Краткое описание глобального рынка: Европа - 16 июля 2024 г.

Эта статья была автоматически переведена с помощью искусственного интеллекта

Saxo Quick Take - это Короткий, выверенное мнение о финансовых рынках со ссылками на ключевые новости и события.

In the news: Donald Trump picks Ohio senator JD Vance as 2024 running mate (FT), Trump's VP Pick Vance Says China Is the 'Biggest Threat' to US (Bloomberg) Recent inflation data 'do add somewhat to confidence' Fed can cut rates: Пауэлл (YahooFinance), Китай пытается убить больше зайцев одним выстрелом в попытке спасти недвижимость (Reuters).

акции: Биткоин и Ethereum подорожали на 10%. Криптовалюты, связанные с акции, выросли на сессии в понедельник после того, как Marathon Digital поднялась на 10%, Riot +18, Coinbase +12 и Cleanspark +16%. Альтернативная энергетика имела плохой день, в то время как малые акции Индекс Russell 2000 выросли на 2%. Goldman Sachs вырос на 2,57% после того, как прибыль за второй квартал превзошла ожидания аналитиков. Компания Tyson Food сообщила о доходах в размере 13,07 млрд, что совпало с ожиданиями аналитиков. Акции акции закончились снижением на 7,3%. Компания Rio Tinto сообщила об увеличении на 2% по сравнению с предыдущим кварталом объема поставок железной руды из Западной Австралии, экспортировав 80,3 млн тонн с апреля по июнь. Прогноз на весь год по операциям в Пилбаре остается на уровне 323-338 млн тонн при денежных затратах $21.75-$23.50 за тонну. Richemont Продажи в Азиатско-Тихоокеанском регионе упали на 18% в первом квартале, в том числе в Китае - на 27%, в других регионах продажи выросли.  Swedbank сообщил о прибыли во втором квартале SEK8.6 млрд. с 9,12 против 7,93 ожиданий. SEB Чистая прибыль во II квартале составила SEK9.42 млрд. против 8,8 ожиданий. (Newsedge). 

Макро: S&P и Nasdaq выросли на фоне оптимистичных высказываний председателя ФРС Пауэлла по поводу инфляции в США. Доходность 10-летних казначейских обязательств снижается, оставаясь на пару базисных пунктов ниже уровня поддержки 4,17%. Нефть WTI Фьючерсы снижается, золото растет, а биткоин превосходит $64,500 во время азиатской сессии, но падает на открытии рынка в Европе. На азиатских рынках наблюдается смешанная динамика: Hang Seng Tech Индекс снизился, в то время как японские индексы растут после выходных Длинный. Южнокорейский и австралийский акции остаются стабильными в узком диапазоне. Доллар укрепляется, иена слабеет, а австралийский и новозеландский доллары отступают. 

Макрособытия (время по Гринвичу): Показатели ИПЦ в Италии, Венгрии и Польше, Немецкий опрос ZEW (11:00), Розничные продажи в США , Цены на импорт и экспорт Индекс (14:30), выступления представителей ФРС Уоллер, Баркин и Куглер. Двадцати-летний аукцион казначейства США (19:00).

События:  Goldman Sachs отчитался о чистой выручке за второй квартал на уровне $12.73B,. $12.39B. Что касается торговых операций, то показатели FICC и акции превзошли ожидания. акции редкость на 27,6% в годовом исчислении. В будущем в центре внимания окажутся отчеты о прибылях Ocado, Bank of America и Morgan Stanley, Danske Bank. Согласно прогнозам, розничное подразделение Ocado продолжит демонстрировать уверенный рост выручки, сохраняя положительную динамику, наблюдавшуюся в 2023 году.

Обо всех событиях, связанных с макроэкономикой, доходами и дивидендами, читайте в календаре Saxo .

Фиксированный доход: Вчера рынки облигаций столкнулись с двойным влиянием "Трампа торговля" и ожидаемых сокращений Процентная ставка, что привело к разворачиванию кривой доходности в США, где краткосрочные доходности немного снизились, в то время как долгосрочные доходности резко выросли. В недавнем интервью Дэвиду Рубенштейну председатель Федеральная резервная система Джером Пауэлл подчеркнул, что экономические данные за второй квартал повысили уверенность политиков в том, что инфляция достигнет целевого уровня в 2%, установленного центральным банком. Такое развитие событий говорит о вероятности предстоящих сокращений Процентная ставка, что способствует падению краткосрочной доходности. В то же время перспектива победы Трампа, который, как ожидается, будет проводить такую политику, как снижение налогов, повышение тарифов и отказ от регулирования, должна повысить экономическую активность и потенциально подстегнуть инфляцию, что приведет к росту долгосрочной доходности. Хотя победа Трампа кажется все более вероятной после последних событий, исход выборов остается неопределенным. Скорее всего, фокус снова сместится на дезинфляционные тенденции и сокращение Процентная ставка, что приведет к дополнительному кручению кривой доходности, и долгосрочные доходности последуют за ней. Европейские суверенные фонды облигации позитивно отреагировали на ожидания того, что ФРС скоро снизит ставки. Немецкие Бунды/Немецкие гособлигации закрылись более чем на 2 базисных пункта ниже по срокам, в то время как итальянские BTP превзошли конкурентов, снизившись на 5 базисных пунктов по срокам. Сегодня внимание по-прежнему приковано к ожиданиям снижения ставки, аукциону 20-летних казначейских обязательств США и ожиданиям от заседания ЕЦБ , которое состоится на этой неделе (для предварительного просмотра нажмите здесь).

