Obidve naše platformy sú prístupné z jediného Saxo účtu.
Rýchly prehľad globálneho trhu: Európa - 17. júla 2024
Macro 3 minutes to read
Saxo Strategy Team
Tento článok bol preložený automaticky pomocou AI
Kľúčové body:
Akcie: Lepšie než očakávané výsledky bánk zdvihli Dow Jones a S&P 500 na nové historické maximá. Nasdaq 100 bez zmeny
Meny: Britská libra posilňuje na základe údajov o CPI Spojeného kráľovstva.
Commodities: Zlato dosahuje rekordné hodnoty v súvislosti s očakávaniami zníženia sadzieb Fedu a poklesom ropy v dôsledku silného dolára a slabých signálov dopytu.
Fixed Income: Výnosy amerických štátnych dlhopisov klesajú napriek silným maloobchodným tržbám a akcie ziskom.
Ekonomické data: V centre pozornosti sú údaje o indexe spotrebiteľských cien v eurozóne a v Spojenom kráľovstve, Wallerov prejav vo Fed-e a aukcia 20-ročných amerických štátnych dlhopisov.
Saxo Quick Take je krátky, vydestilovaný názor na finančné trhy s odkazmi na kľúčové správy a udalosti.
In správy: MMF varuje, že pomalšia dezinflácia predstavuje riziko vyšších sadzieb na "ešte dlhšie" (Bloomberg), Musk, frustrovaný kalifornskými zákonmi, hovorí, že SpaceX, X presunú sídlo do Texasu (Reuters), Trump hovorí, že Taiwan by mal platiť za obranu, čím posiela TSMC akcie nadol (Reuters), Inflačný tlak v Spojenom kráľovstve zostáva horúci, čo znižuje šancu na augustové zníženie sadzieb (Reuters).
Akcie: Goldmans Sach, Bank of America, Morgan Stanley a PNC Financial zverejnili v utorok pred obchodovaním lepšie než očakávané výsledky a všetky skončili vyššie. Charles Schwab nenaplnil očakávania a skončil o 10 % nižšie. Akcie s nízkou kapitalizáciou získali ďalších 3,5 % a za posledných 5 obchodných dní vzrástli o 10 %. S bitcoinom súvisiace akcie pokračovali v raste. Alternatívne Energy sa po pondelkovom výpredaji odrazili od dna. Produkcia železnej rudy spoločnosti BHP vzrástla za tri mesiace do júna o 6 % a za celý rok dosiahla rekordných 260 miliónov ton. Štvrťročná produkcia bola 69,2 milióna ton. Spoločnosť Roche oznámila pozitívne výsledky prvej fázy liečby obezity CT-996 (Newsedge). Assa Abloy Tržby za 2. štvrťrok SEK37.97 mld. oproti očakávaným 38,4 mld. Zisk 3,92 mld. oproti očakávaným 4,0 mld. Antofagasta Produkcia 155 300 ton medi v 2. štvrťroku vzrástla o 20 %, ale produkcia medi v roku 2024 je na nižšej úrovni, produkcia zlata 33 600 uncí vzrástla o 1 %.
Makro: Americké indexy v utorok vzrástli, pričom index S&P 500 vzrástol o 0,6 % a Dow Jones získal 1,9 %, zatiaľ čo Nasdaq 100 sa v dôsledku poklesu spoločnosti Nvidia nezmenil. Russell 2000 vzrástol o 3,5 %. Silné maloobchodné tržby v USA, najmä kontrolný výkaz, naznačujú pozitívny vplyv na HDP v 2. štvrťroku. Dolár posilnil a spočiatku oslabil štátne dlhopisy, ale popoludní sa obe hodnoty stabilizovali. Zlato dosiahlo rekordnú úroveň na $2469/oz, a ceny ropy klesli v dôsledku silnejšieho dolára a obáv z Číny. Kanadský index spotrebiteľských cien bol nižší, než sa očakávalo, čo ovplyvnilo výhľad Bank of Canada. Sektory priemyslu a materiálov dosiahli lepšie výsledky, zatiaľ čo sektory technológií a komunikácií zaostávali. Dnes ráno ázijský akcie prvýkrát za štyri dni zaznamenal mierny nárast, pričom Austrália prekonala ostatné trhy. Index Hang Seng zostáva po dvojdňovom poklese technologického sektora stabilný. Novozélandský dolár sa zhodnotil, keďže výnosy vzrástli napriek nižším než očakávaným údajom o inflácii.
