Was ist eine Stop-Loss-Order? So verwalten Sie Risiken beim Trading

Was ist ein Stop-Loss?

Ein Stop-Loss-Auftrag ist eine Anweisung, einen Trade zu beenden, sobald ein bestimmtes Ziel erreicht oder überschritten wird. Wie der Name schon sagt, liegt der Preis, bei dem ein Trade gestoppt wird, unter dem von Ihnen gezahlten Betrag. Wenn Sie Verluste machen, wird der Trade gestoppt. Das Gegenstück zu einem Stop-Loss-Auftrag ist ein Take-Profit-Auftrag. Bei einem Take-Profit-Auftrag wird der Trade gestoppt, sobald Sie einen bestimmten Gewinn erzielt haben.

Stop-Loss-Auftrag vs. Stop-Limit-Auftrag

Es ist wichtig, den subtilen Unterschied zwischen Stop-Loss- und Stop-Limit-Aufträgen zu erklären.

Ein Stop-Loss ist ein Auftrag, der eine Anweisung zum Kauf (oder Verkauf) eines Wertpapiers enthält, sobald dessen Preis einen bestimmten Punkt erreicht (d. h. einen Preis, der niedriger ist als der von Ihnen gezahlte Betrag).

Ein Stop-Limit ist ein Auftrag mit zwei bestimmten Preispunkten, die erreicht werden müssen.

Der Hauptunterschied zwischen den beiden Aufträgen liegt im Grad der Spezifität. Mit einem Stop-Loss-Auftrag können Sie einen prozentualen Verlust festlegen. Sie könnten beispielsweise den Stop-Loss auf 10% setzen. Wenn der Preis eines Wertpapiers um 10% oder mehr gegenüber dem von Ihnen gezahlten Preis fällt, wird der Auftrag storniert.

Bei einem Stop-Limit-Auftrag müssen Sie Folgendes definieren:

• Der Stop: die untere Grenze, d. h. der Punkt, an dem das Verlustlimit beginnt
• Das Limit: das obere Ende des Preisziels
• Der Zeitrahmen: dieser bestimmt, wie lange die Limits aktiv sind

Ein Stop-Limit-Auftrag könnte wie folgt aussehen:

• Stop = 1,25
• Limit = 1,26
• Zeitrahmen = 1 Tag

Das bedeutet, dass ein Trade gestoppt wird, wenn der Preis innerhalb eines Tages 1,25 bis 1,26 erreicht. Es ist toll, so viel Kontrolle zu haben, aber es kann auch zu Problemen führen. Der Auftrag wird nur ausgeführt, wenn die Preise erreicht werden. Im Wesentlichen ist der Stop-Loss an Bedingungen geknüpft. Wenn der Preis fällt, aber nicht den festgelegten Stop oder das Limit erreicht, läuft der Auftrag weiter.

Nehmen wir an, Sie haben den Stop-Loss-Auftrag erteilt, als der Preis bei 1,29 lag. Wenn der Handel am nächsten Tag beginnt, eröffnet der Preis bei 1,22. Sie machen derzeit einen Verlust. Da der Preis (1,22) jedoch nicht in Ihrem Stop-Limit-Bereich liegt, bleibt der Auftrag aktiv. Warum? Wie bereits erwähnt, wird der Auftrag erst beendet, wenn ein bestimmter Preis erreicht wurde.

Wenn Sie hingegen einen Stop-Loss-Auftrag erteilt hätten und der Preis bei einem Punkt innerhalb des von Ihnen festgelegten Bereichs eröffnet hätte, wäre er geschlossen worden. Hier haben Sie eine Situation, in der Stop-Loss- und Stop-Limit-Aufträge das Risiko steuern können. Stop-Loss-Aufträge erlauben es Ihnen, einen allgemeineren Bereich festzulegen und sind daher flexibler. Stop-Limit-Aufträge sind spezifischer und daher starrer. Beide können nützlich sein. Daher müssen Sie den für Ihre Bedürfnisse und Erfahrungsstufe am besten geeigneten auswählen.

Beispiel für einen Stop-Loss-Auftrag

Um sicherzustellen, dass Sie vollständig verstehen, was ein Stop-Loss-Auftrag ist, hier ein Beispiel, wie einer aussehen könnte:

Wertpapier = Aktien
Unternehmen = Amazon
Position = kaufen
Preis = $100
Betrag = 1
Stop-Loss = 10%

Basierend auf den oben genannten Variablen kaufen Sie eine Amazon-Aktie für $100. Der Stop-Loss liegt bei 10%. Wenn der Preis der Amazon-Aktie also auf $90 oder weniger fällt, wird der Auftrag automatisch geschlossen. Warum liegt das Limit bei $90? Weil 10% von 100 gleich 10 ist:

100 x 0,1 = 10
100 - 10 = 90

Im Allgemeinen werden Stop-Loss-Aufträge verwendet, wenn Sie ein Wertpapier kaufen, d. h. wenn Sie eine Long-Position einnehmen. Long gehen bedeutet, dass Sie wollen, dass der Preis an Wert zunimmt. In dieser Situation wird der Auftrag geschlossen, sobald das Wertpapier verkauft wird. Die Software des Brokers verkauft Ihr Wertpapier zum bestmöglichen Preis, sobald Ihr vordefinierter Verlustbetrag erreicht ist.

