Czym jest zlecenie stop-loss: Zarządzanie ryzykiem związanym z handlem

Czym jest stop loss? 

Zlecenie Stop Loss to instrukcja zakończenia (przerwania) transakcji po osiągnięciu lub przekroczeniu określonego celu. Jak sama nazwa wskazuje, cena, na której zatrzymuje się transakcja, jest niższa od zapłaconej kwoty. Kiedy ponosisz stratę, handel zostaje zatrzymany. Przeciwieństwem zlecenia Stop Loss jest zlecenie Take Profit. W przypadku zlecenia take-profit handel jest zatrzymywany po osiągnięciu określonej kwoty zysku. 

Zlecenie stop loss a zlecenie stop limit 

Ważne jest, aby wyjaśnić subtelną różnicę między zleceniami stop loss i stop limit. 

Stop loss to zlecenie, które zawiera instrukcję kupna (lub sprzedaży) instrumentu finansowego, gdy jego cena osiągnie określony punkt (tj. cenę niższą niż zapłacona kwota). 

Stop limit to zlecenie z dwoma określonymi punktami cenowymi, które muszą zostać osiągnięte. 

Główną różnicą między tymi dwoma zleceniami jest poziom szczegółowości. Zlecenie Stop Loss umożliwia ustawienie procentowej straty. Na przykład można ustawić stop loss w wysokości 10%. Jeśli cena instrumentu finansowego spadnie o 10% lub więcej w stosunku do ceny zapłaconej, zlecenie zostanie anulowane. 

Zlecenie stop limit wymaga zdefiniowania: 

• Poziom zatrzymania: minimalny poziom, tj. punkt, w którym zaczyna się limit strat. 
• Limit: górna granica ceny docelowej 
• Okres czasu: określa, jak długo limity są aktywne. 

Zlecenie stop limit może wyglądać następująco: 

• Stop = 1,25 
• Limit = 1,26 
• Okres ważności = 1 dzień 

Oznacza to, że handel zostanie wstrzymany, jeśli cena osiągnie poziom 1,25-1,26 w ciągu jednego dnia. Posiadanie takiego poziomu kontroli jest świetne, ale może również prowadzić do problemów, ponieważ zlecenie jest realizowane tylko wtedy, gdy ceny są osiągnięte. Zasadniczo stop loss jest warunkowy. Jeśli cena spadnie, ale nie osiągnie określonego stopu lub limitu, zlecenie pozostaje aktywne. 

Załóżmy, że złożyłeś zlecenie Stop Loss, gdy cena wynosiła 1,29. Gdy handel rozpoczyna się następnego dnia, cena otwiera się na poziomie 1,22. Obecnie ponosisz stratę. Ponieważ jednak cena (1,22) nie mieści się w zakresie limitu stop, zlecenie pozostaje aktywne. Dlaczego? Jak już wspomnieliśmy, zlecenie zakończy się dopiero po osiągnięciu określonej ceny. 

W przeciwieństwie do tego, jeśli złożysz zlecenie stop loss, a cena otworzy się w punkcie mieszczącym się w ustalonym przez Ciebie zakresie, zostanie ono zamknięte. Mamy tu do czynienia z sytuacją, w której zlecenia stop loss i stop limit mogą zarządzać ryzykiem. Zlecenia stop loss pozwalają ustawić bardziej ogólny zakres i dlatego są bardziej swobodne. Zlecenia stop limit są bardziej szczegółowe. Obie mogą być przydatne, więc należy wybrać najbardziej odpowiednią dla swoich potrzeb i poziomu doświadczenia. 

Przykład zlecenia stop loss 

Aby upewnić się, że w pełni rozumiesz, czym jest zlecenie Stop Loss, oto jak może ono wyglądać: 

Papier wartościowy = akcje 
Spółka = Amazon 
Pozycja = kupno 
Cena = 100 USD 
Ilość akcji = 1 
Stop loss = 10% 

W oparciu o powyższe zmienne, kupujesz jedną akcję Amazon za 100 USD. Stop loss wynosi 10%. Jeśli więc cena akcji Amazon spadnie do poziomu 90 USD lub niższego, zlecenie zostanie automatycznie zamknięte. Dlaczego limit jest 90 USD? Ponieważ 10% ze 100 to 10: 

100 x 0,1 = 10 
100 – 10 = 90 

Ogólnie rzecz biorąc, zlecenia Stop Loss są stosowane w przypadku zakupu instrumentu finansowego, tj. zajęcia długiej pozycji (zajęcie długiej pozycji oznacza, że chcesz, aby cena wzrosła). W takiej sytuacji zlecenie zostaje zamknięte po sprzedaży instrumentu finansowego. Oprogramowanie brokera/domu maklerskiego sprzeda papier wartościowy po najlepszej dostępnej cenie po osiągnięciu wcześniej zdefiniowanej kwoty straty. 

