Доступ к обеим платформам осуществляется с единого счета Saxо.
Как читать рейтинги рисков ESG
ESG
Ida Kassa Johannesen
Head of ESG investments, Saxo Bank.
Summary: Риски, связанные с окружающей средой, социальными и корпоративными аспектами (риски ESG), относятся к потенциальным негативным воздействиям, которые компания может оказать на окружающую среду и общество. Рейтинги рисков ESG компаний могут помочь вам снизить свои риски и улучшить долгосрочную производительность, но знаете ли вы, как интерпретировать такие рейтинги? Ознакомьтесь с статьей ниже, чтобы лучше понять, как понимать рейтинги рисков ESG.
Как читать рейтинги рисков ESG
Рейтинги рисков ESG измеряют отношение компании к факторам ESG и то, насколько хорошо компания управляет этими рисками. Рейтинги ESG-рисков используются инвесторами для выявления компаний с сильной практикой ESG и помогают инвесторам принимать более обоснованные инвестиционные решения. Рейтинги, состоящие из оценки и категории, доступны на платформах Saxo на вкладке "Устойчивое развитие".
Что такое баллы риска ESG и как их интерпретировать
Помимо оценки рисков ESG, существует 3 индивидуальных оценки: экологический балл, социальный балл и балл управления. Показатель риска ESG ("показатель") складывается из трех компонентов ESG и представляет собой сумму отдельных показателей по экологическим, социальным и управленческим аспектам. Показатель, учитывающий риск ESG, варьируется от 0 до 100, и чем он ниже, тем лучше, поскольку свидетельствует о низком уровне риска. Оценка 0 соответствует отсутствию риска, а оценка 100 означает серьезный риск. В приведенном ниже примере балл риска Tesla ESG равен 25, а баллы E, S и G составляют 3,3, 14,1 и 7,8 соответственно. Tesla относится к категории среднего риска.
Что измеряют баллы по экологическим, социальным и управленческим показателям?
"Экологические", "Социальные" показатели и показатели "Управления" определяют степень риска для стоимости компании, обусловленного факторами ESG.
Экологические факторы включают в себя углеродный след, использование природных ресурсов, загрязнение окружающей среды и утилизацию отходов
Социальные факторы связаны с безопасностью и благополучием работников, многообразием, справедливостью и инклюзивностью, управлением цепочками поставок и вовлечением сообществ.
Факторы управления охватывают этику и прозрачность, корпоративную практику (бухгалтерский учет, риски и аудит), вознаграждение руководителей, а также состав и качество работы совета директоров.
Что такое категории рисков ESG
Существует 5 категорий рисков ESG: Незначительный, низкий, средний, высокий и серьезный.
Незначительный риск присваивается компаниям с оценками рисков ESG в диапазоне 0-10. Он ассоциируется с темно-зеленым цветом на платформе
Низкий риск присваивается компаниям с оценками рисков ESG в диапазоне 10-20 баллов. На платформе он ассоциируется со светло-зеленым цветом.
Средний риск присваивается компаниям с оценками рисков ESG в диапазоне 20-30 баллов. Он ассоциируется с желтым цветом на платформе
Высокий риск присваивается компаниям с оценками рисков ESG в диапазоне 30-40 баллов. На платформе он ассоциируется с оранжевым цветом.
Серьезный риск присваивается компаниям, чьи баллы ESG-риска варьируются в пределах 40-100. На платформе он ассоциируется с красным цветом.
Категории незначительного и низкого риска находятся выше среднего, средний риск - на среднем уровне, высокий и серьезный - ниже среднего.
Категории риска являются абсолютными, поскольку они отражают уровень неуправляемого риска ESG, которому подвержена компания. Это означает, что компании из разных отраслей можно сравнивать на основе их категории.
Компания имеет хороший рейтинг рисков ESG либо потому, что она хорошо управляется и хорошо контролирует свои риски ESG, либо потому, что она занимается деятельностью, которая не подвержена рискам ESG.
Как читать рейтинг рисков ESG
Что лучше: компания с оценкой 25 или компания с оценкой 30? Согласно методологии и подходу Sustainalytics, компания с более низким баллом лучше, чем компания с более высоким баллом, с точки зрения рисков ESG. Если посмотреть на приведенные ниже оценки, то Tesla, получившая 25 баллов, занимает более высокое место, чем Amazon, у которой 30 баллов.
Однако стоит отметить, что в оценках рисков ESG есть свои нюансы. Инвесторам, которым важны конкретные ESG-факторы, следует внимательнее присмотреться к отдельным компонентам оценок, а именно к оценкам E, S и G. Например, несмотря на то, что Tesla и Alphabet имеют практически одинаковые показатели - 25 и 24 соответственно, - между ними есть различия, когда речь идет о соответствующих показателях по экологии и управлению. Удивительно, но показатель E у Alphabet лучше, чем у Tesla. Хотя вклад Tesla в экологизацию мира непревзойден, компания Alphabet добилась значительных успехов за прошедшие годы, достигнув углеродной нейтральности в 2007 году и обеспечив 100% своего глобального потребления электроэнергии за счет возобновляемых источников энергии с 2017 года.