Краткое описание глобального рынка: Европа - 9 августа 2024 г.

Эта статья была автоматически переведена с помощью искусственного интеллекта

• акции: Настроение продолжает улучшаться. Фокус на Equinor в Европе в связи с ростом цен на газ
• Валюты: Доллар стабилизируется на фоне неспокойной недели
• Сырьевые товары: На фоне роста цен на газ впервые за пять недель набирает обороты.
• Фиксированный доход: Казначейские облигации США снижаются на фоне слабых заявок на пособие по безработице и слабого аукциона 30-летних облигаций
• Экономические данные: ИПЦ Италии за июль

Saxo Quick Take - это Короткий, выверенное мнение о финансовых рынках со ссылками на ключевые новости и события.

Новости: Trump, Harris Agree to Debate as Republican Looks to Shift Race (Bloomberg), S&P 500 Фьючерсы inch higher after Индекс registers best day since 2022 (CNBC), США, Катар и Египет настаивают на срочных переговорах с Израилем и ХАМАС 15 августа (Reuters), Популярность Perplexity растет, поскольку поисковый стартап с искусственным интеллектом противостоит Google (FT)

Макро: Мировые рынки вздохнули с облегчением после того, как еженедельные заявки на пособие по безработице в США сократились больше всего за почти год, ослабив опасения, что рынок труда охлаждается слишком быстро после разочаровывающего отчета по занятости на прошлой неделе. Еженедельный показатель снизился на 17 000 до 233 000 против ожидаемых 240 000, что свидетельствует о замедлении экономики, а не о ее сокращении. Потребительские цены в Китае в июле выросли на больше, чем ожидалось, в основном из-за сезонных факторов, таких как погода, что оставило в силе опасения по поводу вялого внутреннего спроса и усилило аргументы в пользу дополнительной политической поддержки. Индекс потребительских цен вырос на 0,5% по сравнению с годом ранее, превысив оценку в 0,3%. Без учета волатильных расходов на продукты питания и энергоносители базовый индекс потребительских цен вырос на 0,4%, что является наименьшим показателем с января, указывая на сохраняющуюся слабость общего спроса.

Макрособытия (время по Гринвичу): Июльские ИПЦ Германии (0600), Июльские ИПЦ Норвегии (0600), Июльские ИПЦ Италии (0800), Уровень безработицы в Канаде за июль (1230), Еженедельные отчеты COT от CFTC и ICE Europe (1900)

События, связанные с прибылью: Вопреки реакции Novo Nordisk на акции, Eli Lilly увидела рост акции на 10%, так как ее выручка во втором квартале значительно превзошла ожидания, и американская фармацевтическая компания повысила прогноз на 2024 год.

• Сегодня: Constellation Software, Generali

Обо всех событиях, связанных с макроэкономикой, доходами и дивидендами, читайте в календаре Saxo .

акции: Глобальные рынки акций успокаиваются день ото дня, а в Азии продолжается очередная позитивная сессия, хотя японский рынок акций все еще завершает неделю на 2,5% ниже. Фьючерсы указывают на более высокое открытие в Европе, а на американском рынке акций в настоящее время наблюдается флэтовое открытие. Как мы и говорили вчера, в центре внимания будут полупроводники, что и произошло: Nvidia выросла на 6%, а Intel - на 8%. На вчерашней положительной сессии акции Monster Beverage акции снизились на 11%, поскольку инвесторы обеспокоены повышением цен на продукцию компании. В связи с ростом цен на природный газ в Европе внимание по-прежнему приковано к крупнейшему поставщику газа в Европе, норвежской компании Equinor, которая вчера подорожала на 2,7%.

