Краткое описание глобального рынка: Европа - 17 июня 2024 г.

Эта статья была автоматически переведена с помощью искусственного интеллекта

Ключевые моменты:

• акции: Европа торгуется выше, но опасения по поводу выборов во Франции сохраняются.
• Валюты: Доллар удерживает позиции вблизи ноябрьского максимума
• Сырьевые товары: Широкая слабость на фоне укрепления доллара
• Доходы с фиксированной доходностью: Доходность в США падает на фоне пессимизма американских потребителей
• Экономические данные: Производственная империя США

Saxo Quick Take - это Короткий, выверенное мнение о финансовых рынках со ссылками на ключевые новости и события.

Новости: Майские розничные продажи в Китае превзошли ожидания, но промышленное производство и инвестиции в основной капитал не оправдали ожиданий (CNBC), Тур Тейлор Свифт по Лондону может отложить снижение ставки Банка Англии, считают аналитики (CNBC), Европейские трейдеры ищут прикрытие на сюрпризе Колл для голосования во Франции (Bloomberg), Чиновники ЕЦБ не видят причин для тревоги из-за рыночных потрясений во Франции (Bloomberg)

акции: Asian Акция В понедельник рынки в основном снижались, поскольку смешанные данные по экономике Китая подчеркнули неровности восстановления страны, а политическая неопределенность в Европе снизила аппетит к риску и заставила евро обороняться. Японские акции пострадали больше всех за ночь, так как инвесторы избавлялись от рисковых активов. Американские экспортеры возглавили падение на фоне признаков замедления экономики США после того, как потребительские настроения неожиданно упали до семимесячного минимума. Европейские и американские акции Фьючерсы начали неделю на более твердой основе, поскольку инвесторы оценивают политические Волатильность во Франции и ожидают политических решений центральных банков Основной на этой неделе, начиная с Австралии во вторник. 

Макро: Настроения потребителей в США неожиданно упали до семимесячного минимума, так как высокие цены продолжают негативно сказываться на отношении к личным финансам. Согласно предварительным данным Мичиганского университета, индекс настроений Индекс в июне упал до 65,6 с 69,1, что значительно ниже прогнозов, призывающих к росту до 72. Снижение настроений совпадает с признаками того, что рынок труда, который стимулировал потребительские расходы в течение последнего года, смягчается. Уровень безработицы в прошлом месяце вырос до 4%, что является самым высоким показателем более чем за два года. Голосующий член FOMC Лоретта Местер заявила, что по-прежнему считает инфляционные риски склонными к росту, несмотря на радостные новости в последних данных. В интервью в пятницу она также сказала, что медианный прогноз последних прогнозов политиков, которые предвещают лишь одно снижение процентной ставки в этом году, "довольно близок" к ее собственному прогнозу развития экономики прогноз. Ночной сброс данных из Китая показал смешанную картину после того, как рост промышленного производства в мае замедлился, а расходы на розничную торговлю превысили прогнозы. Промышленное производство в мае выросло на 5,6% по сравнению с прошлым годом, по сравнению с апрельским ростом на 6,7% и медианным прогнозом на 6,2%. Розничные продажи ускорились, поднявшись на 3,7% по сравнению с прогнозом в 3%, что стало некоторым стимулом после нескольких лет, в течение которых китайские домохозяйства сдерживались, несмотря на усилия правительства по стимулированию потребления. 

Макрособытия (время по Гринвичу): US Empire Manufacturing (Jun) exp. -14 против -15.6 (1230), Еженедельный отчет Министерства сельского хозяйства США о состоянии посевов (2000)

События, связанные с доходами: Сегодня нет важных релизов по доходам.

• Понедельник: Lennar
• Вторник: Ashtead
• Четверг: Accenture, Kroger, Darden Restaurants, Jabil
• Пятница: FactSet, CarMax

О всех событиях, связанных с макроэкономикой, доходами и дивидендами, читайте в календаре Saxo .

