30+ jaar
Ervaring in de beleggingssector
De foreign exchange market (ook bekend als forex of FX) is de wereldwijde marktplaats voor het handelen in valuta en valutaderivaten. Forex trading is het omwisselen van valuta; simpel gezegd, het kopen en verkopen van de ene valuta voor de andere. De forex markt is de grootste en meest liquide financiële markt ter wereld, met een gemiddelde dagelijkse omzet van USD 7,5 biljoen (sinds 2022).
Elke dag worden er veel valutatransacties gedaan voor zowel privé als commerciële doeleinden; bijvoorbeeld wanneer je je reisgeld omwisselt voor een vakantie in het buitenland, of wanneer een bedrijf valuta omwisselt om te betalen voor goederen die in een ander land zijn gekocht of verkocht.
Het kan ook worden gebruikt voor het hedgen van bestaande open investeringen in andere valuta (bijvoorbeeld beleggingen in Amerikaanse aandelen), met het idee om potentiële verliezen te verminderen door één of meerdere forex trades te openen die het risico compenseren of zelfs (volledig) elimineren. Forex trading stelt particuliere beleggers ook in staat om te speculeren op specifieke prijsbewegingen van de ene valuta ten opzichte van de andere.
Binnen een forex pair heb je de baisvaluta (base currency) en de genoteerde valuta (quoted currency), bijvoorbeeld EUR/USD. Wanneer je in forex handelt, kijk je naar hoeveel van de genoteerde valuta (rechts van de /) je nodig hebt om één eenheid van de basisvaluta (links van de /) te kopen.
Dit betekent dat wanneer je in forex handelt, je tegelijkertijd één valuta koopt en een andere verkoopt.
De forex markt is 24 uur per dag geopend, beginnend op maandag om 5:00 uur lokale tijd in Sydney (Australian Eastern Standard Time) tot vrijdag 17:00 uur Eastern Standard Time.
De wereldwijde marktconventie voor alle valutaparen is dat de waarderingsdatum van open spotposities doorschuift naar de volgende werkdag om 17:00 uur Eastern Standard Time. De uitzondering hierop zijn New Zealand Dollar pairs, aangezien die waarderingsdata doorschuiven om 7:00 uur Auckland-tijd van maandag tot vrijdag.
Dit alles betekent dat de lokale tijd van de waarderingsdatum rollover gedurende het jaar fluctueert, afhankelijk van het valutapaar, de locatie van de tegenpartij en de zomertijdconventies.
De volgende forex producten zijn beschikbaar om in te handelen bij Saxo:
Als je niet zeker weet welk forex product het beste bij je past, laten we ze eens nader bekijken om je te helpen de beste keuze te maken voor jouw doelen.
De FX-spot markt wordt gebruikt voor directe valutatransacties. De term "spot" verwijst naar de afwikkelingsdatum van een valutatransactie. Voor de meeste valutaparen is dit twee werkdagen na de handelsdatum (bekend als T + 2). Bij Saxo worden FX-spot trades niet afgewikkeld. In plaats daarvan worden open posities die aan het einde van een handelsdag worden aangehouden, doorgerold naar de volgende beschikbare werkdag.
FX-opties geven de koper het recht, maar niet de verplichting, om valuta's te verhandelen tegen een specifieke prijs op een specifieke datum in de toekomst. FX-opties kunnen worden gebruikt om een visie op de onderliggende markt uit te drukken, hetzij als een directionele trade (richting kiezend) op een valutapaar dat naar verwachting hoger of lager gaat, hetzij als een speculatie op toekomstige marktvolatiliteit.
Forex trading werkt zoals de meeste transacties waarbij je de ene munt voor het andere koopt. De huidige prijs van een valutapaar geeft aan hoeveel van de ene valuta nodig is om één eenheid van een andere valuta te kopen. De huidige prijs van valutapaar X/Y laat zien hoeveel van valuta Y nodig zou zijn om één eenheid van valuta X te kopen.
In forex worden valuta's afgekort met ISO (International Organization for Standardization) codes. Dit zijn codes van 3 letters die worden gebruikt bij het aangeven van een valutapaar. Hierdoor kunnen traders de letters snel identificeren als onderdeel van wat traders een valutapaar noemen.
Als een trader een valutapaar koopt, is zijn verwachting dat de prijs zal stijgen; dat de basisvaluta sterker wordt ten opzichte van de genoteerde valuta. Als een trader een valutapaar verkoopt, is zijn verwachting dat de prijs zal dalen; wat gebeurt als de basisvaluta verzwakt ten opzichte van de genoteerde valuta.
Het is belangrijk om zoveel mogelijk te begrijpen over valutaparen als je succesvol in forex wilt handelen. Laten we daarom wat dieper ingaan op de meest populaire valutaparen die je zou moeten kennen. Daarna helpen we je meer te leren over hoe je deze valutaparen kunt gebruiken om je doelen te bereiken.
