Guide: Aktiesparekonto vs. Månedsopsparing – hvad skal du vælge?

Aktiesparekonto i Danmark – højere afkast, mindre skat

Som tidligere nævnt har det altid været meningen, at Aktiesparekontoen skulle være mere økonomisk attraktive for forbrugerne. Derfor er en af de helt store forskelle på et klassisk aktiedepot og en Aktiesparekonto, hvor meget du betaler i skat.

Bruger du et aktiedepot, skal du ifølge skattetaksterne anno 2025 betale 27% i skat på de første 67.500 af din aktieindkomst – og 42%, når aktieindkomsten overstiger de 67.500 kroner. Det kan nemt blive store summer, hvis du investerer for større beløb.

Opretter du en Aktiesparekonto, bliver skattesatsen imidlertid noget lavere – nemlig blot 17%. Og afhængigt af markedets udvikling kan en lavere skattesats potentielt resultere i et større nettoafkast. Præcis som med aktiedepotet betaler du udelukkende skat af merværdien, (din aktieindkomst), og ikke det samlede beløb på kontoen. Har du indsat 35.000 og tjent 15.000, beskattes du ”kun” af de 15.000 kroner. Eventuelle tab på din aktieinvestering vil figurere som fradrag i forbindelse med kommende aktiegevinster.

Du skal dog være opmærksom på, at du med en Aktiesparekonto bliver beskattet ud fra reglen om lagerbeskatning. Det betyder, at der årligt opkræves skat af afkastet, og ikke kun, når/hvis du sælger dine aktier.

Ved brug af "normale" aktiedepoter beskattes du i stedet ud fra realisationsprincippet, hvorfor du først betaler skat af afkastet, når du rent faktisk har solgt aktierne. Husk i den forbindelse, at skatteregler altid kan ændres, og det kan blive både en fordel og ulempe for hhv. Aktiesparekonto og traditionelle aktiedepoter.

En af de mange smarte funktioner ved en Aktiesparekonto er, at alle skatteoplysninger automatisk videregives af banken, f.eks. Saxo Bank. Det betyder, at du som kunde slipper for at holde styr på de enkelte detaljer. Det betyder også, at skattebeløbet automatisk fratrækkes din konto.

Begrænsninger ift. din Aktiesparekonto

Der er ikke frit spil, når det kommer til at oprette en Aktiesparekonto. Du må som bruger kun oprette én, og denne bliver knyttet til dit MitID. Kontoen kan således kun have én ejer, ligesom du skal være bosiddende i Danmark og være skattepligtig her i landet.

Ordningen er dansk og kan derfor også kun oprettes gennem de danske pengeinstitutter. Du kan dog naturligvis stadig investere i både ETF'er, danske og udenlandske aktier.

Der er strikse regler for, hvor stort et beløb du må indsætte på din Aktiesparekonto. Satsen for 2025 er 166.200 kroner. Det er imidlertid en væsentlig forøgelse fra 2019-satsen, der lå på blot 50.000 kroner.

Indskudsloftet er noget, du altid skal holde et vågent øje med. Det er vigtigt, at du tager udgangspunkt i den aktuelle kursværdi pr. 31/12. Kursværdien defineres som den samlede værdi af dine aktiver.

Er din kursværdi pr. 31/12 2024 f.eks. mindre end indskudsgrænsen på de 166.200 kroner, er det i 2025 muligt for dig at indskyde flere penge. Beløbet skal svare til differencen mellem 2025-satsen og kursværdien pr. 31/12 2024.

Med en Aktiesparekonto hos Saxo Bank er der ingen minimumsgrænse for, hvor lille en sum der må indsættes. Du kan også altid trække pengene ud igen.

Det er i øvrigt værd at bemærke, at selvom du kun må indskyde 166.200 kroner i 2025, må den samlede værdi på kontoen gerne overstige dette beløb, når der indberegnes afkast fra aktierne.

Der er også særlige regler for betaling af skat. Ønsker du at indsætte et ekstra beløb til skat, er det også muligt, selvom du i givet fald kommer til at overstige indskudsgrænsen. Beløbet skal blot svare til det præcise skattebeløb, der opkræves.

Ved at indsætte et eksternt beløb til skat kan du potentielt optimere den disponible kapital til investering.

Hvem kan have glæde af en Aktiesparekonto?

Når du opretter en Aktiesparekonto, kan du investere i aktier, distribuerende investeringsforeninger og ETF’er fra SKATs positivliste, der bliver opdateret hvert år. ETF’er står for Exchange Traded Funds og kan bedst oversættes til ”børsnoterede fonde”. Du kan dermed ikke investere i hvad som helst, når du vælger en Aktiesparekonto.

Det er naturligvis meget individuelt, om en Aktiesparekonto er det rette valg for dig. Som udgangspunkt er det et godt valg for dig med en lidt større sum penge, der skal investeres, da du derfor kan drage stor fordel af den lavere skattesats på 17 %.

Vær dog i den forbindelse opmærksom på, at investering i aktier altid indebærer en risiko, og at tidligere afkast ikke er garanti for fremtidige afkast.

Betragter du dig selv som en mindre investor, der gerne vil starte lidt blødere ud, kan du vælge en Månedsopsparing som enten et alternativ eller supplement til din Aktiesparekonto.

Hvad er en Månedsopsparing?

Sammen med dit aktiedepot kan du oprette en Månedsopsparing, der er en gratis tjeneste hos Saxo Bank. Du kan godt have både en Aktiesparekonto og Månedsopsparing - men de to kan ikke kombineres i én og samme konto.