Makro udalosti (časy v GMT): Konečné júnové údaje o CPI v eurozóne (09:00), júnové údaje o CPI, RPI a PPI v Spojenom kráľovstve (06:00), MBA žiadosti o hypotekárne úvery a priemyselná výroba v USA (12:30), vystúpenia Fedu Waller, Barkin a Kugler. Aukcia dvadsaťročných štátnych pokladničných poukážok USA (17:00).
Udalosti týkajúce sa zisku: Earnings After-Hours Tuesday: Interactive Brokers Q2 EPS 1.76 vs 1.74 expected. Počet zákazníckych účtov sa zvýšil o 28 %. J.B. Hunt Transportation Q2 EPS 1.32 vs 1.81 pokles o 27%. Tržby klesli o 7 %, akcie sa v poburzovom obchodovaní prepadli o 2,3 %. Spoločnosť ASML v 2. štvrťroku prekonala prognózu na pozadí rozmachu čipov s umelou inteligenciou. EPS za 2. kvartál EUR4.01 oproti očakávaným 3,71. Nové objednávky dosiahli úroveň EUR 5.57bln oproti odhadom EUR 4.41B, vďaka vyššiemu predaju ponorných systémov. Čisté tržby boli EUR 6.24bln, oproti odhadovaným 6 miliardám EUR a vzrástli o 18 %. ASML očakáva na rok 2024 tržby vo výške EUR27.56 mld. podobne ako v roku 2023.
Streda: ASML, Johnson & Johnson, US Bancorp.
Štvrtok: Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM), Volvo, Nokia, Telenor, Netflix, United Airlines, Domino's Pizza, Novartis.
Piatok: Danske Bank, American Express, American Airlines.
Všetky udalosti týkajúce sa makrodát, výnosov a dividend nájdete v kalendári spoločnosti Saxo na .
Pevný výnos: Úderom pre "Trumpa obchod", Tvýnosy reasury včera počas popoludňajšej seansy v USA klesli. Dlhé tenory viedli zisky, pričom sa plne zotavili z vplyvu silných údajov o júnových maloobchodných tržbách z predchádzajúceho dňa. Výnosy ukončili seansu v blízkosti svojich miním, pričom výnosy dlhého konca boli bohatšie až o 8 bázických bodov. Desaťročné výnosy klesli pod úroveň podpory 4,18 %, čím potvrdili klesajúci trend; ak zostanú pod touto úrovňou, ďalšiu podporu nájdu na úrovni 3,78 %. V Európe klesol nemecký 10-ročný výnos až o 6 bázických bodov na 2,42 %, čo je najnižšia úroveň od konca júna. Výnosy dvojročných zlatých dlhopisov sa včera znížili o 7 bázických bodov a prvýkrát v tomto roku klesli pod 4 %, a to pred údajmi o indexe spotrebiteľských cien v Spojenom kráľovstve, ktoré boli zverejnené dnes ráno. Napriek tomu, že medziročný celkový index spotrebiteľských cien zostal na úrovni 2 %, jadrový index spotrebiteľských cien a index spotrebiteľských cien služieb zostali nezmenené na úrovni 3,5 %, resp. 5,7 %, čo v oboch prípadoch prekonalo očakávania trhu. Z hľadiska budúceho vývoja sú kľúčovými udalosťami komentáre Wallera z amerického Fedu, 20-ročná aukcia (náhľad aukcie nájdete na tu) a index Philly Fed. Náhľad na zajtrajšie zasadnutie ECB na nájdete tu.
