Краткое описание глобального рынка: Европа - 22 июля 2024 г.

Эта статья была автоматически переведена с помощью искусственного интеллекта

Saxo Quick Take - это Короткий, выверенное мнение о финансовых рынках со ссылками на ключевые новости и события.

In the news: Biden ends faltering reelection campaign, supporters Harris as nominee (Reuters), Leading Democratic donors swing behind Kamala Harris (FT), ECB in No Rush to Decide on Rate Cuts, Makhlouf Tells Examiner (Bloomberg), Xi Vows to Rewire China's Finances, Help Indebted Region (Bloomberg).

Макро: Наступившая неделя будет насыщенной на рынках, и на ней произойдет несколько ключевых событий. В четверг будут опубликованы предварительные данные по ВВП США за 2 квартал. Экономисты ожидают, что темпы роста экономики США во втором квартале составили 1,9% в годовом исчислении по сравнению с 1,4% в первом квартале. В пятницу выйдут данные по инфляции в США, которые могут подтвердить ожидания снижения ставки Федеральная резервная система в сентябре. Сезон прибыли усиливается: такие компании, как Tesla, Alphabet, IBM, Ford и General Motors, отчитались о результатах второго квартала. Европейские банки, включая Deutsche Bank, Lloyds, BNP Paribas, Banco Santander и UniCredit, также опубликуют данные о доходах, давая представление об их финансовом состоянии на фоне возможного снижения ставок ЕЦБ и политической неопределенности. За данными PMI Еврозоны будут пристально следить в поисках признаков экономического роста и инфляционного давления, что повлияет на будущую монетарную политику ЕЦБ. Кроме того, важно следить за ценами на нефть, на которые влияют геополитическая напряженность в Газе и экономические данные США, влияющие на курс доллара. Неделя также будет напряженной, поскольку рынкам необходимо будет рассмотреть последствия выхода Байдена из предвыборной гонки и то, что это означает для Трампа торговля.

Макрособытия (время по Гринвичу): Обзор профессиональных прогнозистов ЕЦБ (8:00), ежемесячный отчет Бундесбанка, Национальная активность ФРС Чикаго Основной (12:30), выступления Лагард и Нагеля.

События: Ryanair Прибыль после уплаты налогов в первом квартале упала на 46% до EUR360 млн. с прошлогодних 663 млн. Аналитики ожидали 513,3 млн. Трафик вырос на 10% до 55,5 млн. Клиенты. Ryanair ожидает

Обо всех событиях, связанных с макроэкономикой, доходами и дивидендами, читайте в календаре Saxo .

акции: Кибербезопасность Компания CrowdStrike завершила торги падением на 11 % после того, как ошибочное обновление программного обеспечения привело к сбою в работе IT-систем аэропортов, авиалайнеров, служб спасения, банков и других предприятий по всему миру, что вызвало отмену/задержку 1000 рейсов и недоступность систем для клиентов и бизнеса. Пострадало 8,5 млн. единиц Windows.  Китай одобрил препарат для похудения Mounjaro компании Eli Lilly . Немецкий производитель аккумуляторов Varta заявил, что ведет переговоры с производителем автомобилей класса люкс Porsche AG и другими потенциальными инвесторами в поисках плана финансовой реструктуризации, чтобы избежать возможной неплатежеспособности. Немецкий производитель аккумуляторов Varta заявил, что ведет переговоры с производителем автомобилей класса люкс Porsche AG и другими потенциальными инвесторами в поисках плана финансовой реструктуризации, чтобы избежать возможной неплатежеспособности. (Dow Jones News)

Фиксированный доход: Доходность казначейских облигаций завершила прошлую неделю вблизи максимальных уровней под влиянием глобального сбоя в работе информационных технологий и значительного снижения европейских облигации, особенно британских gilts, поскольку трейдеры отбросили свои ожидания относительно сокращения ставки BOE Сырьевые товары. Доходность 10-летних облигаций США выросла до 4,24%, увеличившись за день на 3,5 базисных пункта. На этой неделе рынки облигаций должны будут переварить потенциальную новость о том, что Байден откажется от участия в выборах. Вначале доходность облигаций может упасть из-за политической неопределенности и бегства в безопасное место. Если появится сильный кандидат от демократов, доходность может остаться низкой. И наоборот, если Трамп укрепит свои позиции, доходность облигаций, скорее всего, вырастет из-за ожиданий пробизнес-политики, экономического роста и повышения инфляции. Поскольку до выборов в США остается еще пять месяцев, инвесторы, скорее всего, переключат свое внимание на экономические данные. Если пятничные данные по PCE укажут на то, что ФРС приближается к целевому уровню инфляции в 2%, рынок облигаций может отреагировать положительно, и доходность 10-летних облигаций может опуститься ниже 4,18%. И наоборот, если данные не подтвердят это, доходность может отвергнуть этот уровень и продолжить рост.

