Краткое описание глобального рынка: Европа - 24 июля 2024 г.

Эта статья была автоматически переведена с помощью искусственного интеллекта

Saxo Quick Take - это Короткий, выверенное мнение о финансовых рынках со ссылками на ключевые новости и события.

Яв новостях: Шапиро, Келли и Купер претендуют на роль помощника Харриса, говорят доноры (FT), Директор Секретной службы уходит в отставку после стрельбы по Трампу (Bloomberg), Макрон говорит, что не назовет нового премьер-министра до середины августа (Bloomberg), Тайфун Гаэми усиливается, приближаясь к Тайваню, работа остановлена, рейсы отменены (Reuters).

Макро: Сегодняшние данные по индексам PMI в еврозоне и США будут внимательно изучаться на предмет признаков экономического роста и инфляционного давления, что может повлиять на будущую монетарную политику ЕЦБ. Завтра будут опубликованы предварительные данные по ВВП США за второй квартал. Экономисты ожидают, что темпы роста экономики составят 1,9% в годовом исчислении по сравнению с 1,4% в первом квартале. В пятницу выйдут данные по PCE в США, которые могут подтвердить ожидания снижения ставки в сентябре. Кроме того, важно следить за ценами на нефть, на которые влияют геополитическая напряженность в Газе и экономические данные США, влияющие на курс доллара.

Макрособытия (тимес. по Гринвичу): Еврозона и США. Индексы PMI в производственном секторе, сфере услуг и композитные индексы (08:00 для ЕС и 13:45 для США), Продажи новых домов (14:00), Казначейство США продает $70 млрд 5-летних облигаций (17:00). Выступления представителей ЕЦБ Гиндоса и Лейна (6:45 и 12:00 соответственно), ФРС Боумана и Логана (20:00 GMT).

События: Lockheed-Martin Q2 adj EPS 7.11 против 6.46 ожиданий., Продажи 18.1 млрд. против 17.04 ожиданий. Воспитание руководства. Во вторник акции General Motors упали на 6,4%, несмотря на то, что прибыль оказалась лучше ожиданий. акции падает, потому что GM несет убытки на китайском рынке в размере USD600 млн. LVMH Выручка за 2 квартал EUR20.98 млрд. против 21,41 ожиданий. Чистая прибыль за первое полугодие снизилась на 14% и составила 7,27 млрд.  Tesla Продажи за второй квартал USD25.5 млрд. превысили прогнозы на 24,726 благодаря росту производства энергии и систем хранения данных. Прибыль на акцию 0,52 против ожидаемых 0,62. Во втором квартале Tesla поставила 443 956 автомобилей. Ожидает, что рост объемов производства автомобилей в 2024 году будет ниже, чем в 2023 году. Говорит, что основное внимание по-прежнему уделяется снижению затрат в масштабах всей компании. На вторичных торгах Tesla снизилась на 3,2%. Google материнская компания Alphabet Продажи во втором квартале USD84.742bln против прогноза аналитиков 84,202. Прибыль на акцию 1,89 против 1,85 по прогнозам. Visa Чистая прибыль за 3 квартал составила USD4.91 млрд. Прибыль на акцию 2,40 в соответствии с ожиданиями по сравнению с чистой прибылью 4,2 млрд и прибылью на акцию 2,00 за аналогичный период прошлого года. Texas Instruments 2 кв. скорректированная прибыль на акцию 1,22, что выше прогноза 1,17, продажи на уровне 3,82 млрд. Deutsche Bank AG сообщает о первом за четыре года квартальном убытке, вызванном снижением темпов роста торговых операций и судебными издержками Postbank в размере 1,3 миллиарда €. Доходы от торговли фиксированным доходом и Валюта упали на 3%, что привело к убытку в размере €143 млн. BNP Paribas 2-й квартали прибыль выросли до EUR 3.395 млрд. по сравнению с чистой прибылью в 2,810 млрд. за аналогичный период прошлого года и ожиданиями аналитиков на уровне 2,91 млрд. Equinor Equinor Q2 2024 Adj EPS $0.84 не соответствует $0.85 оценке, продажи $25.538B превысили $23.721B оценку.

Обо всех событиях, связанных с макроэкономикой, доходами и дивидендами, читайте в календаре Saxo .