Фиксированный доход: В четверг казначейские облигации США упали, в результате чего кривая доходности стала более плоской после более значительного, чем ожидалось, снижения числа первичных заявок на пособие по безработице. Спад усилился из-за ослабления спроса на аукционе 30-летних облигаций, в результате чего был зафиксирован хвост в 3,1 базисного пункта, самый большой с ноября 2023 года. Особенно слабыми были прямые участники торгов, доля которых снизилась до 15,5 %, что является самым низким показателем с февраля. На слабый спрос, вероятно, повлиял высокий уровень выпуска корпоративных облигаций, который в четверг пополнил недельный объем $6.4 млрд после рекордного показателя среды, составившего почти $32 млрд. К концу дня доходность выросла примерно на 8 базисных пунктов в Короткий и на 5 базисных пунктов в Длинный. 2-летняя доходность закрылась на уровне 4,043%, а 10-летняя - на уровне 3,98%. Облигации Фьючерсы продолжали прогнозировать снижение ставки на 50 базисных пунктов на сентябрьском заседании FOMC. В этих условиях европейские суверенные фонды облигации превзошли своих американских коллег. Теперь внимание переключается на отчеты по индексу цен производителей и индексу потребительских цен в США, которые будут опубликованы на следующей неделе.

Сырьевые товары: Сектор движется к своему первому недельному приросту за последние пять недель, при этом сильный прирост природного газа, сырой нефти, какао и кофе компенсирует некоторую слабость серебра, меди и основных зерновых Контракты. По мере того как распродажа сырой нефти, вызванная настроениями , ослабевает, трейдеры вновь обращают внимание на риски, связанные с поставками, и не в последнюю очередь на Ближний Восток. Золото торгуется выше USD 2400, так как недавняя коррекция была вызвана вынужденным снижением после всплеска на рынке Волатильность, а не изменением прогноз, который, по нашему мнению, остается благоприятным. Природный газ Фьючерсы из ЕС и из США стремится к сильному недельному росту. Европейские цены поддерживаются рисками предложения, в то время как американский контракт получил поддержку благодаря более низким, чем ожидалось, недельным вливаниям в хранилища в размере 21 млрд. куб. футов против прогнозов +25 млрд. куб. футов. Запасы составили 3270 млрд куб. футов, что на 14,9% выше пятилетнего среднего уровня.

FX: Доллар торгуется стабильно второй день после бурной недели, когда в понедельник беспорядочная перемотка сделок с иеной и опасения по поводу рецессии в США в конце концов уступили место более спокойной ситуации, не в последнюю очередь после того, как Банк Японии перешел в режим контроля ущерба, заявив, что дальнейшее повышение ставки исключено, так что рынки были в смятении. Кроме того, как уже упоминалось выше, минимальное за 11 месяцев число заявок на пособие по безработице в США снизило риск экономического спада, и уверенность Колл в сокращении ставки на 50 базисных пунктов 18 сентября была поставлена под сомнение. В целом, доллар Bloomberg Основной торгуется с понижением на 0,25% на неделе, при этом ослабление JPY, CHF и GBP компенсируется укреплением CAD, AUD и MXN, а евро торгуется без изменений на неделе.

Короткий: Вчера рынки совершили мощное возвращение после лучших, чем ожидалось, данных по заявкам на пособие по безработице (233 тыс. против 241 тыс. ожиданий). Эти позитивные новости подтолкнули индекс VIX, который измеряет, насколько сильно Длинный или "страх" присутствует на рынке, вниз на 14,58% до 23,79. Индексы S&P 500 и Nasdaq 100 выросли: S&P 500 закрылся с повышением на 2,30 %, а Nasdaq 100 - на 3,06 %. Заглядывая в сегодняшний день, рынок ожидает, что, исходя из цен прогноз, S&P 500 сдвинется примерно на плюс-минус 57 пунктов (~ 1,08%), а Nasdaq 100 - на плюс-минус 266 пунктов (~ 1,45%). Сегодня утром Индекс демонстрирует небольшое снижение, но ничего особенного. На сегодня не запланировано никаких экономических новостей или отчетов о прибылях, поэтому основное внимание, скорее всего, будет сосредоточено на том, как рынок отреагирует на вчерашнее ралли. Самыми активными акции опционы за вчерашний день были Nvidia, Tesla, Apple, Energy Transfer, Intel, Palantir Technologies, Amazon, Advanced Micro Devices, Meta Platforms и Robinhood.

Для глобального взгляда на рынки - перейдите на сайт Inspiration.