Rýchly prehľad globálneho trhu: Európa - 30. júla 2024

Tento článok bol preložený automaticky pomocou AI

Saxo Quick Take je krátky, vydestilovaný názor na finančné trhy s odkazmi na kľúčové správy a udalosti.

In správy: BHP a Lundin Mining kúpia Filo za $3.25 miliardy (Investovanie), Japonsko júnová miera nezamestnanosti klesla na 2.5 %, dostupnosť pracovných miest klesá (Yahoo), Apple tvrdí, že na trénovanie svojich modelov umelej inteligencie nepoužíva grafické procesory Nvidia (Yahoo), Microsoft oznámi zisk za 4. štvrťrok, keďže Wall Street sleduje príjmy a výdavky na umelú inteligenciu (Yahoo), Európske realitné fondy blízko zúčtovania, keďže €stiahli 12 miliárd (Bloomberg), akcie Bulls Dealt Blow by Mounting Profit Warnings in Europe (Bloomberg)

Makro: Prieskum výrobného sektora dallaského Fedu v USA za júl dosiahol hodnotu -17,5 z predchádzajúcich -15,1. Nové objednávky zaznamenali prudký pokles a dosiahli hodnotu -12,8 oproti predchádzajúcej hodnote -1,3 a dodávky boli na úrovni -16,3 oproti predchádzajúcej hodnote +2,8. Na horšie ako očakávané údaje mohli mať vplyv účinky hurikánu, ktoré sa môžu premietnuť aj do správy o mzdách mimo poľnohospodárskeho sektora, ktorá má byť zverejnená koncom tohto týždňa. Japonská miera nezamestnanosti bola v júni nižšia na úrovni 2,5 % oproti očakávaným a predchádzajúcim 2,6 %.

Makro udalosti (časy v GMT): HDP EZ za 2Q prelim. Exp 0,5 % r/r vs 0,4 % pred (09:00), nemecký predstihový. CPI (júl) exp 2,2% vs 2,2% predchádzajúce (1200), EZ júl spotrebiteľská dôvera konečná (0900), USA JOLTS (jún) exp 8000k vs 8140k predchádzajúce (1400), USA spotrebiteľská dôvera (júl) exp 99,7 vs 100,4 predchádzajúce (1400)

Udalosti týkajúce sa zisku: Výrobca systémov na reguláciu prietoku Flowserve 2. štvrťrok adj. zisk na akciu USD0.73 prekonal odhady o 0,63. Tržby USD1.16bln prekonali 1,13 mld. Spoločnosť zvyšuje celoročný výhľad. Akcie sa obchodoval o 3,2 % nižšie. Výrobca konope Tilray zverejnil za 4. kvartál zisk na akciu USD0.04 oproti očakávaným -0,02. Tržby 229,9 mil. oproti 227, ktoré očakávali analytici. Spoločnosť zaznamenáva silný rast tržieb. Akcie až 8,75 % po trhu. Celosvetový predaj a výroba spoločnosti Toyota v 1. polroku klesli, pričom pokles v Japonsku a Číne vykompenzoval oživenie hybridov v Severnej Amerike. Výroba sa znížila o 9,8 % na 5 miliónov kusov, zatiaľ čo predaj klesol o 4,7 % na 5,2 milióna kusov. BP Príjmy za 2. štvrťrok USD48.25 mld., ale čistá strata 129 mil. Strata na zisk na akciu vo výške 0,78 centov. Zvyšuje dividendu na 8,00 centov/akcia. Potvrdzuje spätný odkup akcií USD1.75bln. Diageo Tržby za rok 24 USD20.3 mld. Takmer v súlade s očakávaniami analytikov na úrovni 20,2. EPS 173,2 centov. Spoločnosť Glencore zvyšuje prognózu produkcie uhlia na výrobu ocele na rok 2024. Rio Tinto is očakáva, že vykáže základný zisk za 1. polrok vo výške 5,79mld.

Všetky udalosti týkajúce sa makrodát, výnosov a dividend nájdete v kalendári spoločnosti Saxo na stránke .

Akcie: Us akcie na trhu bolo v pondelok dosť rušno, keďže investori očakávajú náročný týždeň plný výsledkov.  Tesla sa po silnom výpredaji po zverejnení výsledkov minulý týždeň odrazila o viac ako 5 %. Spoločnosť Delta Air Lines plánuje žiadať odškodnenie od spoločností Microsoft a CrowdStrike po výpadku softvéru, ktorý minulý týždeň viedol k zrušeniu 1000 letov spoločnosti Delta. Neuvádza sa žiadna suma. Hang Seng v utorok ráno klesol o 1,4 %. Očakáva sa, že európske trhy otvoria mierne nižšie.

