Obidve naše platformy sú prístupné z jediného Saxo účtu.
Hodnotenia ESG a agentúry, ktoré ich robia
VZDELÁVANIE
Saxo Group
Cena za vyhodnocovanie ESG
Jednotlivci, vlády a ľudia chcú, aby sa korporácie správali etickejšie a brali ohľad na udržateľnosť. Nárast popularity udržateľných investičných produktov ukazuje, že mnohí investori majú rovnaké snahy. Posúdenie toho, ako sa korporáciám darí v snahe o pozitívny vplyv na životné prostredie, sociálne otázky a správu/riadenie, je ťažké, subjektívne, drahé a časovo náročné. Niektoré údaje, ktoré by boli užitočné pri hodnotení, nie sú verejne dostupné. Posúdenie toho, ako dobre spoločnosť zaobchádza so svojimi zamestnancami, zahŕňa subjektívne meranie toho, ako sa zamestnanci cítia, aj skúmanie faktov, ako je mzda zamestnancov. Rozhovory s manažmentom, zamestnancami a dodávateľmi sú užitočné, no zabezpečiť ich je ťažké.
Hodnotiace agentúry
Preto existuje niekoľko agentúr hodnotiacich ESG, medzi ktoré patria KLD (MSCI Stats), Sustainalytics (Morningstar), Vigeo Eiris (Moody's), RobecoSAM (S&P Global), Asset 4 (Refinitiv), MSCI, Bloomberg, Dow Jones a Fitch. Nezabúdajte, že hodnotiace agentúry merajú finančný vplyv správania spoločnosti v súvislosti s hodnotami ESG.. Ako člena spoločnosti vás možno viac zaujíma vplyv spoločnosti na samotné životné prostredie, sociálne otázky a správu/riadenie než finančné dôsledky tohto vplyvu.
Zdroje údajov
Neexistuje štandardný súbor zdrojov údajov, ktoré agentúry hodnotiace ESG pri svojej práci používajú. Každá agentúra má svoj vlastný jedinečný súbor údajov. Zdroje údajov zahŕňajú údaje vykazované spoločnosťou, údaje tretích strán a údaje o charakteristikách spoločnosti. Vykazované údaje spoločnosti zahŕňajú účtovné závierky, poznámky pod čiarou, zverejnené informácie týkajúce sa ESG a riadenia, webové stránky spoločnosti a informácie o stiahnutí výrobkov z trhu. Údaje tretích strán pochádzajú od vlád a regulačných orgánov, akademickej obce, mimovládnych organizácií, médií, externých webov, recenzií produktov, makroanalýz či analýz rizika udalostí a iných zdrojov. Údaje o charakteristických vlastnostiach spoločnosti zahŕňajú špecifiká a umiestnenie produktu. Výrobky, ako je ropa a plyn, majú vyššie riziko ESG ako iné. Z hľadiska ESG je z dôvodu zákonov a predpisov podnikanie v Európskej únii riskantnejšie ako v mnohých rozvojových krajinách.
Metodológia
Každá hodnotiaca agentúra používa vlastnú metodiku hodnotenia. Existuje mnoho základných ukazovateľov ESG a zdrojov pre tieto údaje. Každá agentúra si na vyhodnotenie spoločností vyberá vlastnú kombináciu údajov. Aj pri tých istých údajoch môžu agentúry dospieť k rôznym hodnoteniam. Niektoré agentúry porovnávajú spoločnosti vo všetkých odvetviach, iné len v jednom odvetví. Agentúry používajú rôzne metódy na zlepšenie spoľahlivosti údajov, ako sú analýzy od ľudí, umelá inteligencia, firemné aj partnerské hodnotenia a odstránenie zaujatosti voči odvetviu či oblasti. Agentúry môžu no nemusia spolu s aktuálnymi údajmi zahŕňať prognózy do budúcna. Pri metodike, ktorú používate pre akékoľvek hodnotenie, by ste mali rozumieť aspoň základom a silným či slabým stránkam.
Pokrytie
Nie každá spoločnosť má skóre ESG. Pre niektoré spoločnosti nie sú k dispozícii dostatočné údaje. Veľké spoločnosti majú ľudské a finančné zdroje na poskytovanie potrebných údajov. Bez ohľadu na veľkosť, spoločnosti v Európskej únii s väčšou pravdepodobnosťou poskytnú údaje o ESG. Dopyt po skóre ESG je nižší pre menšie, menej uznávané spoločnosti, takže agentúry nebudú tráviť čas a zdroje na ich vyhodnotenie. Vo všeobecnosti sú hodnotenia ESG k dispozícii pre veľké spoločnosti (podľa trhovej kapitalizácie) a pre spoločnosti v regiónoch, ktoré podporujú väčšiu transparentnosť ESG.