Szybki przegląd rynków globalnych: Europa - 26 czerwca 2024 r.

Artykuł został przetłumaczony automatycznie przy użyciu AI

Saxo Quick Take to krótka, skondensowana opinia na temat rynków finansowych z odniesieniami do kluczowych wiadomości i wydarzeń.

Iw wiadomościach: Nvidia's half-a-trillion dollar wipeout leaves global chip akcje volatile (CNBC), FedEx akcja surges as profit forecast tops analyst expectations (Investing), Rivian akcja rośnie o 36% po ogłoszeniu $5 miliardowego joint venture z Volkswagenem (Investing), Australijski bank centralny twierdzi, że polityka jest restrykcyjna, powodując ból gospodarstw domowych (Yahoo), Inflacja w Australii skacze do 6-miesięcznego maksimum w maju, zwiększając ryzyko podwyżki stóp (Yahoo), Świat zmierza do "wojen żywnościowych" w obliczu geopolityki i zmian klimatycznych, ostrzega Olam (FT).

akcje:Trzecia z rzędu sesja silnych wzrostów w japońskim akcje o 1.4% w dzisiejszej sesji azjatyckiej. Kontrakty terminowe wskazują na europejski akcje 0.6% wyższy na otwarciu i amerykański akcje 0.1% wyższy. Nvidia pozostanie dziś w centrum uwagi, ponieważ producent chipów AI wzrósł o 6.8% po trzech spadkowych sesjach, w wyniku których akcje spadł o 16%. Rivian i Volkswagen również będą dziś w centrum uwagi, ponieważ niemiecki producent samochodów ogłosił inwestycję w Rivian o wartości 5 mld USD, a akcje wzrósł wczoraj o 36%. FedEx akcje wzrósł o 14% w rozszerzonym obrocie, ponieważ firma logistyczna poinformowała o lepszym niż oczekiwano FY25 prognoza na EPS na poziomie $20-22 vs. est. $20.85 i ogłosiła oczekiwania dotyczące wykupu własnych akcje o wartości $2.5bn. Capex prognoza za FY25 był również niższy niż szacowano, co sugeruje, że potrzebne są niższe reinwestycje, aby utrzymać wzrost, co jest pozytywne dla akcjonariuszy.

Makro:Zaufanie amerykańskich konsumentów przekroczyło oczekiwania, ponieważ w czerwcu wyniosło 100,4 (exp. 100,0), choć spadł w porównaniu z poprzednim, zrewidowanym niżej, 101,3. Wskaźnik bieżącej sytuacji wzrósł do 141,5 (poprzednio 140,8), jednak wskaźnik oczekiwań spadł do 73,0 z 74,9. Kanadyjska inflacja CPI okazała się wyższa niż oczekiwano, przez co lipcowa obniżka stóp procentowych przez Bank Kanady wisi na włosku. Główny wskaźnik CPI wzrósł o +0,6% m/m (exp. 0,3%) i 2,9% r/r (exp. 2,6%), podczas gdy średnia bazowa wyniosła 2,9% r/r z 2,8% r/r oczekiwanych poprzednio. Gubernator Fed Lisa Cookpowiedziała, że polityka jest dobrze przygotowana do reagowania na sytuację gospodarczą prognoza i w pewnym momencie właściwe będzie obniżenie stóp procentowych, ale czas będzie zależał od danych. Michelle Bowman podkreśliła, że Fed nie znajduje się jeszcze w punkcie, w którym należy obniżyć stopy procentowe, zauważając, że poziom bazowy prognoza nadal zakłada, że inflacja powróci do 2% przy stabilnej stopie procentowej przez pewien czas. Powiedziała, że nie widzi obniżek stawek w 2024 roku. Inflacja w Australii przyspieszyła szybciej niż oczekiwano trzeci miesiąc z rzędu w maju, co spowodowało wzrost AUD, ponieważ inwestorzy zwiększyli zakłady, że Bank Rezerw wznowi podnoszenie stóp procentowych na następnym posiedzeniu. Miesięczny wskaźnik cen konsumenckich wzrósł o 4% w porównaniu z rokiem ubiegłym, przekraczając szacunki ekonomistów na poziomie 3,8%, podczas gdy średnia obcięta miara bazowa, która wygładza zmienne pozycje, wzrosła do 4,4% w porównaniu z 4,1% miesiąc wcześniej.

