Opnieuw geopolitieke spanningen, is je portefeuille er klaar voor?

De recente aanval van Iran op Israël herinnert ons eraan dat geopolitieke gebeurtenissen de markten onverwacht kunnen beïnvloeden. Hoewel er weinig dreiging is voor de olievoorraden, hebben de markten al wat risico vermijdende bewegingen laten zien. Deze reacties kunnen omkeren, maar het risico op escalatie blijft bestaan. De grootste zorg is als Israël de oliebronnen van Iran aanvalt, want dat kan grote schokken veroorzaken in de wereldmarkten. Hoewel sancties de olie-export van Iran beperken, is er reden om te geloven dat sommige markten nog steeds olie van Iran kopen. Elke verstoring in de aanvoer kan een scherpe prijsstijging veroorzaken.

In april, toen Iran voor het laatst raketten op Israël afvuurde, werd 99% onderschept, waardoor een grote escalatie werd voorkomen. De gematigde vergelding van Israël voorkwam ook een breder conflict, en beide partijen minimaliseerden het incident, waarbij Iran de aanval zelfs een mislukking noemde. We kunnen alleen maar hopen dat het deze keer hetzelfde is.

Ongeacht de ontwikkeling van de situatie is het belangrijk dat je portefeuille voorbereid is op deze geopolitieke risico’s. Het gaat niet alleen om reageren op krantenkoppen, maar ook om jezelf te positioneren voor zowel onmiddellijke marktvolatiliteit als langetermijneffecten. In deze steeds meer gefragmenteerde wereld is strategische voorbereiding immers essentieel.

Belangrijke sectoren voor geopolitieke veerkracht

AI & Halfgeleiders: De race om technologische dominantie versnelt, en AI zal centraal staan in de wereldwijde machtsstrijd. Je zou daarom onderstaande kunnen overwegen:

• Aandelen zoals NVIDIA (NVDA), Advanced Micro Devices (AMD) en anderen
• ETF’s zoals VanEck Semiconductor ETF (SMH), iShares MSCI Global Semiconductor ETF (SEMI) en anderen

Defensie: Naarmate de spanningen toenemen, breiden defensiebudgetten uit en is de behoefte aan geavanceerde militaire technologie cruciaal. Beleggers zouden hun blootstelling kunnen versterken met:

• ETF’s zoals VanEck Defense ETF (DFNS), Future of Defence UCITS ETF (NATO:xmil)

Cyberbeveiliging: In een wereld waar cyberoorlog net zo bedreigend is als fysiek conflict, zal cyberbeveiliging de hoeksteen zijn van nationale verdediging en bedrijfsveiligheid. Mogelijk te overwegen:

• Aandelen zoals Palo Alto Networks (PANW), CrowdStrike (CRWD) en anderen
• ETF’s zoals Global X Cybersecurity ETF (BUG) en anderen

Duurzame energie: Terwijl landen streven naar een vermindering van hun afhankelijkheid van kwetsbare brandstofbronnen, komt duurzame energie naar voor als niet alleen een milieuvriendelijke oplossing, maar ook als een kwestie van nationale veiligheid. Je portefeuille versterken met onderstaande voorbeelden zou daarom een goed idee kunnen zijn:

• Aandelen zoals NextEra Energy (NEE), Enphase Energy (ENPH) en anderen
• ETF’s zoals iShares Global Clean Energy ETF (INRG), Invesco Solar ETF (SOLR) en anderen

Strategische aandelen voor lange termijn groei

Hoewel geopolitiek zorgt voor korte termijn volatiliteit, is het aangewezen om voorbereid te zijn op de langetermijneffecten die geopolitieke risico’s op markten kunnen hebben. In een steeds meer verbonden wereld zijn er immers constant geopolitieke risico’s.

De onderstaande sectoren zijn klaar om sterke, duurzame rendementen op de lange termijn te leveren. Het zou de moeite kunnen lonen om een strategische allocatie te overwegen naar:

• Gezondheidszorg: iShares Healthcare Innovation ETF (HEAL), SXLV - SPDR S&P US Health Care Select Sector UCITS ETF
• Technologie: Invesco Technology S&P US Select Sector (XLKS), SPDR MSCI World Technology (WTEC)
• Financiën: Invesco Financials S&P Select Sector (XLFS), SPDR MSCI World Financials (WFIN)
• Energie: Invesco Energy S&P US Select Sector (XLES), SXLE - SPDR S&P US Energy Select Sector UCITS ETF

Essentiële portefeuillebeschermingen

Tijdens periodes van geopolitieke onrust of verhoogde volatiliteit kan het opnemen van veilige havens in je portefeuille veerkracht bieden en dienen als buffer tegen zowel conflicten als inflatie. Een veilige haven is een financieel instrument dat naar verwachting zijn waarde behoudt of zelfs ziet toenemen tijdens economische neergang. Deze activa zijn niet of negatief gecorreleerd met de economie als geheel, wat betekent dat ze in waarde kunnen stijgen bij een marktcrash.

Belangrijke veilige havens om te overwegen zijn:

• Goud
• Kortlopende en inflatiebeschermde obligaties: Amundi US TIPS Bond ETF (TIPU), TPSA:xams - iShares $TIPS UCITS ETF
• Defensieve aandelen en ETF’s: Aandelen zoals Coca-Cola (KO) of Procter & Gamble (PG) of ETF’s zoals Invesco Utilities S&P US Select Sector (XLUS), SXLU - SPDR S&P US Utilities Select Sector UCITS ETF
• Valuta’s: Amerikaanse dollar, Japanse yen of Zwitserse frank
• Contant geld of contantequivalenten: Geldmarktfondsen

Waarom het cruciaal is

In een tijdperk waarin geopolitieke schokken een constante dreiging vormen, is het positioneren van je portefeuille voor veerkracht niet alleen slim—het is essentieel. Door strategisch te alloceren naar deze sectoren, aandelen en ETF’s, bescherm je niet alleen tegen risico’s, maar positioneer je jezelf ook om te profiteren van de kansen die zich voordoen in een volatiele wereld. Wacht niet op de volgende crisis—wees erop voorbereid.

Beleggen kent risico’s, uw inleg kan minder waard worden.  

De informatie op deze pagina is niet bedoeld als individueel beleggingsadvies of als een individuele aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. De beloning van de auteur van dit artikel staat/stond/zal niet direct of indirect in relatie (staan) met zijn specifieke aanbevelingen of standpunten. Ondanks het feit dat Saxo België alle zorgvuldigheid in acht neemt bij het samenstellen en onderhouden van deze pagina's, en daarbij gebruik maakt van bronnen die betrouwbaar geacht worden, kan Saxo België niet instaan voor de juistheid, volledigheid en actualiteit van de geboden informatie. Indien u zonder verificatie of advies gebruikmaakt van de verstrekte informatie, doet u dat voor eigen rekening en risico. Aan de informatie op deze pagina's kunnen geen rechten worden ontleend. Saxo België is een handelsnaam van Saxo Bank A/S. Beleggen brengt risico’s met zich mee. Uw inleg kan minder waard worden. Meer informatie over de specifieke productrisico’s kunt u lezen op de productpagina’s.