Rychlý přehled globálního trhu: Evropa - 26. června 2024

Tento článek byl automaticky přeložen pomocí AI

Saxo Quick Take je krátký, stručný názor na finanční trhy s odkazy na klíčové zprávy a události.

In zprávy: Půlbilionový výmaz společnosti Nvidia zanechává globální čipovou akcie volatilní (CNBC), FedEx akcie stoupá, protože prognóza zisku překonala očekávání analytiků (Investing), Rivian akcie stoupá o 36 % po oznámení $5 miliardového společného podniku s Volkswagenem (Investing), Australská centrální banka říká, že politika je restriktivní, což způsobuje bolest domácnostem (Yahoo), Australská inflace v květnu vyskočila na šestiměsíční maximum, zvyšuje riziko zvýšení sazeb (Yahoo), Svět směřuje ke 'potravinovým válkám' uprostřed geopolitiky a změny klimatu, varuje Olam (FT).

akcie:Japonský akcie si v dnešní asijské seanci připsal 1,4 %, a to již potřetí v řadě. Futures naznačují, že evropský akcie bude při otevření o 0,6 % vyšší a americký akcie o 0,1 % vyšší. Nvidia dnes zůstane v centru pozornosti, protože výrobce čipů s umělou inteligencí vzrostl o 6,8 % po třech klesajících seancích, kdy se akcie propadl o 16 %. V centru pozornosti dnes budou také společnosti Rivian a Volkswagen, protože německá automobilka oznámila investici do společnosti Rivian ve výši 5 miliard dolarů, přičemž hodnota akcie včera vzrostla o 36 %. FedEx akcie vzrostl v rozšířeném obchodování o 14 %, protože logistická společnost vykázala lepší než očekávaný hospodářský výsledek za rok 25 výhled na zisk na $20-22 oproti odhadovanému $20.85 a oznámila očekávání odkupu vlastních akcie v hodnotě $2.5bn. Kapitálové výdaje výhled za rok 25 byly také nižší, než se odhadovalo, což naznačuje, že k udržení růstu jsou zapotřebí nižší reinvestice, což je čistě pozitivní pro tvorbu akcií.

Makro:Spotřebitelská důvěra v USA překonala očekávání, když v červnu dosáhla hodnoty 100,4 (exp. 100,0), i když oproti předchozí, revidované nižší hodnotě 101,3 poklesl. Index současné situace vzrostl na 141,5 (předchozích 140,8), avšak index výhledových očekávání se snížil ze 74,9 na 73,0. Kanadský index spotřebitelských cen přišel horký, než se očekávalo, takže červencové snížení sazeb Bank of Canada visí na vlásku. Celkový index spotřebitelských cen vzrostl meziměsíčně o +0,6 % (exp. 0,3 %) a 2,9 % meziročně (exp. 2,6 %), zatímco jádrový očištěný průměr dosáhl 2,9 % meziročně z předchozích a očekávaných 2,8 %. Guvernérka Fedu Lisa Cookováuvedla, že politika je dobře připravena reagovat na ekonomický výhled a v určitém okamžiku bude vhodné snížit sazby, ale načasování bude záviset na údajích. Michelle Bowmanová zdůraznila, že Fed zatím není v bodě, kdy by bylo vhodné snížit sazby, a poznamenala, že základní výhled předpoklad je i nadále takový, že inflace se vrátí na 2 %, přičemž základní úroková sazba zůstane po určitou dobu stabilní. Uvedla, že snížení sazeb v roce 2024 nevidí. Inflace v Austrálii v květnu zrychlila rychleji, než se očekávalo již třetí měsíc v řadě, což vedlo k růstu kurzu australského dolaru a obchodníci zvýšili sázky na to, že rezervní banka na svém příštím zasedání obnoví zvyšování úrokových sazeb. Měsíční ukazatel spotřebitelských cen se oproti předchozímu roku zvýšil o 4 %er, což překonalo odhad ekonomů ve výši 3,8 %, zatímco jádrový ukazatel, který vyhlazuje volatilní položky, se zvýšil na 4,4 % oproti 4,1 % o měsíc dříve.

