnost tím, že se bude méně spoléhat na ostatní a více na sebe. Tato nová snaha o strategickou autonomii nabízí zajímavé příležitosti pro investory, kteří jsou připraveni včas naskočit na palubu, a to od obrany a energetiky až po technologie a spotřební zboží.

"Tato "evropská nezávislost" znamená převzetí kontroly nad obranou, nad technologiemi a v neposlední řadě, což je rozhodující, nad energií. Je to výzva k budování odolnosti, podobně jako když se učíte sebeobraně v neklidném sousedství."

Proč právě teď? Okamžik pravdy pro Evropu

Představte si evropskou ekonomiku jako domácnost: pokud by váš dům byl příliš závislý na sousedovi, co se základních potřeb týče, jako je energie, technologie a bezpečnost, pravděpodobně byste se cítili zranitelní. Nyní si představte, že váš soused je nepředvídatelný nebo agresivní. Najednou byste si chtěli pořídit vlastní generátor, nainstalovat vlastní bezpečnostní systém a pěstovat vlastní zeleninu na zahradě - a to co nejdříve.

To je v podstatě dnešní evropské myšlení. Rusko-ukrajinská válka byla budíčkem, který Evropa nemohla ignorovat. Země jako Německo a Francie výrazně zvyšují vojenské výdaje a zbavují se tak desetiletí trvající závislosti na vojenské ochraně USA. Sama Evropská unie právě zavedla program půjček ve výši 150 miliard EUR, který členské země podporuje v nákupu vojenského vybavení evropské výroby namísto americké. Předsedkyně Komise EU Ursula von der Leyenová vyzvala Evropu, aby tyto půjčky využila k budování vlastního obranného průmyslu a neposílala peníze do zahraničí.

"Nový evropský program půjček na obranu ve výši 150 miliard EUR výslovně požaduje, aby členské země nakupovaly vojenské vybavení vyrobené v Evropě. Konec outsourcingu bezpečnosti; Evropa se vyzbrojuje, a to doslova i ekonomicky."