Een forex valutapaar is de meest directe manier waarop je in valuta's kunt handelen. Zoals de naam al aangeeft, bestaat het uit twee valuta's die samen een paar vormen. Wanneer je een forex paar kiest, zie je één valuta voor de andere vermeld staan, bijvoorbeeld EUR/USD. De eerste valuta staat bekend als de "basisvaluta" en de tweede valuta als de "genoteerde valuta" of “tegenvaluta” (counter currency). De prijs van een valutapaar geeft aan hoeveel van de genoteerde valuta nodig is om één eenheid van de basisvaluta te kopen.
Hier is de valuta aan de linkerkant de basisvaluta (EUR) terwijl de valuta aan de rechterkant de genoteerde valuta (USD) is. De genoteerde valuta wordt ook wel de variabele valuta genoemd.
De basisvaluta wordt altijd als eerste genoteerd en is de valuta waarin de transactie wordt uitgevoerd. Met andere woorden, een handelaar koopt of verkoopt de basisvaluta. De tegenvaluta is altijd de valuta waarin winst of verlies wordt uitgedrukt.
Als de waarde van het genoemde valutapaar stijgt of daalt, betekent dit dat de waarde van de Amerikaanse dollar versterkt of verzwakt ten opzichte van de euro.
Een van de grote verschillen tussen de forex markt en de aandelenmarkt is het aantal instrumenten waarin een trader kan handelen; de forex markt heeft er relatief weinig vergeleken met de duizenden bedrijven met een aandelennotering op de beurs.
Er zijn ongeveer 180 verschillende valutaparen waarin forex traders over het algemeen kunnen handelen; echter, de meerderheid van de marktdeelnemers richt zich op het handelen in slechts 8 verschillende valutaparen, bekend als de "majors".
Als nieuwkomer in forex trading wordt vaak aangeraden om te beginnen met het handelen in "major" forex paren. De belangrijkste reden is dat deze paren de meeste marktliquiditeit bieden. Liquiditeit is belangrijk. Het betekent dat veel investeerders in het paar handelen. Dit is goed voor jou, omdat het makkelijker zal zijn om te kopen en verkopen. Het betekent ook dat je in de meeste gevallen kleinere gaps zult tegenkomen tussen de prijzen waartegen je kunt kopen en verkopen.
Meer "minor" forex valutaparen kunnen grotere gaps hebben tussen de twee prijzen, wat direct zorgt voor verhoogde marktvolatiliteit. De volatiliteit ontstaat door de vermindering van het aantal actieve kopers en verkopers in de markt. Minor forex paren hebben bredere "spreads", ofwel grotere verschillen tussen de koop- en verkoopprijzen, omdat verkopers niet bereid zijn de verkoopprijs te verlagen, en kopers even terughoudend zijn om meer te bieden.
Het is ook goed om te weten dat hoe groter de gap tussen de koop- en verkoopprijs, hoe meer de prijs moet bewegen voor je forex trade om winstgevend te zijn.
De belangrijkste valutaparen (of majors) zijn:
De EUR/USD, ook bekend als "Euro-Dollar", bestaat uit de valuta's van de Europese Unie en de Verenigde Staten van Amerika. De euro fungeert als basisvaluta, en de US-dollar als genoteerde valuta. Onthoud altijd dat de genoteerde valuta aangeeft hoeveel er nodig is om één eenheid van de basisvaluta te kopen.
Een van de belangrijkste onderscheidende factoren tussen de waarde van de euro en de US-dollar zijn hun respectievelijke rentevoeten. De tarieven die worden vastgesteld door de Europese Centrale Bank (ECB) en de Federal Reserve kunnen een belangrijke rol spelen. Ondertussen kunnen problemen die EU-landen beïnvloeden de EUR/USD destabiliseren en verzwakken. De euro daalde bijvoorbeeld in waarde ten opzichte van de US-dollar bij het uitbreken van de oorlog in Oekraïne.
De USD/JPY, ook bekend als "Dollar-Yen", is een ander belangrijk valutapaar in de forex markt. Het meet hoeveel Japanse yen er nodig zijn om één US-dollar te kopen.
Leuk weetje: een van de belangrijkste redenen waarom dit forex paar zo populair is, is dat het de meest verhandelde valuta als basisvaluta bevat en de primaire reservevaluta in liquiditeitstermen als tegenvaluta.
Zie de Dollar-Yen als de forex verbinding tussen de Westerse en Oosterse wereld. Zowel de Amerikaanse als de Japanse economieën worden beschouwd als enkele van de meest risicomijdende ter wereld, wat betekent dat de Dollar-Yen kan achterlopen bij sommige andere belangrijke valutaparen qua prijsvolatiliteit. Dit is echter precies waarom het een geschikt startpunt kan zijn voor beginnende forex investeerders.
