Краткое описание глобального рынка: Европа - 14 октября 2024 г.

Эта статья была автоматически переведена с помощью искусственного интеллекта

• акции: Рынки на исторических максимумах, сильные доходы от JPMorgan и Wells Fargo, но Tesla падает на 8,8%.
• Валюты: Доллар США не изменился после роста на прошлой неделе
• Волатильность: Золото возвращается к максимумам цикла в сильном начале недели
• базовый актив: 10-летняя доходность США остается вблизи недавних максимумов выше 4,00%.
• Экономические данные: Данные по ИПЦ во многих странах на этой неделе. 

Saxo Quick Take - это Короткий, выверенное мнение о финансовых рынках со ссылками на ключевые новости и события.

Макро:

• Новости о стимулировании экономики Китая на выходных оставили на рынке больше вопросов, чем ответов. Хотя чиновники обещали увеличить поддержку как слабому сектору недвижимости, так и обремененным долгами местным органам власти, в ходе долгожданного брифинга министра финансов Лан Фоана, состоявшегося в выходные, не было названо никаких конкретных цифр. Кроме того, наблюдатели отметили отсутствие формулировок, указывающих на поддержку потребления в виде фискальных стимулов, которые были бы крайне важны для оживления китайской экономики, погрязшей в балансовой рецессии. Более подробная информация о размерах и характере потенциальных мер стимулирования и других мер поддержки, вероятно, ожидает заседаний законодательного органа Китая в ближайшие недели. Рынок материкового Китая хорошо воспринял отсутствие новостей, торгуясь положительно в течение дня на дневных торгах. Однако Гонконгский акции немного снизился.
• ЕЦБ снизит ставки в этот четверг.Заседание может быть Короткий на драме, так как рынок оценивает почти 100% вероятность снижения ставки на 0,25% на этом и следующем заседании. Голубиный сюрприз потребует, чтобы ЕЦБ взял курс на возможное ускорение темпов смягчения из-за опасений по поводу смягчения рынка труда, поскольку большинство показателей инфляции в Еврозоне продолжают снижаться.

Макрособытия (время по Гринвичу):  Выступление ФРС США Уоллера в 1900 GMT, данные по рынку труда Великобритании завтра рано утром в 0600 GMT, ИПЦ Швеции за сентябрь также завтра в 0600 GMT. Опрос ZEW за октябрь в Германии выходит завтра в 09:00 GMT.

События доходы: Сезон доходы начнется на этой неделе, хотя главные недели для Mag 7 акции - это следующая и последующая недели. На этой неделе выделили доходы: 

• Вторник: PNC Financial Services, Johnson & Johnson, Bank of America, Goldman Sachs, Citigroup, Interactive Brokers, UnitedHealth, Progressive, Charles Schwab, Ericsson
• Среда: ASML, Morgan Stanley, CSX, Kinder Morgan, Abbott Laboratories, US Bancorp.
• Четверг: ABB, Инвестор, Elevance Health, Netflix, Intuitive Surgical, Blackstone, Marsh & McLennan, Trust Financial, Travelers, Nordea, Nokia, Schindler
• Пятница: CATL, Zijin Mining, Volvo, American Express, Schlumberger, Procter & Gamble.

Обо всех событиях, связанных с макроэкономикой, доходы и дивидендами, читайте в календаре Saxo .

акции: U.S. акции Прошлая неделя завершилась на сильной ноте, чему способствовали высокие показатели третьего квартала доходы от банков Основной. Индекс S&P 500 вырос на 0,6 %, а индекс Dow Jones - на 1 %, и оба достигли новых максимумов. JPMorgan (+4,4 %) и Wells Fargo (+5,6 %) продемонстрировали выдающиеся результаты доходы, что способствовало росту финансовых компаний, а Nasdaq вырос на 0,1 %, несмотря на падение на 8,8 % акций Tesla акции после того, как мероприятие Robotaxi разочаровало инвесторов. Экономические данные, в том числе стабильная инфляция в оптовой торговле, помогли ослабить некоторые опасения, хотя неопределенность в отношении более широкого инфляционного воздействия сохраняется. На международном рынке инвесторы по-прежнему осторожно относятся к недавнему обещанию Китая оказать фискальную поддержку, а индекс Hang Seng Индекс на момент написания статьи все еще продолжает торговаться. Первые отклики демонстрируют сдержанный оптимизм, поскольку рынки ожидают новых подробностей. В будущем рынок будет обращать внимание на доходы от Citi, Bank of America и Goldman Sachs, которые дадут больше информации о силе финансового сектора. В середине недели в центре внимания окажутся технологические и полупроводниковые компании: в среду выйдут результаты ASML, а доходы от Netflix может высветить меняющиеся потребительские тенденции. Ключевые экономические данные, включая розничные продажи в США и заявки на пособие по безработице, также будут играть ключевую роль в формировании настроений на рынке в течение недели.

# Несмотря на откат в Волатильность на прошлой неделе, индекс VIX остается выше 20, закрывшись на отметке 20,46 (-2,2%), сигнализируя о том, что рыночные риски сохраняются, даже когда S&P 500 и Dow Jones достигли новых исторических максимумов. Такое расхождение говорит о том, что инвесторы все еще хеджируют потенциальные риски снижения. Фьючерсы на VIX, 19.30, показали минимальное движение, отражая осторожно-оптимистичные настроения перед напряженной неделей доходы. Краткосрочный Волатильность, отражаемый индексом VIX1D, резко снизился (-10,2%), показывая, что непосредственные опасения ослабли. Однако подразумеваемая волатильность для S&P 500 все еще указывает на ожидаемое движение на 1,2% (70 пунктов) на этой неделе, в то время как Nasdaq может увидеть колебания на 1,5% (306 пунктов). доходы от Основной таких имен, как UnitedHealth, J&J, ASML и Netflix на этой неделе могут стать ключевыми драйверами любых Волатильность скачков, особенно если результаты или рекомендации не оправдают ожиданий.

# Кривая доходности в США на прошлой неделе снова стала круче, несмотря на то, что рынок исключил значительную часть ожидаемого смягчения ФРС в этом и следующем году благодаря недавним устойчивым экономическим данным. В настоящее время рынок оценивает 90% вероятность того, что ФРС повысит ставки на 0,25% на заседании 7 ноября, всего через два дня после выборов. Доходность Длинный остается вблизи недавних максимумов, а 10-летняя доходность США находится в районе 4.00-4.25%.

Сырьевые товары: Последние военные действия в Израиле, Газе и Ливане не привели к росту цен на сырую нефть, так как Brent торгуется в середине диапазона около 78 долларов за баррель, нервно ожидая ответа Израиля на недавние атаки Ирана. Золото резко подорожало в начале недели и сегодня утром торгуется вблизи отметки 2 660, что на 20 долларов за унцию ниже исторических максимумов конца сентября.

FX: Слабая динамика в начале недели в валютах, так как календарь на этой неделе относительно свободен от данных по США, хотя в четверг выйдут данные по розничным продажам за сентябрь. На этой неделе несколько стран представят данные по ИПЦ за сентябрь, в том числе Швеция и Канада завтра, Новая Зеландия и Великобритания в среду. В пятницу Япония отчитается по индексу потребительских цен, что станет интересным тестом для недавнего падения японской иены.

Для глобального взгляда на рынки - перейдите на сайт Inspiration.