Makro události (časy v GMT):Prodej nových domů v USA (květen) exp 633k vs 634k předchozí (1400), Týdenní zpráva EIA o ropě a pohonných hmotách akcie (1430), Aukce pětiletých dluhopisů v USA USD 70 mld.

Události týkající se příjmů: Dnešní klíčovou zprávou o příjmech je zpráva společnosti Micron Technology, která by měla vykázat meziroční růst příjmů za 3. čtvrtletí 24. roku (končící 31. května) o 78 % a EBITDA ve výši $2.9bn oproti 278 milionům USD před rokem. Cyklus paměťových čipů se změnil, nabídka se snížila a ceny se zvyšují, což nás vede k přesvědčení, že Micron by mohl překvapit růstem oproti očekávání analytiků.

Všechny makro události, výnosy a dividendy najdete v kalendáři společnosti Saxo na adrese .

Pevný výnos: Inflace v Kanadě v květnu nečekaně vzrostla na 2,9 %, což je v rozporu s konsensuálním očekáváním poklesu na 2,6 % z 2,7 % v předchozím měsíci. Tento neočekávaný nárůst znovu vyvolal obavy, že boj centrálních bank s inflací ještě zdaleka neskončil, a způsobil, že výnosy dluhopisů na obou stranách Atlantiku kolísají mezi zisky a ztrátami. Na konci dne se výnosy amerických státních dluhopisů napříč křivkou mírně zvýšily, přičemž desetileté výnosy uzavřely na 4,24 % a dvouleté na 4,74 %. Dvouletá aukce amerických státních dluhopisů zaznamenala silnou poptávku a skončila zvýšenou účastí nepřímých zájemců. Německé desetileté výnosy uzavřely relativně beze změny na úrovni 2,41 %, zatímco francouzské a italské desetileté výnosy se ustálily na 3,17 %, resp. 3,93 %. Dnes se pozornost trhu přesouvá na aukci pětiletých amerických státních dluhopisů.

Komodity: Ceny ropy v úterý klesly z osmitýdenního maxima, přičemž obavy z poptávky v Číně, kde podle společnosti Goldmans klesl provoz rafinerií na dvacetiměsíční minimum, byly kompenzovány četnými geopolitickými napětími a očekáváním silné letní poptávky jinde. Před dnešními údaji EIA oznámila API týdenní nárůst akcie o 0,9 milionu barelů. Mezitím se drahé kovy obchodovaly níže, přičemž stříbro kleslo zpět pod $29 za unci kvůli opatrnosti před údaji o inflaci v USA a přetrvávající nejistotě ohledně načasování prvního snížení sazeb v USA. Měď klesla na dvouměsíční minimum a klíčový support, a to v důsledku technického prodeje a likvidace dlouhých pozic ze strany fondů v souvislosti s neobvykle slabou čínskou poptávkou.

FX: Nedávné jestřábí komentáře ze strany FED poskytly mírný impuls americkému dolaru napříč různými měnovými páry. Pár EURUSD testoval, ale neudržel prolomení pod úroveň 1,07 kvůli podpůrným nákupům a nejistota spojená s volbami ve Francii je nadále podepírá. Pár GBPUSD zůstal pod tlakem a obchodoval se pod úrovní 1,27. V oblasti japonských jenů přetrvávaly obavy z intervencí, což udrželo USDJPY pod 160, zatímco AUDJPY i GBPJPY dosáhly rekordních hodnot 106,80, resp. 202,88. AUD vzrostl na dvoutýdenní maximum, index spotřebitelských cen překonal očekávání a podpořil tak argumenty pro obnovení zvyšování úrokových sazeb centrální bankou. Pár USDCAD odolal vzestupné tendenci a zůstal pod úrovní 1,3680 v návaznosti na neočekávaný nárůst kanadské inflace, který zpochybnil pravděpodobnost červencového snížení sazeb ze strany Bank of Canada.