Fixed income: V pondelok sa výnosová krivka amerických štátnych dlhopisov skreslila, pričom dlhodobé výnosy mierne klesli. Desaťročné výnosy uzavreli na úrovni 4,17 % a dvojročné výnosy na úrovni 4,39 %. Výnosy 5-ročných štátnych pokladničných poukážok dosiahli najnižšiu hodnotu od marca. Objemy obchodovania boli skromné, keďže investori očakávajú v stredu zasadnutie FOMC a v piatok správu o zamestnanosti za júl. Trh očakáva od septembra minimálne dve zníženia sadzieb Fedu, pričom tento týždeň sa žiadne zníženie neočakáva. Ministerstvo financií USA oznámilo, že si do konca roka bude musieť požičať menej, ako sa pôvodne uvádzalo, a udržiavať menšiu hotovostnú rezervu. Okrem toho je vydávanie kupónov pozastavené do 6. augusta. Emisia podnikových dlhopisov zostala vysoká, pričom pred zasadaním Fedu sa ponúklo takmer $14 mld.

Komodity: Index BCOM TR v pondelok klesal už šiesty deň pod vplyvom pokračujúceho oslabovania sektorov energetiky a priemyselných kovov závislých od rastu a dopytu. Ropa Brent sa prepadla pod $80 na sedemtýždňové minimum, keďže technickí/momentoví predajcovia majú naďalej pod kontrolou obavy o dopyt v Číne a zároveň sa zbavujú rizika eskalácie konfliktu na Blízkom východe. Ceny zlata klesli, ale zostávajú jednou z mála komodít, ktoré sa v tomto mesiaci obchodovali s rastom, k čomu prispeli očakávania, že FOMC od septembra začne cyklus znižovania sadzieb. Zameranie na stredajšie zasadnutie FOMC

FX: Americký dolár začal týždeň pevnejšie pred rizikami kľúčových udalostí, ktoré v týždni prinesú zasadnutia hlavných centrálnych bánk a veľké technologické zisky. Euro voči doláru oslabilo najviac v porovnaní s ostatnými menovými nástrojmi krajín G10 a kľúčová bude dnešná správa o HDP za 2. štvrťrok a rýchly index spotrebiteľských cien v Nemecku. Aktivita aj meny útočiska boli miernejšie, hoci austrálsky dolár bol pred stredajšou správou o inflácii za 2. štvrťrok odolný a britská libra sa pred štvrtkovým zasadnutím Bank of England tiež udržala. Japonský jen sa po minulotýždňovom náraste tiež vrátil na nižšiu úroveň, ale pred oznámením zasadnutí Fedu a Bank of Japan zostáva veľmi volatilný. O náhľade na Fedu sme písali tu a o tom, ako sa umiestniť na toto oznámenie, tu.

Volatilita: Včerajší deň bol na trhoch relatívne pokojný. Zdá sa, že trhy vyčkávajú na nadchádzajúce výsledky veľkých technologických spoločností a vyhlásenie FOMC/ tlačovú konferenciu. V pondelok sa index VIX mierne zvýšil na $16.60 (+0,21 | +1,28 %). Očakávané pohyby pre dnešný deň, odvodené z cien opcie, naznačujú, že S&P 500 sa bude pohybovať plus alebo mínus 35,00 bodu (+/- 0,64 %) a Nasdaq 100 plus alebo mínus 196,20 bodu (+/- 1,03 %). Futures na VIX dnes ráno vzrástli na $16.050 (+0,080 | +0,49 %). Futures na S&P 500 a Nasdaq 100 vykazujú mierny pokles, futures na S&P 500 na 5,500.25 (-2.75 | -0,05 %) a futures na Nasdaq 100 na 19,189.75 (-19.50 | -0,10 %). Trhy v pondelok uzavreli s indexom S&P 500 na úrovni 5 463,54 (+4,44 % | +0,08 %) a indexom Nasdaq 100 na úrovni 19,059.49 (+35,83 % | +0,19 %). Očakáva sa, že tento týždeň bude veľmi volatilný, pretože sa budú zverejňovať početné hospodárske správy a významné výsledky hospodárenia. Medzi kľúčové ekonomické udalosti dnes patrí spotrebiteľská dôvera CB a voľné pracovné miesta JOLT. Dnešné významné výsledky zahŕňajú spoločnosti P&G, Pfizer a PayPal, ktoré podávajú správy pred zvonením, a spoločnosti Microsoft, AMD a Starbucks, ktoré podávajú správy po zvonení. Včerajších 10 najobchodovanejších akcie opcie boli Nvidia, Tesla, Sofi Technologies, Apple, Advanced Micro Devices, Pfizer, Ford Motor Company, PayPal Holdings, Marathon Digital Holdings a Amazon.

Globálny pohľad na trhy nájdete na stránke Inspiration.