Markten op scherp: meer volatiliteit op komst
Aandelen 10 minuten leestijd
Koen Hoorelbeke
Optiestrateeg
Samenvatting: Afgelopen week schommelden de belangrijkste indices aanzienlijk door winstcijfers en economische en politieke ontwikkelingen, waarbij de volatiliteit midden in de week een hoogtepunt bereikte. Deze week moeten beleggers zich voorbereiden op meer marktbewegingen, gedreven door belangrijke economische rapporten en winstcijfers van techgiganten.
Inleiding:
Afgelopen week kenden de financiële markten aanzienlijke schommelingen. Reden daarvoor was de reactie van belangrijke indexen op een mix van bedrijfsresultaten en economische en politieke ontwikkelingen. De volatiliteit hield de hele week aan, wat wees op onzekerheid en een voorzichtige houding bij beleggers.
Samenvatting van de afgelopen week
Marktprestaties
De belangrijkste indexen lieten afgelopen week opvallende bewegingen zien:
- S&P 500 index (SPX): De SPX daalde met 0,83% en sloot de week af op 5.459,10. De index bereikte een hoogtepunt van 5.585,34 en een dieptepunt van 5.390,95, wat wijst op een volatiele handelsweek.
- Nasdaq 100 index (NDX): De Nasdaq 100 daalde met 2,56% en eindigde de week op 19.023,66. De index kende aanzienlijke schommelingen, met een hoogtepunt van 19.904,60 en een dieptepunt van 18.721,71.
- US Small Cap 2000 index (RUT): In tegenstelling tot de andere indexen steeg de Russell 2000 met 3,47% en sloot af op 2.260,0689. Deze index van kleine bedrijven presteerde sterk, wat de interesse van beleggers in kleinere bedrijven benadrukt.
Volatiliteitsbewegingen
De volatiliteit nam het grootste deel van de week toe voordat deze op vrijdag afnam:
- VIX (volatiliteitsindex): De VIX begon de week op 16,79, bereikte een hoogtepunt van 19,36 en sloot op 16,39, een daling van 0,13 punten of -0,79% voor de week. Deze trend wijst op toenemende angst en onzekerheid op de markt gedurende de week, die op vrijdag iets afnam.
- Volatiliteitstrends: De week kende een duidelijke stijging van de volatiliteit van maandag tot en met donderdag, met een opvallende daling op vrijdag, wat wijst op een tijdelijke verlichting van de marktangst.
Belangrijke kwartaalresultaten
Tesla (TSLA): Ondanks hoge verkoopvolumes, toonden de winstcijfers van Tesla kleinere winstmarges, wat zorgen baart over toekomstige winstgevendheid. Tesla rapporteerde een winst per aandeel (EPS) van $0,52, wat lager was dan de verwachte $0,61. De omzet was $25,5 miljard, iets boven de verwachte $24,33 miljard. Na het bekendmaken van de resultaten daalde de aandelenkoers van Tesla aanzienlijk en sloot op $215,99, een daling van 12,33% voor de dag.
Alphabet (GOOGL): Alphabet voldeed aan de verwachtingen van analisten, maar er waren zorgen over toekomstige advertentie-inkomsten. Het bedrijf rapporteerde een EPS van $1,89, wat overeenkwam met de verwachte $1,83, en een omzet van $84,74 miljard, iets boven de verwachte $84,16 miljard. Ondanks het voldoen aan de verwachtingen, leidden zorgen over toekomstige advertentie-inkomsten tot een verkoopgolf in technologieaandelen. De aandelenkoers van Alphabet daalde met 5,04% en sloot op $172,63 na de bekendmaking van de resultaten.
Komende week: Hoge volatiliteit verwacht
Economische gebeurtenissen
Deze week wordt er aanzienlijke volatiliteit verwacht, gedreven door een reeks cruciale economische rapporten en de aankomende vergadering van de Federal Reserve. Belangrijke economische gebeurtenissen zijn onder andere:
- Dinsdag: CB Consumentenvertrouwen en JOLTs Vacatures
- Woensdag: ADP Banenrapport en de FOMC-verklaring, inclusief de rente-beslissing en de daaropvolgende persconferentie
- Donderdag: Eerste aanvragen voor werkloosheidsuitkeringen en ISM Inkoopmanagersindex voor de industrie
- Vrijdag: Banenrapport buiten de landbouwsector en het werkloosheidspercentage
De FOMC-verklaring en de werkgerelateerde gegevens zijn bijzonder belangrijk, omdat ze inzicht geven in de richting van het monetaire beleid van de Federal Reserve en de gezondheid van de arbeidsmarkt.