Het GBP/USD valutapaar (historisch bekend als de "Cable") brengt het Britse pond sterling en de US-dollar samen. Voor de Eerste Wereldoorlog was het pond de meest waardevolle valuta ter wereld. Meer dan drie vijfde van de wereldschuld werd in sterling bewaard. De US-dollar nam echter snel de overhand na de Tweede Wereldoorlog, en de opkomst van het Bretton-Woods monetaire systeem - dat de waarde van de dollar koppelde aan de goudprijs - zorgde voor een sterke opmars van de USD. Hoewel de VS de zogenaamde goudstandaard in 1971 losliet, blijft het de meest invloedrijke valuta van vandaag.
Een van de belangrijkste factoren voor de GBP/USD in de afgelopen jaren was het Brexit-referendum van het VK om de Europese Unie te verlaten. Met grote onzekerheid rond de handelsrelatie tussen het VK en de EU na het referendum, kelderde de prijs van de GBP/USD met 8% in één dag - de grootste 24-uurs beweging sinds het einde van het Bretton-Woods systeem in 1971.
De USD/CHF wordt gewoonlijk de "Swissie" genoemd omdat het de US-dollar koppelt aan de Zwitserse frank. Net als de US-dollar is de Zwitserse frank een valuta met veel historie en traditie die teruggaat tot de 18e eeuw.
De Zwitserse frank wordt al vele jaren beschouwd als een relatief veilige haven valuta om in te investeren vergeleken met meer volatiele opties, vanwege de financiële en politieke stabiliteit van Zwitserland. Het wordt ook als aantrekkelijk beschouwd omdat ten minste 40% van de valuta wordt gedekt door goudreserves. Bovendien is het een valuta die profiteert van bijna-nul inflatie.
Een van de grote voordelen van investeren in de "Swissie" is dat de marktbewegingen meestal samenvallen met belangrijke geopolitieke nieuws. In tijden van moeilijkheden, zoals de Grote Recessie van 2008, zouden investeerders naar de frank zijn gedoken om hun geld te beschermen tegen de volatiliteit in de Amerikaanse economie.
Zwitserland is ook sterk verweven met de Europese Unie, zowel cultureel als economisch. Daarom kan negatief nieuws over de vooruitzichten voor het blok een negatief effect hebben op de "Swissie". In 2015 werden investeerders bijvoorbeeld verrast toen de Zwitserse Nationale Bank plotseling de koppeling losliet die ze in 2011 met de euro hadden vastgesteld. Binnen minuten na de aankondiging steeg de Zwitserse frank tot 30% ten opzichte van de euro en 25% ten opzichte van de USD, wat chaos veroorzaakte op de valutamarkten en enorme verliezen voor traders.
AUD/USD is een van 's werelds meest populaire verhandelde valutaparen. Handelen in AUD/USD staat ook bekend als handelen in de "Aussie", en kan sterk worden beïnvloed door de productie van Australische grondstoffen (zoals steenkool, ijzererts en koper). De sterke binding aan de grondstoffenprijzen maakt AUD/USD behoorlijk volatiel en cyclisch van aard omdat prijzen van wereldwijde grondstoffen meestal stijgen wanneer de economische groei sterk is. Dit maakt AUD/USD wat sommigen een "risk-on" valutapaar noemen. De afhankelijkheid van grondstoffen verbindt AUD/USD ook nauw met de gezondheid van China's economie, die een van de belangrijkste grondstoffenconsumenten is.
AUD/USD kan ook worden beïnvloed door het renteverschil tussen de Reserve Bank of Australia en de Federal Reserve. Australië is vaak een carry trade keuze samen met de VS, vooral voor Japanse leners. Dat maakt AUD/JPY ook een populair valutapaar, en het wordt gezien als een goede indicator van risicosentiment in financiële markten omdat AUD en JPY tegengesteld reageren op wereldwijd risicosentiment.
USD/CAD is de afkorting voor het USD/Canadese dollar valutapaar. De wisselkoers tussen deze twee valuta's wordt genoteerd als USD 1 (de basisvaluta) per X Canadese dollars (de genoteerde valuta). Als je dus USD/CAD door een bank of wisselkantoor genoteerd ziet staan op 1,26 tijdens je reis, betaal je 1,26 Canadese dollar voor 1 US dollar. Hoewel de twee valuta's op sommige momenten pariteit hebben bereikt, is de US-dollar traditioneel de sterkere van de twee.
USD/CAD wordt gedreven door verschillende factoren die de waarde van de US-dollar en Canadese dollar ten opzichte van elkaar beïnvloeden. Economische indicatoren zoals het maandelijkse Amerikaanse banenrapport of renteaankondigingen door de Federal Reserve en Bank of Canada (BoC) kunnen allemaal de USD/CAD hoger of lager laten bewegen.
De Canadese grondstoffenexport - vooral olie - speelt ook een belangrijke rol bij het bepalen van de waarde van de Canadese dollar. Als de olieprijs stijgt, zou de Canadese dollar ook moeten stijgen - en vice versa. In 2016 bijvoorbeeld, daalde de Canadese dollar naar een recordlaagte van 1,46 toen de olieprijzen onder USD 30 per vat zakten, de laagste prijs in decennia.