Mens det kun er muligt at have én enkelt Aktiesparekonto - også på tværs af børsmæglere og
banker - kan du hos Saxo Bank oprette op til hele 10 forskellige Månedsopsparinger. Det kræver blot dit MitID.

En Månedsopsparing er en særlig måde at spare op gennem investeringer, der foretages automatisk, når først du har sammensat dine ønskede præferencer. Her skal du blot vælge, hvor meget du ønsker at investere hver måned og hvordan du ønsker at sammensætte dine investeringer.

Vær opmærksom på, at du kun kan vælge mellem børsnoterede fonde (ETF’er), fonde og investeringsforeninger, når du vælger en Månedsopsparing. Du kan dermed ikke købe enkeltaktier som med en Aktiesparekonto.

Hvem bør vælge en Månedsopsparing?

Så hvad er den store fordel ved at vælge en Månedsopsparing vs. en Aktiesparekonto?

Du bestemmer først og fremmest helt selv, hvor meget du vil investere måned efter måned, og i hvor lang tid ordningen skal løbe – uden at skulle betale gebyrer, herunder købskurtage. Med en Månedsopsparing hos Saxo Bank får du altid masser af inspiration til valg af investeringer – og det er helt op til dig at vælge, hvad du gerne vil investere i.

Investeringerne bliver typisk foretaget automatisk d. 5. i måneden eller den næstkommende bankdag.

En Månedsopsparing passer primært til dig, der gerne vil investere mere passivt – og har tid til at lade investeringen udvikle sig, med mulighed for et positivt afkast. Især med tanke på, at du udelukkende investerer i ETF’er, investeringsforeninger og fonde – og ikke aktier, der har potientiale til større afkast.

Det kan også være en løsning til dig, der er forholdsvis ny på markedet og gerne vil have lidt ekstra hjælp. Samtidig vil din investering i fonde og foreninger ofte være mindre risikobetonet, end hvis du vælger at investere i f.eks. vækstaktier eller cykliske aktier.

Den type aktier er nemlig ofte særligt sårbare over for lavkonjunkturer og almindelige markedsudsving. Med fonde bliver pengene lagt i flere forskellige virksomheder. Det er altid eksperter på området, der foretager investeringerne, så der hele tiden tages sikker hånd om det.

Der kan også være mange fordele ved at lade dine penge komme ud at arbejde, frem for blot at lade dem stå på bankkontoen. Du får udbetalt renter, når du gør brug af en opsparingskonto i banken, men du vil typisk kunne få mere ud af en Månedsopsparing, hvor pengene i højere grad kan arbejde for dig.

Selvom en Månedsopsparing ofte kan give stabilitet, er investering dog stadig forbundet med risiko, og historiske afkast garanterer ikke fremtidige afkast.

Præcis som med en Aktiesparekonto bliver alle skatteoplysninger automatisk indberettet til SKAT, så du er sikker på, at alt sker efter bogen.

Mens du med en Aktiesparekonto får en nedsat skattesats, skal du med en Månedsopsparing betale de normale takster på hhv. 27% og 42%. Det afhænger af, om din samlede aktieindkomst er over eller under 67.500 kr. for indkomståret 2025.

Opsummering: Aktiesparekonto eller Månedsopsparing?

Så hvad skal du vælge – en Aktiesparekonto eller Månedsopsparing?

Svaret kræver ofte lidt ekstra beregninger, så du ved, hvor du får mest muligt ud af dine penge. Den helt store gevinst ved Aktiesparekontoen er den langt lavere skattesats. Så forventer du en aktieindkomst på over 67.500 kr. for indkomståret 2025, kan det måske være en idé at gå med Aktiesparekontoen.

Men regn på, om det kan betale sig – med tanke på, at du kommer til at skulle betale skat årligt, og ikke kun når aktierne er solgt. Du bliver derfor nødt til at vurdere, om du tjener tilstrækkeligt på dine aktier til, at 17% i skat på årsbasis af merværdien giver mening.

Risikovillighed kan også være afgørende for dit valg. Med en Månedsopsparing kan det tage tid at se resultater, og afkast afhænger af markedets udvikling. Med denne metode kan du dog potentielt langsomt opbygge en opsparing uden en stor arbejdsindsats, da det hele kan sættes op til at køre automatisk. Med en Aktiesparekonto er du mere fri til at satse på enkeltaktier, hvis det er det, du ønsker.

Husk dog, at valget mellem Månedsopsparing og Aktiesparekonto ikke behøver udelukke hinanden. Som tidligere nævnt kan du sagtens have begge dele, ligesom du kan have både et aktiedepot og en Aktiesparekonto og en Månedopsparing. Du kan bare ikke kombinere to muligheder i én.

En model kunne derfor f.eks. være først at fylde Aktiesparekontoen op – og derefter oprette en Månedsopsparing. På den måde har du et ben i begge lejre.

Uanset hvad du vælger, vil der altid være usikkerhed forbundet med at investere. Det kan være alt fra valutaudsving til nye regler på området – herunder nye skatteregler og -satser – der gør den ene eller den anden løsning mindre attraktiv. Alle investeringsformer indebærer risici, og markedets udvikling eller gældende skatteregler kan påvirke dit endelige resultat.

Du bør derfor også løbende vurdere, om du har den bedste løsning – eller om det måske er tid til at lægge en ny investeringsstrategi.