Фиксированный доход:  Доходность казначейских облигаций США продолжила недельное падение в пятницу после того, как индикатор потребительских настроений в США неожиданно упал до семимесячного минимума, так как высокие цены продолжают негативно сказываться на личных финансах. Доходность 10-летних облигаций США ненадолго опустилась ниже 4,2% впервые с 1 апреля, зафиксировав недельное снижение на 21 базисный пункт, а 2-летние упали на 18 базисных пунктов до 4,7%, а краткосрочный рынок Процентная ставка сохранил прогноз о двух снижениях ставок в этом году. Между тем, волнения в Европе, вызванные выборами во Франции, будут оставаться в центре внимания на этой неделе, несмотря на то, что чиновники ЕЦБ не видят причин для беспокойства, после того как спред между французским и немецким правительством облигации зафиксировал рекордный недельный скачок.

Сырьевые товары: Нефть торгуется с понижением после самого большого недельного роста с апреля на признаках высокого спроса на топливо, от дизельного до авиационного топлива, а авиационная промышленность наращивает темпы роста для потенциально рекордного квартала. На прошлой неделе Саудовская Аравия дала понять, что объявленное постепенное увеличение добычи с октября может быть быстро отменено, если того потребуют рыночные условия. Кроме того, более строгое соблюдение квот может привести к тому, что в ближайшие месяцы участники, не соблюдающие квоты, сократят объемы производства. Золото торгуется с понижением после роста в пятницу на фоне неожиданного снижения потребительских расходов в США, а политическая неопределенность в Европе заставила трейдеров предпочесть доллары и золото евро. Коррекция цен на медь с рекордного максимума продолжается, и цены находятся вблизи двухмесячного минимума на фоне опасений по поводу спроса в Китае, которые с лихвой компенсируют проблемы с предложением после того, как компания Codelco, ведущий производитель меди, зафиксировала падение производства в апреле до 18-летнего минимума. Еженедельные данные COT показали высокий спрос на энергоносители и широкие продажи в других секторах на неделе по 11 июня.

FX: Доллар начал неделю уверенно, после того как широкий индекс Bloomberg Dollar Индекс завершил прошлую неделю на самом высоком уровне с ноября, не в последнюю очередь против евро после того, как политический хаос во Франции подстегнул беспокойство на мировых рынках по поводу потенциальных долговых рисков в зависимости от исхода выборов.

Волатильность: Индекс VIX завершил пятницу на отметке $12.66 (+0,72 | +6,03%). Краткосрочные индикаторы Волатильность также выросли: VIX1D на $10.44 (+1,75 | +20,14%) и VIX9D на $11.00 (+0,72 | +7,00%), что указывает на ожидаемые краткосрочные движения рынка. Индикатор SKEW Индекс, который измеряет воспринимаемый риск возникновения экстремальных движений в S&P 500, снизился до 156.18 (-6.07 | -3,74%), однако остается выше отметки 150. Экономический календарь этой недели включает несколько ключевых релизов, начиная с данных по розничным продажам завтра. Ожидаемые движения на этой неделе, основанные на ценообразовании опционы, указывают на незначительное снижение Волатильность: S&P 500 ожидается движение плюс-минус 48,73 пункта (+/- 0,90%), а Nasdaq 100 плюс-минус 233,32 пункта (+/- 1,19%). VIX Фьючерсы в настоящее время находится на $14.350 (-0,065 | -0,44%). S&P 500 и Nasdaq 100 Фьючерсы показывают минимальное движение: 5498.75 (-3.50 | -0,06%) и 19952.75 (+7,25 | +0,04%), соответственно. В пятницу 10 самых торгуемых акций. акции опционы были Nvidia, Tesla, Apple, GameStop, Advanced Micro Devices, Amazon, ARM Holdings, AMC Entertainment Holdings, Sofi Technologies и Palantir Technologies.