Het "Euro-Yen" cross-valutapaar is het zevende meest verhandelde forex paar in de markt. De populariteit komt voort uit de regelmatige volatiliteit van het paar, waarbij de prijsactie zowel daytraders als investeerders aantrekt.
De Japanse regering onder Meiji voerde de yen in aan het einde van de 19e eeuw. De uitbreiding van Japan als industriële grootmacht heeft de yen in staat gesteld uit te groeien tot een van de meest invloedrijke valuta's wereldwijd.
De Japanse economie heeft al jaren te kampen met trage groei, maar de onzekerheid rond de Eurozone en de aanhoudende Brexit-saga roept ook vraagtekens op over de euro. Daarom is prijsactie hier zo prevalent, omdat marktkrachten proberen grip te krijgen op vraag en aanbod.
Het EUR/GBP valutapaar (ook bekend als "Chunnel") heeft de afgelopen jaren de krantenkoppen gehaald, gezien het EU-referendum en de daaropvolgende Brexit-stemming. De euro en het pond sterling zijn twee van Europa's meest invloedrijke valuta's, aangezien de EU- en Britse economieën tot de sterkste van de westerse wereld behoren. Hier fungeert het pond als de genoteerde valuta, dus EUR/GBP laat zien hoeveel pond er nodig is om één euro te kopen.
Rentevoeten en BBP-data zijn twee belangrijke drivers van het EUR/GBP paar, naast Brexit. Als de ECB de rente in de Eurozone verlaagt, verzwakt dit meestal de EUR/GBP. Als de Bank of England de rente verlaagt, versterkt dit meestal de EUR/GBP. Dit komt omdat lagere rentevoeten typisch hand in hand gaan met verminderde vraag naar een valuta in de forex markten.
XAU/USD (Goud-USD) is een symbool dat in forex trading wordt gebruikt om aan te geven hoeveel US dollars er nodig zijn om één ounce goud te kopen. Goud is een edelmetaal en een fysieke grondstof die al sinds de oudheid wordt gebruikt.
Tot aan de jaren 1900 gebruikten de landen van de wereld een goudstandaard als monetair systeem, waarbij ze hun valuta's baseerden op een vaste hoeveelheid goud. En hoewel dit systeem al lang is verlaten, wordt goud nog steeds beschouwd als een geweldig beleggingsproduct en is het zeer populair onder traders. Terwijl veel mensen goud als fysiek activum kopen van banken of dealers, stelt XAU/USD als valutapaar mensen in staat om een visie te nemen op de waarde van goud zonder het fysiek te hoeven bezitten.
Goud is een zeldzaam metaal in beperkte voorraad en zeer resistent tegen slijtage en corrosie. Dat maakt het ideaal voor langdurige opslag - niet alleen aantrekkelijk voor het maken van sieraden - maar ook als waardedrager omdat het zijn koopkracht over langere perioden kan behouden, waardoor het dient als hedge tegen inflatie en de instabiliteit van aandelen en valuta's. Dit betekent dat goud wordt beschouwd als een veilige haven, en de vraag neemt meestal toe wanneer er zorgen zijn over een recessie of politieke/geopolitieke onrust. Goud wordt ook vaak gebruikt door overheden die een grote goudreserve hebben om de waarde van hun valuta te beschermen.
Spreads
Het verschil tussen de biedprijs (bid price) en de laatprijs (offer price) wordt de spread genoemd. De breedte van de spread is afhankelijk van vele verschillende factoren, waaronder maar niet beperkt tot de onderliggende liquiditeit en volatiliteit van het valutapaar, tijd van de dag, en notionele handelsgrootte, wat het daadwerkelijke bedrag aan valuta is dat je koopt of verkoopt.
Pips
Een pip staat voor "percentage in point" en wordt bijna uitsluitend gebruikt in forex trading. De meeste forex paren worden genoteerd in termen van pips. Dus in plaats van te zeggen dat de prijs in EUR/USD is veranderd met 0,0010, zal een forex trader zeggen dat de EUR/USD prijs is veranderd met 10 pips. De meeste valutaparen definiëren een pip op de 4e decimaal, maar bijvoorbeeld valutaparen met de Japanse yen (JPY) hebben pips op de 2e decimaal. Goud (XAU) heeft ook pips op de 2e decimaal. Veel crosses worden genoteerd in deci-pips, wat betekent dat er een extra decimaal wordt toegevoegd. Het vertegenwoordigt een tiende van één pip, en dit is de kleinste hoeveelheid waarmee een prijs kan bewegen.