Wydarzenia makro (czasy w GMT):Sprzedaż nowych domów w USA (maj) exp 633 tys. vs 634 tys. poprzednio (14:00), Tygodniowy raport EIA na temat ropy i paliw akcja (14:30), Aukcja 5-letnich obligacji w USA USD 70 mld (17:00)

Wydarzenia związane z wynikami finansowymi: Dzisiejszą kluczową publikacją wyników finansowych jest Micron Technology, który spodziewa się wzrostu przychodów o 78% r/r w III kw. 2014 r. (kończącym się 31 maja) i EBITDA w wysokości $2.9bn wobec 278 mln USD rok wcześniej. Cykl dla układów pamięci zmienił się, a podaż stała się mniejsza, a ceny rosną, co pozwala nam wierzyć, że Micron może zaskoczyć na plus wbrew oczekiwaniom analityków.

Wszystkie wydarzenia związane z danymi makro, zyskami i dywidendami można znaleźć w kalendarzu Saxo na stronie .

Stały dochód: Inflacja w Kanadzie nieoczekiwanie wzrosła do 2,9% w maju, w przeciwieństwie do konsensusu oczekiwań spadku do 2,6% z 2,7% w poprzednim miesiącu. Ten nieoczekiwany wzrost ponownie wywołał obawy, że walka banków centralnych z inflacją jest daleka od zakończenia, powodując wahania rentowności obligacji między wzrostami i stratami po obu stronach Atlantyku. Pod koniec dnia rentowności amerykańskich obligacji skarbowych były nieco wyższe na całej krzywej, przy czym 10-letnie rentowności zamknęły się na poziomie 4.24%, a 2-letnie na poziomie 4.74%. Aukcja 2-letnich amerykańskich obligacji skarbowych cieszyła się dużym popytem i zakończyła się wzrostem udziału oferentów pośrednich. Niemieckie 10-letnie rentowności zamknęły się na względnie niezmienionym poziomie 2,41%, podczas gdy francuskie i włoskie 10-letnie rentowności wyniosły odpowiednio 3,17% i 3,93%. Dziś uwaga rynku przenosi się na aukcję 5-letnich amerykańskich obligacji skarbowych.

Towary: Ceny ropy naftowej spadły z ośmiotygodniowego maksimum we wtorek, a obawy o popyt w Chinach, gdzie według Goldmans liczba rafinerii spadła do najniższego poziomu od 20 miesięcy, zostały zrównoważone przez liczne napięcia geopolityczne i oczekiwania dotyczące silnego letniego popytu w innych krajach. Przed dzisiejszymi danymi EIA, API poinformowało o tygodniowym wzroście akcja o 0,9 mln baryłek. W międzyczasie notowania metali szlachetnych spadły, a srebro spadło poniżej $29 za uncję z powodu ostrożności przed danymi o inflacji w USA i ciągłej niepewności co do terminu pierwszej obniżki stóp procentowych w USA. Miedź spadła do najniższego poziomu od dwóch miesięcy i kluczowego wsparcia, napędzana techniczną sprzedażą i likwidacją długich pozycji przez fundusze w obliczu niezwykle słabego popytu w Chinach.

FX: Niedawne jastrzębie komentarze Rezerwy Federalnej zapewniły umiarkowany wzrost wartości dolara amerykańskiego w różnych parach walutowych. Para EURUSD przetestowała, ale nie utrzymała przebicia poniżej poziomu 1,07 ze względu na wspierające kupowanie, a niepewność związana z wyborami we Francji nadal stanowi wsparcie. Para GBPUSD pozostała pod presją, handlując poniżej 1,27. W obszarze jena japońskiego utrzymywały się obawy o interwencje, utrzymując USDJPY poniżej 160, podczas gdy zarówno AUDJPY, jak i GBPJPY osiągnęły rekordowe poziomy odpowiednio 106,80 i 202,88. AUD wzrósł do dwutygodniowego maksimum, CPI przekroczył oczekiwania, wzmacniając argumenty za wznowieniem podnoszenia stóp procentowych przez bank centralny. Para USDCAD oparła się impetowi wzrostowemu i pozostała poniżej poziomu 1,3680 w następstwie nieoczekiwanego wzrostu kanadyjskiej inflacji, który poddał w wątpliwość prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych przez Bank Kanady w lipcu.