Rýchly prehľad globálneho trhu: Európa - 19. júna 2024

Tento článok bol preložený automaticky pomocou AI

• Akcie: AI rally pokračuje, Nvidia sa stala najhodnotnejšou akcie na svete
• Meny: Slabší USD v dôsledku negatívnych maloobchodných tržieb v USA, AUD silnejší v dôsledku jastrabých komentárov RBA
• Komodity: Ropa zostáva v rastúcom trende
• Pevný výnos: Výnosy v USA naďalej klesajú v dôsledku negatívneho prekvapenia v oblasti maloobchodných tržieb v USA
• Ekonomické údaje: Týždenná správa EIA o rope a palivách akcie

Saxo Quick Take je krátky, vydestilovaný názor na finančné trhy s odkazmi na kľúčové správy a udalosti.

V správach: Prečo Američania nekupujú viac elektrických vozidiel (FT), čínsky prebytok medi rastie v znamení pomalej ekonomiky (FT), 591 078 % rally spoločnosti Nvidia na najhodnotnejší akcie prišiel vo vlnách (Bloomberg), EÚ bude bičovať Francúzsko za rozpočtový deficit, čím sa pridá k politickým problémom (Bloomberg), Inside Citigroup's Most Mysterious Business (WSJ)

Akcie: Hongkong Akcie dnes vzrástol o 2,7 % v dôsledku očakávaní reforiem finančného trhu, zatiaľ čo futures naznačujú mierne vyššie otvorenie v Európe a USA Akcie. Veľkou správou včera bolo, že Nvidia predbehla Microsoft ako najhodnotnejšia spoločnosť na svete s podielom 7,3 % v indexe S&P 500 a trhovou hodnotou $3.34trn. Ferrari oznamuje svoj prvý model elektrického vozidla, ktorý sa bude predávať minimálne za $500,000. Včerajší prieskum ZEW bol zmiešaný, čo vyvoláva pochybnosti o sile oživenia európskej ekonomiky. Dnes sa neuskutočnia žiadne dôležité makroekonomické ani výsledkové udalosti, ktoré by mohli pohnúť trhmi, takže hlavná pozornosť sa bude sústreďovať na to, či sa dynamika môže ďalej rozšíriť na základe súčasnej rally v oblasti umelej inteligencie.

Makro: Včerajšie maloobchodné tržby v USA boli miernejšie, než sa očakávalo, a došlo aj k revízii predchádzajúceho mesiaca smerom nadol, čo vyvolalo určitú opatrnosť, pokiaľ ide o stav spotrebiteľov. Viacerí rečníci Fedu hovorili vo všeobecnom tóne, že pred znížením sadzieb treba počkať na ďalšie údaje. Williams uviedol, že 3 % inflácia nie je novým normálom a Fed dostane infláciu na 2 %, zatiaľ čo Barkin aj Kugler boli povzbudení májovou infláciou. Nemecký ekonomický sentiment ZEW mierne vzrástol na 47,5 bodu (predošlých 47,1 bodu, exp. 50), čo je najvyššia hodnota od februára 2022. Optimizmus sa však nepodarilo naštartovať v dôsledku zhoršenia súčasných podmienok oproti trhovým očakávaniam zlepšenia a nenaplnenia očakávaní v súvislosti s hlavným ukazovateľom.

Makro udalosti (časy v GMT): UK CPI (máj) exp 2% vs 2,3% pred (06:00), EIA týždenná správa o rope a palivách akcie (14:30)

Udalosti súvisiace s príjmami: Dnes žiadne dôležité príjmy.

• Štvrtok: Accenture, Kroger, Darden Restaurants, Jabil
• Piatok: FactSet, CarMax

Všetky udalosti týkajúce sa makra, výnosov a dividend nájdete v kalendári spoločnosti Saxo na stránke .

Fixný výnos: Výnosy 10-ročných amerických štátnych dlhopisov klesli na 4,22 %, čím sa priblížili k najnižšej úrovni od konca marca, po aukcii 20-ročných štátnych dlhopisov USA v objeme $13 mld. eur Dlhopisy. Hlavná pozornosť sa stále sústreďuje na 10-ročný francúzsko-nemecký spread, ktorý sa posunul na vyššie úrovne, odkedy Macron vyhlásil predčasné voľby po zahanbujúcom výsledku jeho strany vo voľbách do Európskeho parlamentu. Francúzsky 10-ročný výnos počas niekoľkých posledných obchodných seáns mierne klesol, čo je odrazom toho, že trh sa príliš neobáva výsledku júlových francúzskych volieb.

Komodity: Zlato sa obchodovalo v blízkosti hodnoty 2 310, blízko svojho jednomesačného minima na úrovni 2 290, na čo mal vplyv silný dolár a znížený dopyt centrálnych bánk v Ázii. Čínska ľudová banka v máji pozastavila svoj agresívny nákup zlata v dôsledku vysokých cien. Ropa pokračovala v raste z predchádzajúceho dňa, keďže obchodníci očakávajú podporu cien v dôsledku letného dopytu. Okrem toho zemný plyn vzrástol o 4,3 % a ukončil tak štvordňový pokles, čo bolo spôsobené predpoveďami horúceho počasia, ktoré zvýšili očakávania dopytu. Železná ruda sa obchodovala na úrovni okolo $107 za tonu, pričom zostala blízko najnižšej úrovne od apríla, keďže súbor ekonomických údajov prispel k obavám o dopyt po železných kovoch zo strany Číny.

FX: USD včera mierne oslabil v dôsledku mäkších maloobchodných tržieb v USA a predstaviteľov Federálna Rezerva, ktorí obhajujú trpezlivosť pri znižovaní sadzieb. AUD rastie po jastrabom postoji RBA, ktorá ponechala možnosť zvýšenia sadzieb otvorenú, zatiaľ čo AUDNZD sa tiež vyšplhal na 1,0850. Britská libra pred zverejnením britského indexu spotrebiteľských cien a rozhodnutím Bank of England o sadzbách kolísala okolo úrovne 1,27. Euro sa obchodovalo v blízkosti úrovne 1,0730, keďže obavy z francúzskych volieb sa zmiernili a inflácia v eurozóne splnila očakávania. Švajčiarsky frank medzitým dosiahol trojmesačné maximum, pričom kurz USDCHF klesol na 0,8827, pod 200-dňový kĺzavý priemer, v očakávaní štvrtkového zasadnutia Švajčiarskej národnej banky.

Volatilita: VIX skončil v utorok na úrovni $12.30 (-0,45 % | -3,53 %). Krátkodobé ukazovatele volatility tiež klesli, pričom VIX1D na $9.51 (-0,34 % | -3,45 %) a VIX9D na $11.12 (-0,82 % | -6,87 %). Index SKEW , ktorý meria vnímané riziko odľahlých pohybov v indexe S&P 500, klesol na 142.90 (-10.94 | -7,11 %), čo naznačuje zníženie vnímaného chvostového rizika. Dnes je v USA sviatok Juneteenth, takže trhy budú zatvorené. Futures na VIX sú v súčasnosti na úrovni $14.300 (+0,005 | +0,03 %). Futures na S&P 500 a Nasdaq 100 vykazujú minimálne pohyby: Futures na S&P 500 sú na úrovni 5561,00 (+1,25 % | +0,02 %) a futures na Nasdaq 100 sú na úrovni 20217.75 (+21,50 % | +0,11 %). Včerajších 10 najobchodovanejších akcie opcie wboli Nvidia, Apple, Tesla, Advanced Micro Devices, Palantir Technologies, GameStop, Amazon, Taiwan Semiconductor, Micron Technology a Dell Technologies.