Wanneer je in de forexmarkten handelt, kun je gebruikmaken van leverage. Dit wordt ook wel handelen "op margin" genoemd. Leverage betekent dat je slechts een klein percentage van de totale transactiewaarde hoeft in te leggen om een positie op de markt te openen. Stel dat je een leverage van 5:1 krijgt aangeboden op een valutapaar. Dit betekent dat je slechts 20% van de totale transactiewaarde hoeft te storten om een long- of shortpositie te openen.
Het is belangrijk te onthouden dat leverage een aanzienlijk risico met zich meebrengt bij alle vormen van financiële handel, niet alleen bij forex. Je "leent" namelijk kapitaal van je broker om een grotere marktpositie te krijgen. Dit kan leiden tot grotere winsten, maar ook tot grotere verliezen. Bovendien brengt het aanhouden van marginposities kosten met zich mee in de vorm van rente, die je aan je broker betaalt. Als beginner in de forexmarkten is het verstandig om het gebruik van leverage zoveel mogelijk te minimaliseren.
Veel brokers bieden een margin van 3,33% op de belangrijkste forex valutaparen. Dit betekent dat je slechts $3.300 hoeft in te leggen om een marktpositie van $100.000 te openen. Hoewel $3.300 misschien als een klein bedrag klinkt, worden eventuele verliezen berekend op basis van de volledige waarde van je positie ($100.000). Als je gebruik wilt maken van forex leverage, kies dan voor de laagste mogelijke multipliers terwijl je de basis leert.
De meeste brokers bieden verschillende risicomanagementtools aan om forex traders te helpen leverage op een verantwoorde manier te gebruiken. Zo kun je bijvoorbeeld een stop-loss order instellen, die je positie automatisch sluit als de prijs tegen je positie ingaat en het maximale verlies bereikt dat je bereid bent te accepteren voor een enkele trade.
Bij Saxo verschillen margin requirements (verplichtingen) per valutapaar en kunnen ze worden aangepast op basis van de onderliggende liquiditeit en volatiliteit van het valutapaar. Dit is waarom veel liquide valutaparen (de majors) in de meeste gevallen een lagere margin requirement hebben. Als op enig moment de margin die nodig is om een positie aan te houden de beschikbare middelen op een account overschrijdt, loopt de cliënt het risico op een stop-out. Een stop-out verwijst naar wat er gebeurt wanneer je posities onmiddellijk worden gesloten door je broker omdat je margin niveau zakt tot een niveau waarop je account je open posities niet langer kan ondersteunen.
Cliënten worden op de hoogte gesteld wanneer er een margin call optreedt (wanneer het eigen vermogen op je account onder de vereiste zakt) en ze moeten dan de omvang van open posities verminderen en/of meer middelen (margin onderpand) op de rekening storten. Als er geen actie wordt ondernomen, kan de broker sommige - of alle - open posities sluiten om de exposure te verminderen tot een acceptabel niveau. Het is cruciaal om te begrijpen dat handelen met leverage niet alleen kansen biedt, maar ook aanzienlijke risico’s met zich meebrengt, waaronder het risico om meer te verliezen dan je oorspronkelijke inleg.
Forex wordt over-the-counter (OTC) verhandeld en een van de belangrijkste voordelen van forex trading is dat de forex markt 24 uur per dag, 5 dagen per week open is, waardoor je potentieel snel kunt reageren op marktbewegingen en desgewenst kunt handelen op macro-gebeurtenissen.
Een ander voordeel is dat forex de meest liquide markt ter wereld is vanwege het grote aantal OTC-deelnemers. Dit betekent dat de spreads meestal zeer krap zijn, wat de uitvoeringskosten verlaagt. Dit betekent ook dat de markt toegankelijk is tijdens gebeurtenissen met hoge volatiliteit.
Hoewel sommige traders worden aangetrokken tot forex omdat ze tijdens gebeurtenissen met hoge volatiliteit toegang krijgen tot de markt, is deze tolerantie voor volatiliteit niet noodzakelijk gunstig als je niet begrijpt hoe leverage werkt en een voorzichtige houding hebt ten opzichte van zowel leverage als risico.
Hoe hoger het niveau van leverage dat je gebruikt, hoe gevoeliger je bent voor prijsveranderingen met hoge volatiliteit, wat ertoe kan leiden dat een positie wordt gesloten of uitstopt. Voordat je begint met het handelen in forex producten, is het belangrijk om je risicotolerantie, je tijdshorizon en je doelen te overwegen.
Zowel volatiliteit als leverage kunnen worden beheerd door te hedgen met verschillende forex derivaten, en door gebruik te maken van resting orders. Maar als je geen hoge risicotolerantie hebt, is forex mogelijk niet het beste product voor jou om in te handelen.
Zoals bij andere producten zijn er risico’s verbonden aan het handelen in forex. Marktrisico en liquiditeitsrisico zijn twee factoren waarmee rekening moet worden gehouden voordat je begint. Saxo biedt een stapsgewijze margin methodologie als mechanisme om politieke en economische gebeurtenissen te beheren die ertoe kunnen leiden dat de markt volatiel wordt en snel verandert. Saxo biedt ook een breed scala aan mogelijkheden om portefeuillerisico's te beheren in de vorm van resting orders (limit, stop, stop limit).
