Rychlý přehled globálního trhu: Evropa - 19. června 2024

Tento článek byl automaticky přeložen pomocí AI

• akcie: AI rally pokračuje, Nvidia se stala nejcennější akcie na světě.
• Měny: Slabší USD kvůli negativním maloobchodním tržbám v USA, AUD silnější kvůli jestřábím komentářům RBA.
• Komodity: Ropa zůstává v rostoucím trendu.
• Pevný výnos: Americké výnosy pokračují v poklesu v důsledku negativního překvapení v oblasti maloobchodních tržeb v USA
• Ekonomické údaje: Týdenní zpráva EIA o ropě a pohonných hmotách akcie

Saxo Quick Take je krátký, stručný názor na finanční trhy s odkazy na klíčové zprávy a události.

Zprávy: Proč Američané nekupují více elektromobilů (FT), čínský přebytek mědi roste ve znamení pomalé ekonomiky (FT), 591 078% rally společnosti Nvidia na nejhodnotnější akcie přišla ve vlnách (Bloomberg), EU bude Francii kvůli rozpočtovému deficitu kritizovat, čímž se přidá k politickým potížím (Bloomberg), Inside Citigroup's Most Mysterious Business (WSJ).

akcie: Hongkongský akcie dnes roste o 2,7 % díky očekávání reforem finančního trhu, zatímco futures naznačují mírně vyšší otevření v Evropě a USA akcie. Hlavní zprávou včerejšího dne bylo, že Nvidia předstihla Microsoft na pozici nejhodnotnější společnosti na světě s podílem 7,3 % v indexu S&P 500 a tržní hodnotou ve výši. $3.34trn. Ferrari oznamuje svůj první model elektromobilu, který bude v prodeji nejméně za $500,000. Včerejší průzkum ZEW byl smíšený a přidal několik otázek ohledně síly oživení evropské ekonomiky. Dnes se neodehrají žádné důležité makroekonomické ani výsledkové události, které by trhy rozhýbaly, takže hlavní pozornost se bude soustředit na to, zda se momentum může na základě současné rallye AI dále rozšířit.

Makro: Včerejší maloobchodní tržby v USA byly mírnější, než se očekávalo, a došlo také k revizi údajů za předchozí měsíc směrem dolů, což vyvolalo určitou opatrnost ohledně stavu spotřebitelů. Několik řečníků z Fedu hovořilo v obecném tónu, že před snížením sazeb je třeba vyčkat na další údaje. Williams uvedl, že 3% inflace není novým normálem a že Fed sníží inflaci na 2 %, zatímco Barkin i Kugler byli květnovou inflací povzbuzeni. Německý ZEW ekonomický sentiment mírně vzrostl na 47,5 (předch. 47,1, exp. 50), což je nejvyšší hodnota od února 2022. Optimismus se však nepodařilo zažehnout kvůli zhoršení současných podmínek oproti očekávání trhu o zlepšení a kvůli tomu, že hlavní ukazatel nesplnil očekávání.

Makro události (časy v GMT): UK CPI (květen) exp 2% vs 2,3% předchozí (06:00), EIA týdenní zpráva o ropě a pohonných hmotách akcie (14:30).

Události týkající se příjmů: Dnes žádné důležité příjmy.

• Čtvrtek: Accenture, Kroger, Darden Restaurants, Jabil
• Pátek: FactSet, CarMax

Všechny makro události, výnosy a dividendy najdete v kalendáři společnosti Saxo na adrese .

Fixní výnosy: Výnos desetiletého amerického státního dluhopisu klesl na 4,22 % a přiblížil se tak nejnižší úrovni od konce března po aukci dvacetiletých státních dluhopisů USA v hodnotě $13 mld. eur dluhopisy. Hlavní pozornost se stále soustředí na francouzsko-německý desetiletý spread, který se posunul na vyšší úrovně poté, co Macron vyhlásil předčasné volby po rozpačitém výsledku své strany ve volbách do Evropského parlamentu. Francouzský desetiletý výnos během několika posledních obchodních seancí mírně poklesl, což odráží, že trh se příliš neobává výsledku francouzských červencových voleb.

Komodity: Zlato se obchodovalo poblíž hodnoty 2 310, tedy blízko svého měsíčního minima 2 290, což bylo ovlivněno silným dolarem a sníženou poptávkou centrálních bank v Asii. Čínská lidová banka v květnu kvůli vysokým cenám zastavila agresivní nákupy zlata. Ropa pokračovala v růstu z předchozího dne, neboť obchodníci očekávají podporu cen v důsledku letní poptávky. Kromě toho zemní plyn vzrostl o 4,3 % a ukončil tak čtyřdenní pokles, což bylo způsobeno předpovědí horkého počasí, která zvýšila očekávání poptávky. Železná ruda se obchoduje kolem $107 za tunu a zůstává blízko nejnižší úrovně od dubna, protože soubor ekonomických údajů přispěl k obavám o poptávku po železných kovech z Číny.

FX: USD včera mírně oslabil kvůli měkčím maloobchodním tržbám v USA a představitelům FED, kteří se vyslovili pro trpělivost se snižováním sazeb. AUD roste po jestřábím postoji RBA, která ponechala možnost zvýšení sazeb otevřenou, zatímco AUDNZD rovněž vystoupal na 1,0850. Britská libra před zveřejněním britského indexu spotřebitelských cen a rozhodnutím Bank of England o sazbách kolísala kolem 1,27. Euro se obchodovalo poblíž úrovně 1,0730, když se zmírnily obavy z francouzských voleb a inflace v eurozóně splnila očekávání. Mezitím se švýcarský frank dostal na tříměsíční maximum a USDCHF klesl na 0,8827, tedy pod 200denní klouzavý průměr, v očekávání čtvrtečního zasedání Švýcarské národní banky.

Volatilita: VIX skončil v úterý na $12.30 (-0,45 % | -3,53 %). Krátkodobé ukazatele volatility rovněž poklesly, přičemž VIX1D na $9.51 (-0,34 | -3,45 %) a VIX9D na $11.12 (-0,82 | -6,87 %). Index SKEW , který měří vnímané riziko odlehlých pohybů indexu S&P 500, klesl na 142.90 (-10.94 | -7,11 %), což naznačuje snížení vnímaného rizika "ocasu". Dnes je v USA svátek Juneteenth, takže trhy budou zavřené. Futures na VIX jsou v současné době na $14.300 (+0,005 | +0,03 %). Futures na indexy S&P 500 a Nasdaq 100 vykazují minimální pohyby: Futures na index S&P 500 jsou na úrovni 5561,00 (+1,25 % | +0,02 %) a futures na Nasdaq 100 jsou na úrovni 20217.75 (+21,50 % | +0,11 %). Včerejších 10 nejobchodovanějších akcie opce wbyly Nvidia, Apple, Tesla, Advanced Micro Devices, Palantir Technologies, GameStop, Amazon, Taiwan Semiconductor, Micron Technology a Dell Technologies.