Es ist auch möglich, Stop-Loss-Aufträge beim Verkauf zu verwenden. In diesem Fall wird Ihr Verkaufsauftrag von der Software des Brokers geschlossen, indem ein ausgleichender Kauf getätigt wird. Der Kauf hebt den Verkaufsauftrag auf. Die Verwendung von Stop-Loss-Aufträgen für Verkaufsaufträge (auch Short-Positionen genannt) ist vielleicht nicht so üblich, aber es ist etwas, das Sie tun können.

Warum Stop-Loss-Aufträge verwenden?

Stop-Loss-Aufträge sind eine Möglichkeit, das Risiko zu steuern. Die Wahrheit ist, dass Sie nicht das gesamte Risiko aus dem Aktienhandel eliminieren können. Die Finanzmärkte sind unberechenbar. Das bedeutet, dass Sie mit einem Trade Gewinne erzielen oder Geld verlieren können. Erfahrene Trader wissen jedoch, dass Sie das Risiko steuern können, indem Sie bestimmte Variablen kontrollieren.

Sie können zum Beispiel eine technische Analyse durchführen, bevor Sie eine Position einnehmen. Sie können Unternehmensberichte lesen und Erkenntnisse von Experten bewerten, bevor Sie Aktien kaufen/verkaufen. Sie können nur mit Geld handeln, dessen Verlust Sie sich leisten können. Das bedeutet nicht, dass Sie Geld verlieren werden oder dass Sie es verlieren wollen. Das Geld, das Sie für den Aktienhandel verwenden, sollte jedoch entbehrlich sein. So beeinträchtigt es Ihr Leben nicht wesentlich, wenn das Schlimmste eintritt.

Diese Dinge geben Ihnen mehr Kontrolle über Ihre Trades und helfen Ihnen, das Risiko zu steuern. Stop-Loss-Aufträge sind eine weitere Möglichkeit, die Art und Weise, wie Sie handeln, zu kontrollieren. Diese Aufträge hindern Sie nicht daran, Geld zu verlieren. Was sie jedoch tun, ist Ihre Verluste zu begrenzen. Sie werden nicht mehr als erwartet verlieren. Denn wie bereits erwähnt, wird ein Auftrag geschlossen, sobald das festgelegte Limit erreicht/überschritten ist.

Stop-Loss-Aufträge sind nicht immer angebracht

Wenn Sie online Aktien handeln und Stop-Loss-Aufträge verfügbar sind, sollten Sie diese fast immer verwenden. Beachten Sie jedoch, dass Stop-Loss-Aufträge manchmal problematisch sein können. Zum Beispiel sind Stop-Loss-Aufträge in hochvolatilen Märkten nicht immer ratsam. Der Grund dafür ist, dass die Preise in kurzer Zeit dramatisch steigen und fallen können.

Nehmen wir an, Sie haben einen Stop-Loss von 10% gesetzt und kaufen Wertpapiere in einem volatilen Markt wie dem Forex-Markt. Der Preis eines Wertpapiers könnte um 10% fallen und eine Minute später um 15% steigen. Diese Schwankungen können vorkommen und werden von Menschen, die in volatilen Märkten handeln, akzeptiert. Die Verwendung eines Stop-Loss-Auftrags unter diesen Bedingungen schützt Sie vor den dramatischen Abwärtsschwankungen, hindert Sie aber auch daran, die Aufwärtsschwankungen mitzumachen.

Das bedeutet nicht, dass die Verwendung von Stop-Loss-Aufträgen in volatilen Märkten eine schlechte Idee ist. Sie sollten dieses Instrument zum Risikomanagement nicht einsetzen, ohne das grössere Bild zu berücksichtigen. Es mag für die aktuellen Bedingungen geeignet sein, muss es aber nicht.

Nur Sie können diese Entscheidung treffen. Solange Sie die Grundlagen von Stop-Loss-Aufträgen, ihre Vorteile, ihre Verwendung und die Marktbedingungen verstehen, werden Sie besser vorbereitet sein, die besten Entscheidungen für Ihre Anlageziele zu treffen.

Online-Aktienhandel mit Stop-Loss-Aufträgen

Bevor Sie sich in einen Live-Handelsmarkt begeben und dieses Werkzeug verwenden, empfehlen wir Ihnen, die Demo-Software eines Brokers zu nutzen. Wenn Sie ein Demo-Konto eröffnen, erhalten Sie eine virtuelle Bankroll. Mit dieser Bankroll können Sie Wertpapiere kaufen und verkaufen und auch Stop-Loss-Aufträge platzieren und ein Gefühl dafür bekommen, wie sie funktionieren.

Sobald Sie sich mit der Platzierung dieser Aufträge und der generellen Funktionsweise der Finanzmärkte vertraut gemacht haben, können Sie zu einem Live-Konto wechseln. Ab diesem Zeitpunkt können Stop-Loss-Aufträge Ihnen helfen, das Risiko zu steuern und Ihnen eine bessere Chance geben, beim Online-Aktienhandel Gewinne zu erzielen.