Szybki przegląd globalnego rynku: Europa - 19 czerwca 2024 r.

Artykuł został przetłumaczony automatycznie przy użyciu AI

• akcje: Rajd AI trwa, a Nvidia staje się najcenniejszym akcja na świecie
• Waluty: Słabszy USD po ujemnej sprzedaży detalicznej w USA, AUD mocniejszy po jastrzębich komentarzach RBA
• Towary: Ropa naftowa pozostaje w trendzie wzrostowym
• Stały dochód: Rentowności w USA nadal spadają po negatywnej niespodziance w sprzedaży detalicznej w USA
• Dane ekonomiczne: Cotygodniowy raport EIA o ropie i paliwach akcja

Saxo Quick Take to krótka, skondensowana opinia na temat rynków finansowych z odniesieniami do kluczowych wiadomości i wydarzeń.

W wiadomościach: Why Americans are not buying more EVs (FT), Chinese copper glut grows in sign of sluggish economy (FT), Nvidia's 591,078% Rally to Most Valuable akcja Came in Waves (Bloomberg), EU to Slam France Over Budget Deficit, Adding to Political Woes (Bloomberg), Inside Citigroup's Most Mysterious Business (WSJ)

akcje: Hong Kong akcje wzrósł dziś o 2,7% w związku z oczekiwaniami reform rynku finansowego, podczas gdy kontrakty terminowe wskazują na nieco wyższe otwarcie w Europie i USA akcje. Najważniejszą wiadomością wczorajszego dnia było to, że Nvidia wyprzedziła Microsoft jako najbardziej wartościowa firma na świecie z 7,3% udziałem w S&P 500 i wartością rynkową wynoszącą $3.34trn. Ferrari zapowiada swój pierwszy model pojazdu elektrycznego, który trafi do sprzedaży za min. $500,000. Wczorajszy sondaż ZEW był mieszany, dodając kilka pytań do siły odbicia w europejskiej gospodarce. Nie ma dziś żadnych ważnych wydarzeń makroekonomicznych ani wyników finansowych, które mogłyby wpłynąć na rynki, więc głównym celem będzie sprawdzenie, czy dynamika może dalej rosnąć w wyniku obecnego rajdu AI.

Makro: Wczorajsza sprzedaż detaliczna w USA była niższa niż oczekiwano, a także dokonano korekt w dół w stosunku do poprzedniego miesiąca, co wywołało pewną ostrożność co do stanu konsumentów. Kilku mówców Fed wypowiadało się w ogólnym tonie oczekiwania na więcej danych przed obniżką stóp. Williams powiedział, że inflacja na poziomie 3% nie jest nową normą, a Fed obniży inflację do 2%, podczas gdy zarówno Barkin, jak i Kugler byli zachęceni majowym odczytem inflacji. Niemiecki indeks nastrojów gospodarczych ZEW nieznacznie wzrósł do 47,5 (poprzednio 47,1, exp. 50), najwyższy wynik od lutego 2022 roku. Optymizm nie zdołał jednak wzrosnąć ze względu na pogorszenie się obecnych warunków w porównaniu z oczekiwaniami rynkowymi dotyczącymi poprawy, a wskaźnik wyprzedzający rozminął się z oczekiwaniami.

Wydarzenia makro (godziny w GMT): CPI w Wielkiej Brytanii (maj) exp 2% vs 2.3% poprzednio (06:00), tygodniowy raport EIA na temat ropy i paliw akcja (14:30)

Wydarzenia związane z zyskami: Brak ważnych zysków w dniu dzisiejszym.

• Czwartek: Accenture, Kroger, Darden Restaurants, Jabil
• Piątek: FactSet, CarMax

Wszystkie wydarzenia związane z danymi makro, zyskami i dywidendami można znaleźć w kalendarzu Saxo na stronie .

Stały dochód: Rentowność 10-letnich amerykańskich obligacji skarbowych spadła do 4,22%, zbliżając się do najniższego poziomu od końca marca, po aukcji 20-letnich amerykańskich obligacji skarbowych obligacje o wartości $13 miliardów. W centrum uwagi pozostają 10-letnie obligacje francusko-niemieckie spread, które wzrosły do najwyższych poziomów, odkąd Macron ogłosił przedterminowe wybory po kompromitującym wyniku jego partii w wyborach parlamentarnych w UE. Rentowność francuskich 10-letnich obligacji spadła nieco w ciągu ostatnich kilku sesji, odzwierciedlając, że rynek nie obawia się zbytnio o wynik wyborów we Francji w lipcu.

Towary: Złoto było notowane na poziomie 2,310, blisko najniższego poziomu od 1 miesiąca wynoszącego 2,290, pod wpływem silnego dolara i zmniejszonego popytu ze strony banków centralnych w Azji. Ludowy Bank Chin wstrzymał w maju agresywne skupowanie złota z powodu wysokich cen. Ropa kontynuowała wzrosty z poprzedniego dnia, ponieważ inwestorzy spodziewają się wsparcia dla cen ze względu na letni popyt. Ponadto gaz ziemny wzrósł o 4,3%, kończąc czterodniowy spadek, napędzany prognozami upałów zwiększającymi oczekiwania dotyczące popytu. Cena rudy żelaza wynosiła około $107 za tonę, pozostając blisko najniższego poziomu od kwietnia, ponieważ zestaw danych ekonomicznych przyczynił się do obaw o popyt na metale żelazne z Chin.

FX: USD osłabił się wczoraj nieznacznie z powodu słabszej sprzedaży detalicznej w USA i urzędników Rezerwy Federalnej opowiadających się za cierpliwością w obniżkach stóp procentowych. AUD rośnie po jastrzębim stanowisku RBA, który utrzymał możliwość podwyżki stóp procentowych, podczas gdy AUDNZD również wzrósł do 1,0850. Funt brytyjski wahał się w okolicach 1,27 przed publikacją brytyjskiego CPI i decyzją Banku Anglii w sprawie stóp procentowych. Kurs euro zbliżył się do 1,0730, ponieważ obawy związane z wyborami we Francji zmniejszyły się, a inflacja w strefie euro spełniła oczekiwania. W międzyczasie frank szwajcarski osiągnął trzymiesięczne maksimum, a USDCHF spadł do 0,8827, poniżej 200-dniowej średniej kroczącej, w oczekiwaniu na czwartkowe posiedzenie Narodowego Banku Szwajcarii.

Zmienność: Indeks VIX zakończył wtorek na poziomie $12.30 (-0,45 | -3,53%). Krótkoterminowe wskaźniki zmienności również spadły, z VIX1D na poziomie $9.51 (-0,34 | -3,45%) i VIX9D na poziomie $11.12 (-0,82 | -6,87%). Indeks SKEW , który mierzy postrzegane ryzyko ruchów odstających w S&P 500, spadł do 142.90 (-10.94 | -7.11%), wskazując na zmniejszenie postrzeganego ryzyka ogona. Dziś jest Juneteenth, święto w USA, więc rynki będą zamknięte. Kontrakty terminowe VIX są obecnie na poziomie $14.300 (+0,005 | +0,03%). Kontrakty terminowe na S&P 500 i Nasdaq 100 wykazują minimalne ruchy: S&P 500 futures są na poziomie 5561.00 (+1.25 | +0.02%), a Nasdaq 100 futures są na poziomie 20217.75 (+21.50 | +0.11%). Wczorajsze 10 najczęściej wymienianych akcja opcje wNvidia, Apple, Tesla, Advanced Micro Devices, Palantir Technologies, GameStop, Amazon, Taiwan Semiconductor, Micron Technology i Dell Technologies.