Краткое описание глобального рынка: Европа - 8 июля 2024 г.

Эта статья была автоматически переведена с помощью искусственного интеллекта

• акции: French акции в фокусе. Доставка Герой падает на фоне крупного антимонопольного штрафа.
• Валюты: Евро находится в центре внимания из-за неожиданных результатов выборов во Франции.
• Сырьевые товары: Неопределенность в отношении экономики США и предстоящих выборов стимулирует рост цен на золото.
• Фиксированный доход: Победа французских левых может обернуться проблемами для суверенной страны облигации.
• Экономические данные: Еврозона Июль Sentix Инвестор Уверенность

Saxo Quick Take - это Короткий, выверенное мнение о финансовых рынках со ссылками на ключевые новости и события.

Новости: Выборы во Франции закончились без явного большинства. Вот что может произойти дальше (AP), Джо Байден собирается покинуть президентскую гонку 2024 года? (FT), Boeing согласна признать себя виновной в уголовном деле по 737 MAX (WSJ)

акции: Фьючерсы указывает на плоское открытие европейских рынки акций, при этом французские акции снизились на 0,5%, так как рынок реагирует на неожиданные результаты французских выборов, показавших наибольшую поддержку широкой левацкой коалиции. Ситуация в парламенте Франции, скорее всего, приведет к "подвешенному" состоянию, что может ухудшить фискальную ситуацию, но пока инвесторы сохраняют спокойствие по поводу политической ситуации во Франции. Стоимость Delivery Hero акции падает на 17%, поскольку компании грозит антимонопольный штраф в размере более €400 млн, что более чем в два раза превышает сумму, которую компания отложила на будущее. Компания Carlsberg объявила о том, что она согласилась приобрести Britvic в рамках сделки, оцениваемой в $4.2bn, в стремлении выйти за рамки пивной отрасли и расширить географию своего присутствия. Компания Boeing объявила о том, что она согласилась признать себя виновной в мошенничестве, нарушив условия сделки с Министерством юстиции США (DOJ).

Макро: В пятницу в США снизилось число занятых в несельскохозяйственном секторе, составив 206 тыс. в июне против 218 тыс. в мае, что было пересмотрено в сторону понижения с 272 тыс. Уровень безработицы вырос до 4,1% с 4%, что выше среднего прогноза ФРС на 2024 год. Заработная плата, тем временем, соответствовала ожиданиям и составила 0,29% (эксп. 0,30%), что на 0,4% ниже предыдущего значения, в то время как г/г снизился до 3,86% с 4,1%, в соответствии с прогнозом 3,9%. В целом, отчет NFP имел "голубиное" прочтение, и рынок постепенно повышает вероятность сентябрьского снижения ставки, которая теперь составляет 81%.

Макрособытия (время по Гринвичу): Еврозона Июль Sentix Инвестор Confidence est. -0,5 против 0,3 ранее (08:30)

События, связанные с доходами: На этой неделе стартует сезон доходов за второй квартал, и тремя наиболее наблюдаемыми событиями станут отчеты Kongsberg Gruppen (среда), PepsiCo (четверг) и JPMorgan Chase (пятница). Аналитики ожидают, что выручка Kongsberg во втором квартале составит NOK 11.2bn, что на 16% выше, чем в предыдущем году, а прибыль на акцию NOK 5.42, что на 24% выше, чем в предыдущем году. Ожидается, что PepsiCo сообщит об очередном квартале стагнации роста, а выручка увеличится лишь на 2% по сравнению с прошлым годом, что означает, что в реальном выражении эти сегменты потребительского рынка все еще слабы. Будет интересно узнать, сможет ли PepsiCo

• Понедельник: Industrivärden
• Среда: Vantage Towers, Kongsberg Gruppen
• Четверг: Seven & i, DNB Bank, Tryg, Fast Retailing, PepsiCo, Дельта Air Lines, Conagra Brands
• Пятница: Progressive, EMS-Chemie, Aeon, Aker, Ericsson, Lifco, JPMorgan Chase, Wells Fargo, Fastenal, Citigroup, Bank of New York Mellon

О всех событиях, связанных с макроэкономикой, доходами и дивидендами, читайте в календаре Saxo .

