Доступ к обеим платформам осуществляется с единого счета Saxо.
Устойчив ли китайский рост фондовый рынок? Как инвесторам ориентироваться в рисках и возможностях
Macro
Чару Чанана (Charu Chanana)
Главный стратег по инвестициям
Эта статья была автоматически переведена с помощью искусственного интеллекта
В то время как Китай разворачивает смелые меры по стимулированию экономики, многие инвесторы задаются вопросом, как вести себя на рынке. Пришло ли время погрузиться в игру или подождать большей стабильности?
Взгляд
Хотя смена тона властей заслуживает внимания, в принятых мерах пока нет ничего, что могло бы помочь смягчить структурные риски, связанные с долгом, дефляцией и демографией, с которыми сталкивается китайская экономика. Значительная часть недавних достижений может быть объяснена перепроданностью рынка или FOMO (страхом упустить выгоду), и они по-прежнему уязвимы для разворота, если фундаментальные показатели не улучшатся, как ожидалось. В то же время можно утверждать, что китайские власти располагают значительными ресурсами и теперь больше сосредоточены на благоприятном развитии фундаментальных изменений, что может обеспечить дальнейший рост фондовый рынок.
Разумная стратегия управления этой неопределенностью - усреднение долларовых затрат (DCA) в сочетании с диверсификацией , чтобы сбалансировать потенциальные доходы и риски. Вот как Пут применить эти стратегии для вашего долгосрочного портфеля.
Что такое усреднение по долларовой стоимости (DCA)?
DCA предполагает инвестирование фиксированной суммы денег через регулярные промежутки времени, независимо от цены актива. Вместо того чтобы пытаться идеально подобрать время для рынка - задача непосильная даже для самых опытных инвесторов, -CA позволяет инвестировать последовательно в течение долгого времени, что сглаживает влияние рынка Волатильность.
Как внедрить DCA?
- Установите фиксированную сумму инвестиций: Определите, сколько денег вы хотите инвестировать периодически (еженедельно, ежемесячно или ежеквартально). Это может быть небольшая сумма, если вы осторожны, или большая часть, если вы оптимистично настроены по отношению к рынку.
- Выберите интервалы: Регулярно делайте взносы в свой китайский Экспозиция/Риск потенциальных убытков, будь то через ETF, Индекс фонд или индивидуальный акции. Этот интервал может быть ежемесячным или ежеквартальным, в зависимости от вашей склонности к риску.
- Оставайтесь последовательными: Независимо от колебаний цен или настроения рынка, продолжайте делать взносы через выбранные промежутки времени. Со временем вы будете покупать больше акции, когда цены низкие, и меньше, когда цены высокие, усредняя свою базу затрат.
- Следите, но не реагируйте слишком остро: Сохраняйте дисциплину и не позволяйте краткосрочным ценовым движениям диктовать ваши действия.
Почему DCA для Китая?
- Смягчить Волатильность: Китайский рынок может быть непредсказуемым. Хотя объявления о стимулировании экономики вселяют оптимизм, все еще существуют опасения по поводу структурных препятствий, требующих более глубоких реформ. DCA позволяет вам оседлать волну Волатильность, постепенно увеличивая Экспозиция/Риск потенциальных убытков без чрезмерных обязательств в определенной ценовой точке.
- Ориентируйтесь на долгосрочный рост: Потенциал долгосрочного роста Китая остается неопределенным, поэтому данная стратегия позволяет не упустить потенциальную прибыль и одновременно минимизировать риск краткосрочных потрясений.
- Уменьшите эмоциональную предвзятость: Заголовки об экономических или политических изменениях в Китае могут вызывать эмоциональную реакцию. DCA исключает эмоции из уравнения, позволяя вам сосредоточиться на долгосрочной выгоде.
Диверсификация: Ваша система безопасности
Хотя DCA помогает управлять сроками инвестиций, диверсификация необходима для снижения риска по всему портфелю. Не подвергайте себя чрезмерным рыночным рискам Китая; сбалансируйте свои Экспозиция/Риск потенциальных убытков, инвестируя в другие регионы или Классы активов.
Как диверсифицироваться наряду с DCA?
- Расширьте китайский Экспозиция/Риск потенциальных убытков: Вместо того чтобы сосредоточиться исключительно на материковом китайском акции, рассмотрите возможность инвестирования в акции и сектора, которые, вероятно, выиграют от стимулирования экономики Китая, такие как бренды класса люкс, промышленные предприятия, технологии или материалы. Такой подход позволяет вам косвенно использовать рост Китая, не концентрируя риск на показателях рынка одной страны. Если вы ищете вдохновение, в этой статье перечислены отечественные и международные акции и ETF, которые могут быть связаны с объявлением о стимулировании экономики Китая.
- Глобальный Экспозиция/Риск потенциальных убытков: Наряду с инвестициями в Китай, рассмотрите возможность выделения средств на развитые рынки, такие как США, Европа или Япония. Эти рынки могут обеспечить стабильность, если Китай столкнется с неудачами.
- Диверсификация по секторам: спред инвестиции в различные сектора - технологии, здравоохранение, промышленность, основные потребительские товары и энергетика. Например, если китайский рынок технологий растет, диверсифицированный портфель поможет защитить вас, если другой сектор окажется хуже.
- Бонд и акции Mix: Не ограничивайте себя акции. Держание облигации, особенно казначейских облигаций США или диверсифицированных международных фондов облигаций, может выступать в качестве хеджирование против акции рынка Волатильность.
- Развивающиеся рынки: Если вы хотите больше Экспозиция/Риск потенциальных убытков в быстрорастущие экономики, но беспокоитесь о рисках Китая, развивающиеся рынки за пределами Китая (например, Индия, Бразилия или Юго-Восточная Азия) могут предоставить возможности для роста с другим профилем риска. Прочитайте эту статью о потенциале ЭМ.
О том, как оценить и усовершенствовать свою текущую стратегию диверсификации, читайте на сайте в этой статье.
Итог: Защищайте и развивайте
Если вы не уверены в возрождении Китая, усреднение по долларовой стоимости позволит вам строить Экспозиция/Риск потенциальных убытков постепенно, не пытаясь угадать время рынка. В сочетании с диверсификацией вы снизите общий риск портфеля, сохранив при этом позиции для долгосрочного роста. Этот строгий подход идеально подходит для инвесторов, которые покупают и держат, обеспечивая баланс между возможностями и защитой.