Forex zijn complexe beleggingsproducten. Saxo Bank vindt het belangrijk dat u begrijpt wat de kansen en risico’s van dit soort producten zijn. U kunt hier meer over vinden in de Informatiebrochure Forex Spot, Informatiebrochure Forex Opties en de Belangrijke informatie Forex, Forex opties en margin van Saxo Bank.
De gemiddelde dagelijkse omzet van de forex markt is meer dan USD 7 biljoen, vergeleken met minder dan USD 300 miljard voor de aandelenmarkt. Er zijn verschillende factoren die de forex markt de grootste financiële markt wereldwijd maken. Er is een scala aan valutaparen, en traders hebben de flexibiliteit om long of short te gaan, afhankelijk van hun visie.
De forex markt is 24 uur per dag, vijf dagen per week open, wat de mogelijkheid geeft om op elk moment trades uit te voeren. Hoge volatiliteit maakt forex ook interessanter om in te handelen omdat het potentieel grote winsten kan betekenen als de markt in lijn beweegt met je visie, maar het brengt ook enorme risico's met zich mee.
Als forex trading beginneling kan het moeilijk zijn om te weten waar je moet beginnen met het plannen van je trades in de markt. Forex trading is aanzienlijk speculatiever en risicovoller dan beleggen. Forex traders betreden de markten dagelijks op zoek naar kortetermijnwinsten uit de handel, in plaats van een langetermijnportefeuille op te bouwen. Als zodanig vertrouwen ze op beproefde handelsstrategieën die dagelijks kunnen worden herhaald wanneer trends zich voordoen in de markten.
Bekijk de volgende vier benaderingen die veel ervaren forex traders vandaag de dag gebruiken:
Bandbreedtehandel houdt in dat je een valutapaar tussen twee gedefinieerde prijsniveaus verhandelt. Als je kunt zien dat een valutapaar binnen een bepaalde "bandbreedte" handelt, kun je laag kopen en hoog verkopen binnen deze bandbreedte. Ons geautomatiseerde handelssignalen platform gebruikt technologie die potentiële patronen kan herkennen samen met een waarschijnlijkheid dat ze zich voordoen. Verliesbeperkende orders (stop-loss orders) kunnen ook worden gebruikt voor het geval de prijs uit de handelsbandbreedte breekt om je risico te beperken.
Sommige valutahandelaren zoeken marktvolatiliteit op. Dat komt omdat volatiliteit prijsbewegingen en meer kansen op winst met zich meebrengt. Uitbraakstrategieën zijn daarom nuttig voor wanneer een valutapaar uit zijn vorige handelsbandbreedte breekt. Als de prijs van een paar door zijn vorige steunniveau zou vallen, zouden sommige handelaren een verkooppositie (short positie) openen met een verliesbeperking op het vorige steunniveau.
Als je je liever richt op de kracht van een trend in plaats van de trend zelf, dan zijn momentumstrategieën geschikt. Verhandelde volumes en prijsbewegingen kunnen helpen bepalen of de bewegingskracht op een valutakoers in beide richtingen opbouwt. Fundamentele factoren zoals nieuwsberichten en belangrijke economische gebeurtenissen kunnen ook invloed hebben op het marktsentiment van een valuta.
De ultieme vorm van fundamentele analyse, nieuwshandelsstrategieën, zijn nuttig als je vertrouwen hebt in het snel verwerken en interpreteren van economische informatie. Dit geeft je een voorsprong in de markt om koop- of verkooporders (long of short orders) uit te voeren op een valutapaar op basis van hoe je denkt dat de markt zal reageren op een nieuwsbericht of aankondiging.
Forex trading is het kopen van één valuta en het verkopen van een andere of vice versa, zoals wanneer je op vakantie gaat naar een ander land. Een forex instrument (ook bekend als een "cross") bestaat uit 2 valuta's. Welke valuta als eerste wordt genoemd (de basisvaluta) is degene waarin wordt gehandeld, d.w.z. een trader koopt of verkoopt de basisvaluta. De variabele valuta is de valuta die je gebruikt om de basisvaluta te kopen/verkopen en is ook de valuta waarin de winst of het verlies wordt uitgedrukt.
Laten we zeggen dat je USD hebt en je wilt EUR 10.000 kopen. EUR/USD wordt verhandeld tegen 1,0500 (ook wel de wisselkoers van USD naar EUR genoemd). Dit betekent dat EUR 1 USD 1,0500 kost. Om EUR 10.000 te kopen, heb je USD 10.500 nodig.
Als je deze trade op een handelsaccount uitvoert, koop je 10.000 EUR/USD @ 1,0500. De richting van de trade bepaalt altijd wat er wordt verhandeld in de basisvaluta.