Możliwe jest również korzystanie ze zleceń Stop Loss podczas sprzedaży. W takiej sytuacji zlecenie sprzedaży jest zamykane przez oprogramowanie brokera/domu maklerskiego, które dokonuje kompensującego zakupu, tj. zakup anuluje zlecenie sprzedaży. Korzystanie ze stop lossów dla zleceń sprzedaży (czyli krótkich pozycji) może nie być tak powszechne, ale jest to coś, co można zrobić. 

Dlaczego warto korzystać ze zleceń Stop Loss? 

Zlecenia Stop Loss są sposobem na zarządzanie ryzykiem. Prawda jest taka, że nie da się wyeliminować całego ryzyka z handlu. Rynki finansowe są nieprzewidywalne. Oznacza to, że możesz zarobić lub stracić pieniądze na transakcji. Doświadczeni traderzy wiedzą jednak, że można zarządzać ryzykiem poprzez kontrolowanie pewnych zmiennych. 

Można na przykład przeprowadzić analizę techniczną przed zajęciem pozycji. Możesz czytać raporty spółek i oceniać spostrzeżenia ekspertów przed zakupem/sprzedażą akcji. Możesz handlować tylko dostępną ilością środków. Nie oznacza to, że stracisz pieniądze lub że chcesz je stracić. Jednak pieniądze, których używasz do handlowania, powinny być zbędne, aby w razie najgorszego nie wpłynęło to znacząco na Twoje życie. 

To daje większą kontrolę nad Twoimi transakcjami i pomaga zarządzać ryzykiem. Zlecenia Stop Loss to kolejny sposób kontrolowania transakcji. Zlecenia te nie powstrzymują przed utratą pieniędzy. Jednak to mogą zredukować Twoje straty. Nie stracisz więcej niż oczekiwano, ponieważ, jak już wspomniano, zlecenie zostaje zamknięte po osiągnięciu/przekroczeniu określonego limitu. 

Zlecenia stop loss nie zawsze są odpowiednie 

Jeśli zamierzasz inwestować online, a zlecenia Stop Loss są dostępne, prawie zawsze powinieneś z nich korzystać. Należy jednak pamiętać, że czasami zlecenia Stop Loss mogą być problematyczne. Na przykład, na bardzo niestabilnych rynkach zlecenia Stop Loss nie zawsze są wskazane. Wynika to z faktu, że ceny mogą gwałtownie rosnąć i spadać w krótkim czasie. 

Załóżmy, że ustawiłeś Stop Loss na 10% i kupujesz instrumenty finansowe na niestabilnym rynku, takim jak forex. Cena instrumentu finansowego może spaść o 10%, a minutę później wzrosnąć o 15%. Takie wahania mogą się zdarzyć i są czymś, czego ludzie handlujący na niestabilnych rynkach są świadomi. Korzystanie ze zlecenia Stop Loss w takich warunkach ochroni Cię przed dramatycznymi spadkami, ale także uniemożliwi Ci korzystanie z wzrostów. 

Nie oznacza to, że korzystanie ze zleceń Stop Loss na niestabilnych rynkach jest złym pomysłem. Nie należy wdrażać tego narzędzia do zarządzania ryzykiem bez uwzględnienia wszystkich czynników. Może to być odpowiednie dla obecnych warunków, ale niekoniecznie. 

Tylko Ty możesz podjąć taką decyzję. Jeżeli dobrze zrozumiesz warunki handlowe, podstawy zleceń Stop Loss, co oferują, i dlaczego są używane, wspomoże to podejmowanie najlepszych decyzji dla Twoich celów inwestycyjnych.  

Transakcje internetowe ze zleceniami Stop Loss 

Przed wejściem na rzeczywisty rynek handlowy i skorzystaniem z tego narzędzia sugerujemy skorzystanie z platformy demonstracyjnej. Po utworzeniu konta demo otrzymujesz środki wirtualne. Te środki wirtualne umożliwiają Ci kupowanie i sprzedawanie papierów wartościowych, a także składanie zleceń Stop Loss i zapoznanie się z ich działaniem. 

Gdy będziesz czuć się pewniej w składaniu tych zleceń i w tym jak operują rynki finansowe, możesz przejść na rachunek rzeczywisty. To właśnie w tym momencie zlecenia Stop Loss mogą pomóc w zarządzaniu ryzykiem i dać większą szansę na osiągnięcie zysku poprzez transakcje internetowe.