Obidve naše platformy sú prístupné z jediného Saxo účtu.
Zmeny v portfóliu Warrena Buffetta: Nové stávky, veľké nákupy a prekvapivé odchody
Charu Chanana
Hlavná investičná špecialistka
Tento článok bol preložený automaticky pomocou AI
Kľúčové body:
- Buffettove zmeny v portfóliu pod mikroskopom: Spoločnosť Berkshire Hathaway Warrena Buffetta predložila svoje najnovšie hlásenie 13F. To opäť upútalo pozornosť investorov na celom svete a ponúklo pohľad na najnovšie strategické rozhodnutia spoločnosti Oracle of Omaha a trh výhľad.
- Strategická diverzifikácia: Buffettove nové investície do spoločností Heico Corporation a Ulta Beauty signalizujú strategický posun do leteckého a maloobchodného sektora, čo poukazuje na jeho pokračujúce diverzifikačné úsilie.
- Selektívny nákup a orezávanie kolkov: Buffett výrazne zvýšil svoj podiel v spoločnosti Sirius XM a ďalších kľúčových podieloch, ale zároveň výrazne znížil svoju pozíciu v spoločnosti Apple, čo odráža opatrný prístup v podmienkach neistoty na trhu.
- Dodržiavanie zásad: Napriek tomu, že Buffett skúma nové príležitosti a trhy, svojimi nedávnymi krokmi potvrdzuje, že sa drží svojich osvedčených investičných zásad - dlhodobého zamerania, hodnotového investovania a disciplinovaného rozhodovania - a dokazuje, že jeho základné stratégie sú stále aktuálne.
--------------------------------------------------------------------------------------------
Spoločnosť Berkshire Hathaway Warrena Buffetta sa svojimi najnovšími úpravami portfólia opäť postarala o vlny, ako je zrejmé z jej hlásenia 13F za druhý štvrťrok. Jeho nedávne kroky odrážajú kombináciu strategického umiestnenia, sektorovej diverzifikácie a jasného signálu, kde vidí budúce príležitosti - a riziká.
Noví účastníci: Vstúpenie do neznámych vôd
Buffett inicioval nové pozície v dvoch spoločnostiach, ktoré signalizujú vstup do rôznych sektorov. Jeho nákup 1,04 milióna akcie v Heico Corporation (HEIA) a 0,69 milióna akcie v Ulta Beauty (ULTA) ukazuje jeho záujem o letecký priemysel aj maloobchod. Podiel v spoločnosti Ulta Beauty v hodnote približne $260 miliónov predstavuje pre Berkshire Hathaway relatívne malú pozíciu, ale naznačuje Buffettovu vieru v silu sektora maloobchodného predaja kozmetiky.
Nákupné šialenstvo: Zdvojnásobenie kľúčových stávok
Buffettova agresívna akumulácia Sirius XM Holdings (SIRI) je jedným z najvýznamnejších krokov. Zvýšil svoj podiel z 36,68 milióna na 132,88 milióna akcie, čo predstavuje obrovské hlasovanie o dôvere v satelitnú rozhlasovú spoločnosť. Hodnota jeho podielov bola na konci druhého štvrťroka $376 miliónov.
Okrem toho Buffett zvýšil svoje podiely v spoločnostiach Occidental Petroleum (OXY), Liberty Media Corporation Series A a C (LSXMA, LSXMK) a Chubb Limited (CB), čím ešte viac upevnil svoj záväzok voči týmto odvetviam.
Steady as She Goes: Holding Strong
Typickým Buffettovým spôsobom zostávajú mnohé z jeho kľúčových podielov nedotknuté. Naďalej si udržiava významné pozície v stáliciach, ako sú Bank of America (BAC), Coca-Cola (KO), Kraft Heinz (KHC), American Express (AXP), Citigroup (C), DaVita (DVA) a Moody's (MCO). Tieto konzistentné držby odrážajú jeho dlhodobú dôveru v schopnosť týchto spoločností vytvárať hodnotu v priebehu času.