Wanneer je op een speculatieve manier in forex handelt (waarbij je niet noodzakelijk FX-risico afdekt), "wed" je op de waarde van de ene valuta ten opzichte van de andere. Houd altijd in gedachten dat sommige wisselkoersen stabieler zijn dan andere, en veel aspecten bijdragen aan veranderingen in wisselkoersen, bijv. rentevoeten, geopolitieke gebeurtenissen, politieke stabiliteit. Als de basisvaluta (EUR) sterker wordt ten opzichte van de variabele valuta (USD), beweegt het valutapaar hoger (apprecieert). Als de variabele valuta (USD) sterker wordt ten opzichte van de basisvaluta (EUR), beweegt het valutapaar lager (deprecieert).
Forex wordt genoteerd als een 2-weg prijs. Er is een prijs waartegen men kan verkopen, de biedprijs (bid price) genoemd, en een prijs waartegen men een respectievelijke cross kan kopen, de laatprijs (ask price) genoemd. Het verschil tussen de bied- en laatprijs wordt de spread genoemd. De grootte van de spread is afhankelijk van de cross en liquiditeit.
Hoe meer liquiditeit er in een cross is, hoe krapper de spread meestal is. Maar volatiliteit speelt ook een rol. Hoe volatieler een cross is, hoe breder de spread meestal is. De market maker die de prijzen levert moet de risico's van het innemen van een positie incalculeren. Als een cross volatiel is, is er een groter risico dat de markt tegen de market maker in beweegt en mogelijk verlies oplevert op de positie. Om zich hiertegen te beschermen, kan een market maker de spread vergroten.
Met valuta's die dagelijks over de hele wereld worden verhandeld, en trades die vaak plaatsvinden terwijl de helft van de wereld slaapt, kan het nuttig zijn om te begrijpen hoe een rollover in de forex markten werkt, vooral wanneer een positie naar de volgende datum doorschuift en er een rollover fee wordt berekend.
Rollover in forex gebeurt wanneer je een trade overnight aanhoudt. Aangezien valuta's in paren worden verhandeld, heeft elk paar een rentevoet. Als je een trade aanhoudt na een bepaalde tijd (meestal 17:00 uur New York tijd), verdien of betaal je rente op basis van het verschil tussen de rentevoeten van de twee valuta's. Als je bijvoorbeeld een valuta kocht met een hogere rentevoet tegen een met een lagere rentevoet, zou je een klein bedrag kunnen verdienen. Als het omgekeerde waar is, zou je een vergoeding kunnen moeten betalen. Deze dagelijkse renteaanpassing is wat we een "rollover" noemen.
Hoewel het genereren van extra rendement uit directe forex exposure interessant kan zijn, kan forex hedging van offshore assets in een portefeuille forex trading ook voordelig maken voor veel investeerders.
Diversificatie van portefeuilles over verschillende geografische gebieden heeft forex hedging steeds relevanter gemaakt voor investeerders.
Laten we kijken naar exposure aan buitenlandse aandelen. Als de waarde van buitenlandse aandelen stijgt in termen van een vreemde valuta, maar de valuta zelf deprecieert, kan dit de totale winst voor de investeerder beperken. Forex hedging probeert de exposure aan forex te verminderen terwijl de exposure aan het oorspronkelijke activum in een internationale valuta behouden blijft.
In de praktijk zou dit betekenen dat je de valuta verkoopt waarin de aandelenexposure is gedenomineerd en je eigen valuta koopt. Dit kan worden gedaan via spot of forwards, afhankelijk van de tijdshorizon van je positie.
Een forex swap is een gelijktijdige aankoop en verkoop, of vice versa, van één valuta voor een andere valuta met twee verschillende waarderingsdata. Dit betekent dat twee partijen op één dag een valutawissel overeenkomen en tegelijkertijd overeenkomen om die transactie op een bepaalde datum in de toekomst terug te draaien of om te keren. Meer specifiek omvat een forex swap twee delen. Het is een combinatie van ofwel een spot en een forward positie, ofwel twee forward posities:
Een forex swap resulteert effectief in weinig exposure aan schommelingen in de heersende spotkoers omdat, hoewel het eerste deel spotmarktrisico opent, het tweede deel dit onmiddellijk compenseert. Een forex swap wordt vaak gebruikt voor het hedgen van exposure tegen valutarisico of om de waarderingsdatum van een open foreign exchange positie te wijzigen (of "door te rollen").
Laten we twee handelsvoorbeelden nader bekijken:
Voorbeeld 1: Hedging van exposure tegen valutarisico
Een Zweeds bedrijf is long EUR door verkopen in Europa maar opereert voornamelijk in Zweden met SEK. Het bedrijf moet leveranciers in Duitsland over een maand in EUR betalen. Om het valutarisico te beperken, gaat het bedrijf een swap van één maand aan, waarbij het EUR verkoopt en SEK koopt tegen de spotprijs, terwijl het tegelijkertijd EUR koopt en SEK verkoopt één maand forward.
