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ＭＭＦマネーマーケットファンドを上回るリターンを最大化するための4つの短期債券ETF
アルテア・スピノッツィ
シニア債券ストラテジスト
※本レポート内日本語は、ご参考情報として原文（英語）を機械翻訳したものです。
サマリー:
マネーマーケットファンドは伝統的に安全で安定していると見なされていますが、金利が下がる環境ではリターンを最大化できないかもしれません。短期債券ETFは、より高い利回りの可能性、資本の増価、コスト効率を提供し、今後数か月間で現金をより効果的に活用するための優れた選択肢となります。
ストックビルのスーパーマーケットを歩きながら、空のカートを押して、何を入れるか考えているところを想像してみてください。現在、投資において「現金」が大きな話題となっており、ウォーレン・バフェットのような賢明な投資家は現金を保持し、完璧な機会を待っています。しかし、賢明な投資家が空の棚を見ながら言うかもしれないように、重要なのは現金を持つことだけでなく、その現金をより効果的に活用するための適切なツールを使用することです。選択肢が多い中で、適切な手段を選ぶことが重要です。マネーマーケットファンドに預けるべきか、それとも短期債券ETFのようなより可能性のあるものを検討すべきでしょうか？
遊休現金からより多くの収入を得たいと考える投資家にとって、短期債券ETFは伝統的なマネーマーケットファンドに代わる賢明な選択肢となるかもしれません。特に金利がまもなく下がり始める可能性があるためです。これらのETFは、より高い利回りと資本増価のチャンスを提供し、今日の変化する環境でリターンを最大化するための柔軟でコスト効果の高い方法となります。いつものように、スイッチを行う際には目標とリスク許容度を考慮することが重要です。
なぜ今マネーマーケットファンドが最良の選択ではないのか：
- 利回りの低下見通し：
現在、マネーマーケットファンドは競争力のある利回りを提供していますが、連邦準備制度理事会（FRB）が金利を引き下げ始めると急速に変わる可能性があります。歴史的に見ても、金利緩和サイクル中にマネーマーケットファンドの利回りは急落することが示されています。例えば、2000年代初頭には5.8%から1.8%に2年未満で低下しました。これに対して、短期債券ETFは金利が低下する際にも高い利回りを維持するのに適しています。 - 資本増価の機会:
マネーマーケットファンドは資本の保全に重点を置いていますが、金利が下がるときにはほとんど上昇の余地がありません。一方、短期債券ETFは安定した収入と資本増価の両方の可能性を提供し、金利が下がるシナリオでの資本成長のためのより動的なツールとなります。 - コスト効率と柔軟性:
短期債券ETFはしばしばマネーマーケットファンドよりも低い経費率を持ち、長期的なリターンを向上させます。さらに、ETFは一日中流動性を提供し、いつでも取引が可能です。これは、マネーマーケットファンドが1日の終わりにのみ決済されるのとは異なります。
現金リターンを最大化するために探るべきETF:
短期債券ETFをマネーマーケットファンドの代替として検討している場合、以下のいくつかの堅実なオプションを探ってみてください。
- iShares 1-3年米国債ETF (SHY): このETFは、満期が1-3年の米国債に投資し、短期間で安定性と比較的低リスクを提供します。
- iShares 短期米国債ETF (SHV): 満期が1年以内の米国債に焦点を当てており、非常に短期のエクスポージャーを求める投資家に最適で、金利感応度が最小限です。
- バンガード短期米国債ETF (VGSH): 満期が1-3年の米国債に投資し、低リスクで収益生成を目指します。
- バンガード短期債券ETF (BSV): BSVは米国債と企業債のミックスに投資し、米国債のみのファンドよりもわずかに高い利回りの可能性を持つ分散された短期エクスポージャーを提供します。
これらのETFは、金利が下がる環境でより高い利回りの可能性を活用するための柔軟でコスト効率の高い方法を提供します。