Фиксированный доход: Суверенный облигации вырос в прошлую пятницу после выхода отчета по занятости за июнь, который показал рост уровня безработицы и значительный пересмотр в сторону понижения майских данных. Это привело к тому, что кривая доходности стала круче, за счет роста в передней и задней частях, поскольку рынки оценили два полных снижения ставки на 25 б.п. в этом году, начиная с ноября. На этой неделе внимание рынка будет сосредоточено на отчете по индексу потребительских цен, который выйдет в четверг и, как ожидается, покажет, что потребительские цены растут самыми медленными темпами с января. Свидетельства дальнейшей дезинфляции могут поддержать дополнительное кручение кривой доходности, особенно после пятничного повышения уровня безработицы, что может побудить чиновников ФРС рассмотреть вопрос о предстоящем снижении ставок. В центре внимания также находятся аукционы по продаже казначейских обязательств США сроком на 3, 10 и 30 лет, которые могут свидетельствовать о росте спроса на более долгосрочные ценные бумаги. В Европе внимание приковано к выборам во Франции, где Новый народный фронт, как ожидается, получит большинство мест в Национальном собрании. Такой исход может негативно сказаться на суверенном бюджете Франции облигации, поскольку рынки, вероятно, будут обеспокоены состоянием государственных финансов страны из-за планов партии по увеличению бюджетных расходов.

Сырьевые товары: Золото сбрасывает часть завоеваний пятничной сессии. Мы считаем, что в долгосрочной перспективе инвесторы будут положительно относиться к золоту, поскольку сохраняется неопределенность в отношении экономики США и неустойчивости американского дефицита. Цены на нефть марки WTI продолжают расти четвертую неделю подряд благодаря значительному сокращению запасов нефти в США и активному спросу в сезон летних отпусков. Кроме того, ОПЕК+ поддерживает цены благодаря продолжающемуся сокращению добычи. Чтобы подтвердить восходящий тренд, WTI необходимо прорваться выше $86.24, с поддержкой в районе $79.16. На этой неделе мы будем внимательно следить за данными EIA, чтобы получить новые сведения.

FX: Евро находится в центре внимания сегодня после того, как результаты выборов во Франции показали, что широкая левая коалиция получила больше всего мест в парламенте. Открытым остается вопрос о том, как результаты французских выборов повлияют на финансовую ситуацию во Франции и, в конечном счете, на

Волатильность: Индекс VIX в пятницу закрылся на отметке $12.48 (+0,22 | +1,79%). Ожидаемые движения на неделю, основанные на ценообразовании опционы, показывают, что S&P 500 ожидается движение +/- 54,89 пункта (0,99%), а Nasdaq 100 - +/- 302,39 пункта (1,48%). Европейские рынки также демонстрируют заметные ожидаемые движения: DAX - +/- 223,18 пункта (1,21%), а CAC 40 (PXA) - +/- 157,06 пункта (2,05%). На этой неделе ключевыми экономическими событиями, которые окажут влияние на рынок Волатильность, станут: базовый индекс потребительских цен (м/м) (июнь), индекс потребительских цен (г/г) (июнь), индекс потребительских цен (м/м) (июнь), первичные заявки на пособие по безработице и индекс цен производителей (м/м) (июнь). Кроме того, на этой неделе стартует новый сезон прибыли, в котором примут участие JP Morgan, Wells Fargo и Citigroup. S&P 500 и Nasdaq 100 Фьючерсы находятся в небольшом минусе после первой сессии недели: S&P 500 Фьючерсы на 5611.00 (-10.80 | -0,19%) и Nasdaq 100 Фьючерсы на 20586.25 (-34,50 | -0,17%). В пятницу 10 самых торгуемых акций. акции опционы были Nvidia, Tesla, Apple, Amazon, Advanced Micro Devices, Meta Platforms, Palantir Technologies, Sirius XM Holdings, Intel и Microsoft.

Для глобального взгляда на рынки - перейдите на сайт Inspiration.