Волатильность: Золото выросло до уровня $2,439.75,, близкого к историческому максимуму, так как инвесторы отреагировали на недавние высказывания председателя Джерома Пауэлла, намекающие на потенциальное сокращение Сырьевые товары, что благоприятствует непроцентным активам, таким как золото. Ожидается, что сохраняющаяся неопределенность политической и экономической ситуации в США, а также опасения по поводу устойчивости дефицита американского бюджета будут поддерживать цены на золото в перспективе. Между тем, цены на нефть снизились, поскольку трейдеры оценили признаки слабого спроса в США, где потребление обычно достигает пика в период праздника Четвертого июля, и в Китае, крупнейшем мировом потребителе нефти, поскольку ВВП страны замедлился до 4,7%, самого низкого показателя за последние пять кварталов.

FX: Председатель ФРС Пауэлл не высказался в отношении сентябрьского снижения ставки, в то время как Трамп торговля был в полной мере проявлен после жестокого насилия против бывшего президента в выходные и начала Республиканского съезда вчера. В результате доллар США значительно укрепился, а австралийский доллар и киви потеряли в цене, хотя евро, китайский юань и мексиканский песо сгладили часть потерь. Новозеландский доллар находится в нисходящем тренде с момента последнего заседания РБНЗ, которое открыло дверь для снижения ставки, а сегодня ночью выйдет индекс потребительских цен за второй квартал. Ежеквартальный опрос Банка Канады показал рост пессимизма, а сегодня должен выйти индекс потребительских цен Канады, который будет иметь ключевое значение для того, снизит ли центральный банк ставки на июльском заседании или нет. В центре внимания также будут розничные продажи в США. Японская иена возобновила нисходящий тренд после роста, вызванного интервенциями, на прошлой неделе, и мы перечислили причины потенциальной слабости иены в этой статье. 

Длинный: Индекс VIX в понедельник закрылся на отметке $13.12 (+0,66 | +5,30%), демонстрируя отклонение от типичной обратной зависимости от рынков. Несмотря на рост S&P 500 и Nasdaq, индекс VIX увеличился, что свидетельствует о повышенной нервозности инвесторов. Индекс VIX1D вырос до 9,93 (+0,26 | +2,69%), а индекс VIX9D подскочил на 1,63 (+15,45%) до 12,18, указывая на то, что следующие 9 дней будут более Федеральная резервная система. VVIX вырос до 83,86 (+2,25 | +2,76%), а SKEW Индекс упал до 147.40 (-3.46 | -2,29%). Ожидаемые движения на сегодня, основанные на ценообразовании опционы, показывают S&P 500 с ожидаемым движением +/- 26,25 пункта (0,47%) и Nasdaq 100 +/- 146,34 пункта (0,72%). Ключевые экономические события на сегодня включают: Core Retail Sales (MoM) (Jun) с прогнозом 0.1% (против предыдущего -0.1%) и Retail Sales (MoM) (Jun) с прогнозом -0.3% (против предыдущего 0.1%). Продолжается сезон заработков , в рамках которого выходят заметные релизы от UnitedHealth, Bank of America, Morgan Stanley и Charles Schwab. S&P 500 и Nasdaq 100 Фьючерсы немного положительны: S&P 500 Фьючерсы на уровне 5693,00 (+10,00 | +0,18%) и Nasdaq 100 Фьючерсы на уровне 20641.75 (+58,00 | +0,28%). VIX Фьючерсы (VX1D) находится на уровне 14,21 (+0,01 | +0,07%). В понедельник 10 самых торгуемых акций. акции опционы были Nvidia, Tesla, Apple, Amazon, Marathon Digital Holdings, Palantir Technologies, Advanced Micro Devices, Sofi Technologies, Sirius XM Holdings и Trump Media & Technology Group.

Для глобального взгляда на рынки - перейдите на сайт Inspiration.