Komodity: Ceny zlata v utorok dosiahli rekordnú úroveň v dôsledku očakávaní zníženia úrokových sadzieb Federálna Rezerva a potenciálu druhého Trumpovho prezidentského mandátu. Zlato vzrástlo na $2,465 za uncu, čím prekonalo predchádzajúci rekord z mája. Slabšie ako očakávané údaje o inflácii v USA zvýšili očakávania nižších nákladov na pôžičky, z čoho profitujú nevýnosové aktíva, ako je zlato. Okrem toho pokus o atentát na Trumpa zvýšil jeho šance na znovuzvolenie, pričom jeho politika by mohla zvýšiť rozpočtový deficit USA a geopolitické napätie, čím by sa zvýšila príťažlivosť zlata ako bezpečného aktíva. Ceny ropy zaznamenali najprudší pokles za viac ako tri týždne, na čo vplýval silnejší dolár a náznaky zníženého dopytu. West Texas Intermediate (WTI) klesla a uzavrela pod $81 za barel, ale nad 100-dňovým kĺzavým priemerom, ktorý slúžil ako podpora od júna. Dnes ráno ceny WTI pokračovali v poklese a prelomili mierne pod úroveň podpory 100-dňového kĺzavého priemeru.
FX: Dolár znížil väčšinu svojich ziskov po správe o júnových maloobchodných tržbách, ktorá bola silnejšia, než sa očakávalo. Jen zaznamenal najväčší vnútrodenný pokles voči doláru za viac ako dva týždne, we uvedené dôvody potenciálneho oslabenia jenu v tomto článku. Novozélandský dolár vzrástol po zmiešaných údajoch o júnovej štvrťročnej inflácii, ktoré môžu zmierniť očakávania, že centrálna banka krajiny zníži sadzby už na svojom augustovom zasadnutí. Britská libra posilňuje, keďže údaje o ročnej inflácii v Spojenom kráľovstve ukazujú, že ročný index spotrebiteľských cien bol v júni na úrovni 2 %, čo je mierne nad očakávaniami. Inflácia v službách zostáva vysoká a dosahuje 5,7 %. Tieto údaje podporujú názor, že Bank of England v auguste úrokové sadzby pravdepodobne nezníži.
Volatilita: VIX skončil v utorok na úrovni $13.19 (+0,07 % | +0,53 %). VIX1D klesol na $9.61 (-0,32 % | -3,22 %), zatiaľ čo VIX9D klesol na $11.80 (-0,38 % | -3,12 %). Index VVIX, merajúci volatilitu VIX opcie, klesol na 82.40 (-1.46 | -1,74 %) a index SKEW , ktorý meria vnímané riziko odľahlých pohybov v S&P 500, vzrástol na 151,53 (+4,13 | +2,80 %). Futures na VIX sú na $14.30 (-0,035 | -0,25 %). Očakávané pohyby pre dnešok, odvodené z cien opcie, sú o niečo nižšie: S&P 500 má očakávaný pohyb plus alebo mínus 24,50 bodu (+/- 0,43 %) a Nasdaq 100 plus alebo mínus 148,14 bodu (+/- 0,73 %). Futures na S&P 500 a Nasdaq 100 vykazujú minimálny pohyb, futures na S&P 500 na 5,706.50 (-10.75 | -0,19 %) a futures na Nasdaq 100 na 20,524.50 (-73.50 | -0,36 %). Dnes žiadne významné správy, zajtrajšou kľúčovou ekonomickou udalosťou bude správa o počiatočných žiadostiach o podporu v nezamestnanosti o 14:30, pričom sa predpokladá, že bude 229 tisíc (oproti predchádzajúcim 222 tisíc), čo by malo mať výrazný vplyv na pohyby na trhu. Pozornosť sa sústreďuje aj na nadchádzajúce výsledky hospodárenia, pričom dnes budú zverejnené významné výsledky hospodárenia spoločností ASML ADR a J&J a zajtra Netflix. Včerajších 10 najobchodovanejších akcie opcie boli Nvidia, Tesla, Apple, Amazon, Marathon Digital Holdings, Palantir Technologies, Advanced Micro Devices, GameStop, Meta Platforms a Sofi Technologies.
Globálny pohľad na trhy nájdete na stránke Inspiration.