Краткое описание глобального рынка: Европа - 4 октября 2024 г.

Эта статья была автоматически переведена с помощью искусственного интеллекта

• акции: Chinese акции отскочить. DSV подскочила после успешной продажи Акция
• Валюты: Более сильный, чем ожидалось, индекс деловой активности в сфере услуг ISM поднял доллар США
• Сырьевые товары: Нефть растет на высказываниях Байдена о том, что Израиль может нанести удар по нефтяным активам Ирана
• фиксированный доход: Доходность казначейских облигаций США растет на фоне сильных экономических данных.
• Экономические данные: США, сентябрь Nonfarm Payrolls

Saxo Quick Take - это Короткий, выверенное мнение о финансовых рынках со ссылками на ключевые новости и события.

Saxo в четвертом квартале прогноз

• Макро: Цикл снижения ставок в США начался
• акции: Поднимет ли снижение тарифов все лодки в акции?
• фиксированный доход: облигации перезагрузка. Возникает новое равновесие
• Форекс: Доллар в неопределенности на фоне политических и политических колебаний
• Сырьевые товары: Золото и серебро продолжают сиять.

Новости:

• Нефть растет после комментариев Джо Байдена об ответных мерах Израиля (FT)
• Американские портовые рабочие и операторы достигли соглашения о немедленном прекращении работы на Восточном побережье страйк (Reuters)
• ЕС намерен проголосовать за тарифы на электромобили из Китая (Bloomberg)

Макро

• Превью NFP: Данные по занятости в США всегда являются ключевыми для отслеживания, но тем более сейчас, когда ФРС переключила свое внимание на рынок труда, а циклическая дезинфляция дает им определенный комфорт. Консенсус ожидает, что рост базовых выплат составит 150 тыс. против 142 тыс. в августе, а уровень безработицы останется неизменным на уровне 4,2%. Опережающие индикаторы для платежных ведомостей были неоднозначными: субиндекс занятости индекса PMI от ISM оказался слабее, в то время как данные по открытию вакансий JOLTS и августовского опроса ADP оказались выше. Хорошие данные могут стать плохими для рынков, так как на этой неделе председатель Пауэлл уже несколько отбросил ожидания смягчения, заложенные рынками, и рынкам, возможно, придется еще больше скорректировать "ястребиный" настрой. Однако более слабые данные повысят вероятность снижения ставки на 50 б.п. на ноябрьском заседании ФРС. Рынок по-прежнему расколот, и цена смягчения составляет 35 б.п.

Макрособытия (время по Гринвичу): США сентябрь Nonfarm Payrolls est. 150 тыс. против 142 тыс. (12:30)

События доходы: Constellation Brands акции вчера упали на 5% на фоне результатов, которые совпали с ожиданиями.

Обо всех событиях, связанных с макроэкономикой, доходы и дивидендами, читайте в календаре Saxo .

акции: Позитивные настроения вернулись в китайские акции акции, которые сегодня выросли на 2,2% в Гонконге. Фьючерсы указывают на плоское открытие в Европе и США. Ключевым событием сегодняшнего дня станет публикация данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США за сентябрь, которая, как ожидается, покажет скромный рост занятости в американской экономике, отражающий недавнее замедление активности. Сегодня утром акции DSV акции выросли на 8% в Европе после успешного закрытия сделки по продаже €за 5 млрд Акция для финансирования приобретения DB Schenker, которое сделает DSV крупнейшим в мире экспедитором. Котировки Accenture вчера торговались с большим, чем обычно, объемом после того, как компания объявила о новом партнерстве с Nvidia для ускорения корпоративного использования искусственного интеллекта.

фиксированный доход: Доходность казначейских облигаций США выросла в четверг, достигнув максимальных уровней с начала сентября. Этому способствовали более сильный, чем ожидалось, отчет ISM по услугам, свидетельствующий о высокой экономической активности, и резкий рост цен на нефть из-за опасений по поводу рисков поставок с Ближнего Востока. Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла до 3,85%, при этом доходность по всем срокам погашения увеличилась на 5-7 базисных пунктов. Большая часть движения произошла после выхода отчета ISM, хотя его компонент занятости снизился, что усилило ожидание сегодняшних данных по занятости за сентябрь. Доходность европейских суверенных облигаций сегодня завершила день разнонаправленно. Британские облигации упали, так как трейдеры увеличили ставки на снижение ставки Банка Англии после "голубиных" комментариев главы Банка Эндрю Бейли. Между тем, немецкий Бунды/Немецкие гособлигации упал из-за роста инфляционных ожиданий, вызванных ростом цен на нефть и геополитической напряженностью. Французские облигации снизились на фоне бюджетных проблем.

Сырьевые товары: Золото остается в цене на фоне геополитической напряженности на Ближнем Востоке и ожиданий снижения ставок в течение следующих 9 месяцев, что приведет к снижению реальной доходности. Нефть вчера подскочила на 5 % на словах Байдена о том, что Израиль может начать охоту за нефтяными активами Ирана в ответ на ракетную атаку Ирана на Израиль. Широкий индекс Bloomberg Commodity Индекс вернулся к уровням, которых не наблюдалось с конца июня на фоне геополитических рисков и усилий Китая по стимулированию экономики.

FX: Доллар США продолжил рост благодаря тому, что данные ISM по сектору услуг оказались сильнее ожиданий, а сохраняющиеся геополитические риски также оказали поддержку. Британский фунт стерлингов снизился после "голубиных" комментариев главы Банка Англии Бейли. Он сказал, что банк может быть "немного более агрессивным" в снижении ставок при условии, что инфляция будет оставаться на хорошем уровне. Другие циклические валюты, такие как доллар киви и австралийский доллар, также снизились, на 0,8% и 0,65% соответственно, поскольку динамика китайских акции, котирующихся в Гонконге, начала сходить на нет, так как наземные рынки Китая находятся в отпуске, и возникли вопросы о том, достаточно ли текущих мер стимулирования для устранения структурных препятствий. Наиболее устойчивым оказался евро, в то время как японская иена и швейцарский франк снизились незначительно.  

Основной: Основной сегодня ожидается рост на фоне выхода важных данных по занятости. Индекс VIX подскочил до 20,49 (+8,41%) в преддверии выхода отчета по занятости в несельскохозяйственном секторе, в котором прогнозируется рост числа рабочих мест на 147 тысяч, а также данные по уровню безработицы и средней почасовой ставке доходы. Ожидаемые движения , основанные на ценообразовании опционы, высоки: S&P 500, по прогнозам, изменится примерно на 54 пункта (~0,95 %), а Nasdaq 100 - примерно на 237 пунктов (~1,20 %) - вверх или вниз. Геополитические риски также оказывают влияние на рынок, так как в Израиле говорят о возможных ответных мерах в отношении Ирана, что может повлиять на мировые поставки нефти. На рынке опционы наиболее активными остаются Nvidia, Tesla и Apple, а Palantir Technologies, AMD и Alibaba также привлекают значительное внимание. Высокие ранги подразумеваемая волатильность (IV) для некоторых из этих имен отражают неопределенность рынка. На следующей неделе стартует новый сезон с отчетами PepsiCo, за которым в пятницу последуют финансовые гиганты JPMorgan, Wells Fargo и Bank of NY Mellon. Ожидайте дальнейшей динамики рынка по мере того, как инвесторы будут оценивать последние данные и геополитические события.

Для глобального взгляда на рынки - перейдите на сайт Inspiration.