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Aperçu du marché Europe - 16 janvier 2025

Aperçu du marché Europe - 16 janvier 2025

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Saxo Strategy Team

Aperçu du marché Europe - 16 janvier 2025

Points clés

  • Actions : Forte progression avec le S&P 500 à +1,83 %, le Nasdaq 100 à +2,4 % et le Dow à +1,65 %. Les bénéfices des banques (JPM, WFC, GS) ont dépassé les attentes.
  • Volatilité : Le VIX a chuté de 13,8 % à 16,12, marquant une forte baisse des mesures à court terme (VIX1D -39 %). L'allègement de l'IPC a stimulé le sentiment de risque.
  • Actifs numériques : Bitcoin à 99 794 $ (-0,7 %), Ethereum à 3 380 $ (-2,1 %), XRP à 3,1171 $ (-0,82 %). Les altcoins se replient après leur récent rebond.
  • Devises : L'USD se redresse après la baisse de l'IPC américain. Le yen est fort sur toute la ligne.
  • Contrats à terme sur marchandises : Le secteur atteint son plus haut niveau depuis deux ans grâce à de fortes hausses dans les secteurs de l'énergie et des métaux.
  • Revenu fixe : Les bons du Trésor américain entraînent une forte baisse des rendements mondiaux après la publication d'un IPC faible.
  • Événements macroéconomiques : Ventes au détail de décembre et chômage initial hebdomadaire aux États-Unis, audition de Scott Bessent pour sa nomination au poste de secrétaire d'État au Trésor américain.
  • Rapport Q1 2025 Prévisions Trimestrielles de Saxo : Disponible en ligne.

Données macroéconomiques et gros titres

  • Taiwan Semiconductor a publié des résultats supérieurs aux attentes et prévoit une croissance des ventes plus forte que prévu pour 2025, estimée à 20 % en USD.
  • L'IPC global de décembre aux États-Unis est conforme aux attentes à 2,9 % en glissement annuel, tandis que l'IPC de base a ralenti à 3,2 % contre 3,3 % prévus.
  • L'emploi en Australie a augmenté de 56 326 en décembre, avec un taux de chômage passant à 4 %. L'emploi à temps plein a diminué, tandis que l'emploi à temps partiel a augmenté.
  • Le Canada a élaboré une liste ciblant 105 milliards de dollars de produits américains en réponse aux tarifs douaniers potentiels de l'administration Trump.

Événements macroéconomiques (heures en GMT)

  • IPC final de décembre pour l'Allemagne (07:00) et l'Italie (09:00), ventes au détail de décembre et demandes initiales d'allocations chômage hebdomadaires (13:30), variations des stocks de gaz naturel de l'EIA (15:30), audition de Scott Bessent (15:30).

Événements relatifs aux bénéfices

  • Aujourd'hui : Infosys, Bank of America, UnitedHealth, Morgan Stanley
  • Vendredi : Schlumberger

Pour plus d'informations sur les événements macroéconomiques, les bénéfices et les dividendes, consultez le calendrier de Saxo.

Actions

  • États-Unis : Les actions américaines ont fortement progressé mercredi, enregistrant leurs plus fortes hausses quotidiennes depuis plus de deux mois, grâce à un IPC plus faible que prévu et à de solides bénéfices bancaires. Le S&P 500 a gagné 1,8 %, le Nasdaq 100 a progressé de 2,4 % et le Dow a gagné 703 points (+1,65 %).
  • Europe : Les actions européennes ont progressé mercredi, soutenues par un rapport sur l'IPC américain peu encourageant et une baisse de l'inflation au Royaume-Uni, renforçant les espoirs de réduction des taux d'intérêt par les banques centrales.
  • Asie : Les actions asiatiques ont poursuivi leur progression jeudi, suivant la forte hausse de Wall Street après des données sur l'inflation américaine inférieures aux prévisions.

Volatilité

La volatilité a chuté mercredi, les marchés ayant accueilli favorablement la faiblesse de l'IPC américain. Le VIX a chuté de 13,8 % à 16,12, tandis que les indicateurs à plus court terme ont signalé une réduction de l'incertitude immédiate.

Actifs numériques

Le bitcoin s'est redressé pour la troisième journée consécutive, augmentant de 2,5 % pour atteindre 99 478 $, soutenu par des données sur l'inflation américaine peu encourageantes et un regain d'optimisme quant aux politiques potentiellement favorables aux crypto-monnaies.

Revenu fixe

Les rendements des obligations d'État ont chuté sur l'ensemble de la courbe à la suite de l'augmentation plus faible que prévu de l'IPC de base de décembre. L'écart 2-10 ans s'est aplati à 37 points de base.

Contrats à terme sur marchandises

Le Bloomberg Commodity Index se négocie à son plus haut niveau depuis deux ans, en hausse de 5,4 % ce mois-ci. Tous les secteurs, à l'exception de celui de l'automobile, affichent des hausses.

Monnaies

Le dollar américain s'est affaibli après la publication de l'IPC inférieur aux attentes, avec l'EURUSD se redressant au-dessus de 1,0350.

Actualité des marchés en temps réel

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