Сырьевые товары: Сырьевые товары будет внимательно следить за политической неопределенностью и данными по PCE в США на этой неделе, чтобы определить дальнейшее направление. Если ожидается, что инфляция в ближайшее время достигнет 2%, влияние на цены на золото может быть неоднозначным. С одной стороны, цены на золото могут упасть из-за снижения спроса, поскольку снижение инфляции и высокие процентные ставки предлагают инвесторам привлекательные безрисковые доходы, как в казначейских облигациях, однако другие факторы, такие как экономические и геополитические условия, а также рынок Волатильность, могут удержать цены на золото на высоком уровне. Во вторник на прошлой неделе драгоценный металл достиг рекордно высокого уровня $2,480.23, но с тех пор подешевел до $2,400. В то же время снижение инфляции может сигнализировать о предстоящем снижении цен на нефть либо из-за замедления экономического роста, либо из-за того, что инвесторы переключились с таких активов, как нефть, на другие активы, которые выигрывают от снижения инфляции и процентных ставок, например, на акции или облигации.

FX: Доллар США начал неделю с ослабления после того, как президент Байден вышел из президентской гонки в США, сведя на нет часть завоеваний прошлой недели, которые были достигнуты на фоне усиления шансов Трампа на переизбрание. Мексиканский песо вырос по отношению к доллару США на азиатской сессии, а корейская вона также выросла. Китайский юань, еще один Валюта, который внимательно следит за политическими событиями в США, утратил часть ранних достижений, так как центральный банк Китая объявил о неожиданном снижении ставки по краткосрочным Процентная ставка, чтобы добавить экономические стимулы. Валюты, подверженные риску, такие как австралийский доллар, киви и стерлинг, опередили такие безопасные валюты, как швейцарский франк и японская иена, поскольку рынки оценили неопределенность в связи с выборами. Чтобы узнать больше о наших взглядах на валютный рынок, посетите этот еженедельный чарт FX. 

Волатильность: Индекс VIX вырос до $16.52 (+0,59 | +3,70%). Индикатор VIX1D снизился до $13.92 (-1,58 | -10,19%), а VIX9D немного вырос до $15.04 (+0,14 | +0,94%). VVIX поднялся до 97,93 (+3,22 | +3,40%), а SKEW Индекс упал до 146.99 (-4.13 | -2,73%). Сегодня утром VIX Фьючерсы оставался стабильным на уровне $15.90 (-0,015 | -0,11%). Ожидаемое движение на неделе, полученное из ценообразования опционы, показывает S&P 500 с ожидаемым движением плюс-минус 79,43 пункта (+/- 1,41%) и Nasdaq 100 плюс-минус 438,99 пункта (+/- 2,24%). S&P 500 и Nasdaq 100 Фьючерсы показали скромный рост за ночь: S&P 500 Фьючерсы на 5 566,50 (+12,75 | +0,23%), а Nasdaq 100 Фьючерсы на 19,795.00 (+82,00 | +0,42%). На этой неделе мы можем наблюдать повышенную неопределенность и Волатильность в связи с тем, что вчера вечером президент Байден объявил о своем выходе из президентской гонки. Ключевые экономические события на неделе : индекс деловой активности в производственном секторе США S&P Global и индекс деловой активности в сфере услуг S&P Global в среду, заказы на товары длительного пользования, ВВП и первичные заявки на пособие по безработице в четверг, а также базовая цена PCE Индекс в пятницу. Отчеты о прибылях на этой неделе очень важны: Alphabet (GOOG, GOOGL), Tesla (TSLA), Visa (V) и Coca-Cola (KO) отчитаются во вторник, 23 июля. В пятницу 10 самых торгуемых акций. акции опционы были Nvidia, Tesla, Apple, Advanced Micro Devices, Crowdstrike Holdings, Amazon, Palantir Technologies, Meta Platforms, Marathon Digital Holdings и Intel.

Для глобального взгляда на рынки - перейдите на сайт Inspiration.