Voorbeeld 2: Wijzigen van de waarderingsdatum van een open positie
Een trader heeft een open short (verkoop) EUR/USD spot positie. De trader wil deze positie ten minste een maand openhouden en wil de positie niet elke dag doorrollen. Om de waarderingsdatum te wijzigen, gaat de trader een swap van één maand aan waarbij EUR wordt gekocht en USD wordt verkocht tegen de spotprijs, terwijl tegelijkertijd EUR wordt verkocht en USD wordt gekocht één maand forward.
Een van de meest voorkomende manieren waarop forex traders de forex markten monitoren en handelsmogelijkheden herkennen is door gebruik te maken van technische analyse.
Technische analyse is een visuele benadering waarbij grafieken worden gebruikt om historische prijsbewegingen en volume te bestuderen om mogelijke toekomstige prijsacties te voorspellen. Het doel van technische analyse is om beschikbare prijsgrafieken te gebruiken om prijsactie te bekijken en trends van steun en weerstand in de markt te identificeren. Echter, technische analyse werkt met waarschijnlijkheden - nooit zekerheden. Informatie over de financiële markten wordt weerspiegeld in de grafieken.
Technische analyse kan worden gebruikt voor:
Candlestick grafieken
Candlestick charts (grafieken) zijn de meest voorkomende handelsgrafiekendie je zult vinden op een forex trading platform. Candlesticks laten de high-to-low range zien van de waarde van een valutapaar tijdens een ingestelde tijdsperiode, afhankelijk van hoe de open- en sluitprijzen bewegen gedurende de dag. Op het deel van de candlestick dat kan worden gezien als de "pit", als de marktprijs omhooggaat, zal de kleur groen of blauw zijn; als de marktprijs omlaaggaat, zal het rood zijn. De dikkere balk, die de "candlestick" zelf is, toont de openings- en sluitprijzen van het valutapaar tijdens dezelfde tijdsperiode.
Line grafieken
Een line chart is een van de eenvoudigste forex trading grafieken voor beginners om te gebruiken. Lijngrafieken worden gebruikt om de sluitprijs van een valutapaar van de ene tijdsperiode naar de volgende weer te geven. Als je snel algemene patronen in de prijsbeweging van een valutapaar wilt bepalen, kunnen lijngrafieken in een oogopslag periodes van steun en weerstand laten zien.
Bar charts
Bar charts zijn een andere effectieve grafiek voor het uitzetten van de openings- en sluitprijzen van een valutapaar tijdens een ingestelde tijdsperiode. De bar zelf toont de hoogste en laagste verhandelde prijs tijdens elke periode. De markeringen aan de linker- en rechterkant van elke bar geven de openings- en sluitprijzen aan. Daarom worden bar charts vaak gebruikt door forex traders om de uitbreiding of krimp van prijsranges op een specifiek valutapaar te identificeren.
Volatiliteit in forex trading is een statistische meting van de intensiteit van prijsbewegingen over een bepaalde periode en wordt beïnvloed door een reeks factoren, waaronder rentevoeten, inflatie, geopolitiek, politieke stabiliteit en marktsentiment. Hoewel hoge volatiliteit enorme kansen kan brengen, brengt het ook aanzienlijke risico's met zich mee, en het is essentieel om de liquiditeit van een forex paar te overwegen voordat je gaat handelen.
Belangrijke paren zoals EUR/USD of USD/JPY hebben meestal meer kopers en verkopers, en hebben daarom meestal meer liquiditeit, wat de bid-ask spread krap houdt. Gebrek aan liquiditeit kan het moeilijk maken voor traders om snel in of uit trades te stappen en tegen een eerlijke prijs. Veel strategieën worden door traders gebruikt om met volatiliteit en liquiditeitsrisico's om te gaan, zoals:
De informatie op deze pagina is niet bedoeld als individueel beleggingsadvies of als een individuele aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. De beloning van de auteur van dit artikel staat/stond/zal niet direct of indirect in relatie (staan) met zijn specifieke aanbevelingen of standpunten. Ondanks het feit dat Saxo Nederland alle zorgvuldigheid in acht neemt bij het samenstellen en onderhouden van deze pagina's, en daarbij gebruik maakt van bronnen die betrouwbaar geacht worden, kan Saxo Nederland niet instaan voor de juistheid, volledigheid en actualiteit van de geboden informatie. Indien u zonder verificatie of advies gebruikmaakt van de verstrekte informatie, doet u dat voor eigen rekening en risico. Aan de informatie op deze pagina's kunnen geen rechten worden ontleend. Saxo Nederland is een handelsnaam van Saxo Bank A/S. Beleggen brengt risico’s met zich mee. Uw inleg kan minder waard worden. Meer informatie over de specifieke productrisico’s kunt u lezen op de productpagina’s of in het document 'Risico's van zelf beleggen'.