Bedrijfsresultaten
Naast de economische gebeurtenissen zullen deze week ook de bedrijfsresultaten van verschillende grote bedrijven worden gepubliceerd, waaronder:
- Maandag: ON Semiconductor (ON)
- Dinsdag: Microsoft (MSFT), Procter & Gamble (PG), Advanced Micro Devices (AMD) en Starbucks (SBUX)
- Woensdag: PayPal (PYPL), Meta Platforms (META) en Mastercard (MA)
- Donderdag: Qualcomm (QCOM), Arm Holdings (ARM) en Apple (AAPL)
- Vrijdag: Amazon (AMZN), Intel (INTC), ExxonMobil (XOM) en Chevron (CVX)
De winstcijfers van de “Magnificent 7” (MSFT, AAPL, AMZN, NVDA, TSLA, GOOGL, META) zullen nauwlettend in de gaten worden gehouden, omdat ze een aanzienlijke invloed kunnen hebben op de marktvolatiliteit en het beleggerssentiment. Hier is een nadere blik op de verwachte resultaten en belangrijke aandachtspunten voor deze bedrijven:
Microsoft (MSFT): Microsoft rapporteert op 30 juli 2024 en wordt verwacht een omzet van $64,37 miljard te behalen, een stijging van 14,6% op jaarbasis. De verwachte winst per aandeel (EPS) is $2,93, vergeleken met $2,69 vorig jaar. Beleggers zullen zich richten op de groei van het Azure-cloudplatform en updates over AI-initiatieven. (1)
Meta (META): De winstcijfers van Meta worden verwacht op 31 juli 2024, met een verwachte omzet van $38,35 miljard, een stijging van 20% op jaarbasis. De verwachte EPS is $4,71, aanzienlijk hoger dan $2,98 vorig jaar. Belangrijke aandachtspunten zijn de groei van advertentie-inkomsten en updates over AI-initiatieven, met name het nieuwe Llama 3.1-model. (2)
Apple (AAPL): Apple rapporteert op 1 augustus 2024. Het bedrijf wordt verwacht een omzet van $84,39 miljard te behalen, een stijging van 3,1% op jaarbasis, en een EPS van $1,34, vergeleken met $1,26 vorig jaar. Beleggers zullen vooral letten op de iPhone-verkopen in China en updates met betrekking tot AI. (3)
Amazon (AMZN): Ook rapporterend op 1 augustus 2024, wordt verwacht dat Amazon een omzet van $149 miljard behaalt, gedreven door groei in retail en cloudservices. De verwachte EPS is $1,02, vergeleken met $0,63 vorig jaar. Belangrijke aandachtspunten zullen de prestaties van Amazon Web Services (AWS) en het Noord-Amerikaanse e-commerce segment zijn. (4, 5)
Samenvatting en vooruitblik
Deze week staan de financiële markten klaar voor verhoogde volatiliteit door een samenloop van cruciale economische rapporten en belangrijke bedrijfsresultaten. Vorige week zagen we dat grote indices zoals de S&P 500 en Nasdaq 100 dalingen ervoeren, terwijl de Russell 2000 veerkracht toonde. De volatiliteit piekte midden in de week maar nam af tegen vrijdag.
Belangrijke economische gebeurtenissen, waaronder de FOMC-verklaring en verschillende werkgerelateerde rapporten, zullen cruciaal zijn voor het bepalen van de marktrichting. Deze rapporten zullen inzicht geven in het monetaire beleid van de Federal Reserve en de gezondheid van de arbeidsmarkt, die beide van groot belang zijn voor het beleggerssentiment.
De winstcijfers van grote bedrijven, met name de “Magnificent 7,” zullen ook een belangrijke rol spelen in het vormgeven van de marktvolatiliteit. Beleggers zullen nauwlettend de prestaties van techgiganten zoals Microsoft, Meta, Apple en Amazon volgen, aangezien hun resultaten en vooruitzichten aanzienlijke invloed zullen hebben op de marktdynamiek.
Samenvattend, met een mix van belangrijke winstcijfers en cruciale economische gegevens, moeten beleggers zich voorbereiden op mogelijke marktschommelingen. Goed geïnformeerd blijven en voorbereid zijn op volatiliteit zullen sleutelstrategieën zijn om de komende week door te komen.
Beleggen houdt risico's in. Uw inleg kan minder waard worden. Saxo geeft geen beleggingsadvies. Prestaties in het verleden bieden geen garantie voor de toekomst.