口座開設は無料。オンラインで簡単にお申し込みいただけます。
最短3分で入力完了!
Chief Investment Strategist
サマリー: 脱グローバリズムというテーマが、今後10年間の経済全体を動かしていくことになるでしょう。米国政府は昨日(9月1日)、エヌビディアに対し、最先端のAIチップの対中販売停止を命じましたが、これはAIチップの軍事利用が進むことを米国が危惧しているためです。この決定と、先日の米国CHIPS法はいずれも、安全保障上の理由から、半導体の大半を米国と欧州で製造する未来を示しています。半導体銘柄のセンチメントは短期的にはネガティブですが、一段の下落によって、同業種において非常に魅力的な期待収益を得られる機会が生まれると考えられます。
Name | Mkt Cap (USD mn.) | Sales growth (%) | EBIT margin (%) | Diff to PT (%) | 5yr return |
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd | 423,391 | 29.3 | 44.7 | 60.0 | 150.7 |
NVIDIA Corp | 347,031 | 35.8 | 26.9 | 50.7 | 230.4 |
Samsung Electronics Co Ltd | 251,567 | 18.6 | 19.0 | 50.9 | 16.0 |
Broadcom Inc | 198,682 | 19.5 | 37.4 | 34.1 | 130.5 |
ASML Holding NV | 191,618 | 15.6 | 33.3 | 38.1 | 275.2 |
Texas Instruments Inc | 151,822 | 16.9 | 51.5 | 7.2 | 129.7 |
QUALCOMM Inc | 145,900 | 29.4 | 35.8 | 39.8 | 187.4 |
Advanced Micro Devices Inc | 132,907 | 61.7 | 16.8 | 44.5 | 524.2 |
Intel Corp | 130,407 | -5.4 | 18.9 | 27.7 | 3.1 |
Applied Materials Inc | 78,985 | 16.3 | 31.0 | 44.4 | 116.8 |
Analog Devices Inc | 77,506 | 70.7 | 20.5 | 30.7 | 97.9 |
Micron Technology Inc | 63,221 | 27.1 | 34.4 | 34.2 | 76.8 |
Lam Research Corp | 59,184 | 17.8 | 31.2 | 32.5 | 180.3 |
LONGi Green Energy Technology Co Ltd | 55,909 | 38.4 | 10.8 | 44.7 | 743.4 |
Synopsys Inc | 50,841 | 21.4 | 22.9 | 25.6 | 313.5 |
KLA Corp | 47,803 | 33.1 | 39.7 | 23.5 | 294.2 |
Tokyo Electron Ltd | 47,657 | 31.8 | 28.4 | 26.4 | 220.8 |
Cadence Design Systems Inc | 46,569 | 13.6 | 30.2 | 13.6 | 339.5 |
NXP Semiconductors NV | 43,171 | 24.3 | 27.0 | 21.6 | 53.3 |
Marvell Technology Inc | 39,194 | 59.7 | 2.0 | 60.0 | 168.6 |
Microchip Technology Inc | 35,873 | 26.6 | 30.2 | 30.6 | 59.3 |
STMicroelectronics NV | 31,456 | 18.7 | 23.8 | 46.9 | 146.3 |
Infineon Technologies AG | 31,224 | 24.1 | 18.4 | 62.3 | 27.4 |
GLOBALFOUNDRIES Inc | 31,020 | 35.8 | -0.9 | 16.6 | NA |
ON Semiconductor Corp | 29,555 | 28.8 | 27.7 | 10.8 | 295.5 |
TCL Zhonghuan Renewable Energy Technology Co Ltd | 22,270 | 96.6 | 10.7 | 46.3 | 484.4 |
Kyocera Corp | 20,529 | 17.2 | 8.3 | 7.7 | 29.1 |
Unigroup Guoxin Microelectronics Co Ltd | 19,026 | 45.3 | 40.7 | 33.4 | 668.9 |
Skyworks Solutions Inc | 15,979 | 13.3 | 27.2 | 37.0 | 2.3 |
Will Semiconductor Co Ltd Shanghai | 15,403 | -6.2 | 17.0 | 72.4 | 452.5 |
Aggregate / median | 2,835,702 | 25.4 | 27.1 | 34.2 | 168.6 |