Významné odchody: Rozlúčka
Asi najprekvapujúcejšími krokmi boli jeho úplné odchody z Paramount Global (PARA) a Snowflake Inc. (SNOW). Buffett už skôr zdôraznil, že jeho podiel v spoločnosti Paramount bol zriedkavou stávkou, ktorá sa nevydarila, a priznal, že všetky akcie v spoločnosti predal so stratou. Výpredaj spoločnosti Snowflake akcie podčiarkuje potenciálne prehodnotenie rastových vyhliadok spoločnosti zaoberajúcej sa skladovaním údajov.
Orezávanie jablka: Výrazné zníženie
Za pozornosť stojí Buffettovo rozhodnutie drasticky znížiť svoj podiel v Apple Inc. (AAPL) zo 789,37 milióna akcie na 400 miliónov. Hoci časť tohto predaja zverejnil už skôr, toto masívne zníženie je signálom opatrnejšieho prístupu k jednému z jeho najznámejších podielov. Okrem toho znížil pozície v spoločnostiach Chevron (CVX), Capital One (COF), Floor & Decor (FND), Louisiana-Pacific Corporation (LPX) a T-Mobile US (TMUS).
Pochopenie Buffettových investičných princípov
Investičná stratégia Warrena Buffetta vždy vychádzala z niekoľkých kľúčových zásad:
- Dlhodobé zameranie: Buffett je známy svojou filozofiou "kup a drž", investuje do spoločností so silnými základnými ukazovateľmi a drží ich dlhodobo. Svedčia o tom jeho konzistentné pozície v spoločnostiach ako Coca-Cola a American Express.
- Hodnotové investovanie: Buffett vyhľadáva spoločnosti, ktoré sú podhodnotené v porovnaní s ich vnútornou hodnotou. Jeho investície sa často týkajú podnikov so silným potenciálom zisku, stabilným manažmentom a konkurenčnými výhodami, ktoré im umožňujú odolávať hospodárskym poklesom.
- Zložené výnosy: Buffett často zdôrazňuje silu zloženého výnosu, keď reinvestované zisky vytvárajú v priebehu času ďalší príjem. Jeho dlhodobý prístup umožňuje fungovanie efektu skladania, ktorý výrazne zvyšuje hodnotu jeho investícií. Táto zásada je základným kameňom jeho stratégie a prispela k pôsobivému rastu spoločnosti Berkshire Hathaway v priebehu rokov.
- Kvalita nad kvantitou: Buffettova investičná filozofia tiež zdôrazňuje význam kvality pred kvantitou. Uprednostňuje vlastníctvo menšieho počtu vysokokvalitných spoločností, ktorým dôkladne rozumie, pred rozptýlením svojich investícií do mnohých rôznych spoločností. Toto zameranie na kvalitu zabezpečuje, že jeho portfólio je postavené na silných, odolných podnikoch, ktoré dokážu odolávať volatilite trhu a generovať konzistentné výnosy.
- Diverzifikácia a selektivita: Buffett síce verí v diverzifikáciu, ale zároveň sústreďuje svoje investície do spoločností, ktorým hlboko rozumie. Tento selektívny prístup zabezpečuje, že investuje len do podnikov, v ktorých má dôveru v ich dlhodobé vyhliadky.
- Bezpečnostná rezerva: Dôležitou súčasťou Buffettovej stratégie je zabezpečenie bezpečnostnej rezervy pri investovaní. To znamená, že nakupujete akcie za ceny výrazne nižšie ako je ich vnútorná hodnota, čo znižuje riziko a zvyšuje potenciál výnosov.
- Trpezlivosť a disciplína: Buffettov úspech sa vo veľkej miere pripisuje jeho trpezlivosti a disciplíne. Vyhýba sa pokušeniu sledovať trhové trendy alebo reagovať na krátkodobú volatilitu a namiesto toho sa zameriava na dlhodobý rastový potenciál svojich investícií.
- Neustále učenie a skúmanie: Buffettov trvalý úspech možno pripísať jeho odhodlaniu neustále sa učiť a skúmať. Napriek desaťročiam skúseností je stále zvedavý a otvorený novým príležitostiam. Jeho nedávne investície do japonských obchodných domov napríklad zdôrazňujú jeho ochotu preskúmať globálne trhy a diverzifikovať svoje portfólio. Táto schopnosť prispôsobiť sa mu umožnila udržať si náskok pred trendmi a využiť nové príležitosti, čím si udržal svoju relevantnosť v neustále sa vyvíjajúcom finančnom prostredí.