акции: European акции Смешанный вторник. S&P 500, Nasdaq и Dow Jones немного снизились. Малый кап Индекс Russell 2000 отскочил после коррекции и вырос на 1,1%. Сектор аэрокосмической и оборонной промышленности вырос на 3,2% благодаря Lockheed-Martin после того, как прибыль за второй квартал превысила прогнозы, и Boeing после получения нескольких крупных заказов на широкофюзеляжные самолеты в первый день работы авиасалона в Фарнборо. Транспорт снизился на 2%. Полупроводники снизились на 1%.

Фиксированный доход: Казначейские облигации закончили вторник разнонаправленно, в результате чего кривая доходности стала более крутой благодаря высокому спросу на ежемесячном аукционе 2-летних облигаций. На этом аукционе первичные дилеры получили рекордно низкие Акция, а премии Инвестор выросли до 91%. Примечательно, что число участников непрямых торгов достигло рекордных 76,6%, даже при цене облигаций 4,434%, что является самым низким показателем высокодоходных аукционов с января. Доходность аукционного сектора закрыла день снижением почти на 3 базисных пункта, а доходность 10-летних облигаций осталась без изменений на уровне 4,24%. Это привело к крутизне кривой доходности, причем кривая 2s10s акции выросла до -24 базисных пунктов, что является одним из самых крутых уровней за год. Цикл аукционов Казначейства США продолжается сегодня продажей 5-летних облигаций на сумму 70 млрд долларов, за которой завтра последует продажа 7-летних облигаций. Инвесторы также сосредоточатся на рыночных доходах и макроэкономических данных, в том числе на сегодняшнем индексе PMI еврозоны, за которым пристально следят. Завтра и в пятницу выйдут ключевые данные по ВВП США за 2 квартал и данные по PCE. Все данные будут находиться под пристальным вниманием, поскольку инвесторы пересматривают ожидания в отношении предстоящего цикла сокращения ставок Сырьевые товары. Если пятничные данные по PCE укажут на то, что ФРС приближается к целевому уровню инфляции в 2%, рынок облигаций может отреагировать положительно, потенциально опустив доходность 10-летних облигаций ниже 4,18%. И наоборот, если данные не подтвердят это, доходность может отвергнуть этот уровень и продолжить рост.

акции: Цены на золото вчера восстановились благодаря снижению доходности казначейских облигаций США, что ослабило доллар. В настоящее время золото торгуется выше $2,400,, чему способствует ожидание предстоящих данных по инфляции и ВВП, а также ожидание первого снижения ставки ФРС в этом году. Цены на нефть упали четвертую сессию подряд, а цена на нефть марки WTI опустилась ниже отметки $77 за баррель. Американский институт нефти опубликует оценку еженедельных изменений запасов в США, после чего сегодня выйдет правительственный отчет. Несмотря на то, что за последний год котировки выросли благодаря сокращению предложения ОПЕК+ и ожиданиям снижения процентных ставок в США, политическая неопределенность сохраняется, особенно после того, как президент Байден снял свою кандидатуру на переизбрание. Цены на медь упали седьмую сессию подряд, достигнув самого низкого уровня с начала апреля, что было вызвано слабым китайским спросом и дисбалансом спроса и предложения. Цены упали почти на 20% с максимального уровня, достигнутого в конце мая, поскольку мировые запасы растут, а производство опережает спрос.

FX: Доллар США вырос во вторник по большинству валют, но упал по отношению к японской иене . Иена получила широкое распространение на фоне продолжающегося падения доходности в США в преддверии заседания ФРС на следующей неделе, на котором председатель Пауэлл может признать прогресс в возвращении инфляции к целевому уровню и, возможно, открыть дверь для сентябрьского снижения ставки. Между тем, ожидания того, что Банк Японии вновь повысит ставки на следующей неделе, также поддерживают и толкают японскую доходность вверх. Такие активные валюты, как норвежская крона, новозеландский доллар и австралийский доллар, продолжают слабеть на фоне снижения цен на сырьевые товары и, похоже, потери импульса со стороны спред. Канадский доллар будет сегодня под пристальным вниманием, так как состоится заседание Банка Канады , и недавнее падение луни может означать, что для дальнейшего ослабления потребуется снижение ставки, а вместе с ним и "голубиный" язык. 

Основной: Основной вчера ослаб. Индекс VIX снизился до уровня $14.72 (-0,19 | -1,27%). #Собственный Волатильность, VVIX упал до 88.51 (-5.15 | -5,50%), указывая на дальнейшее ослабление. VIX Фьючерсы сегодня утром вырос до $15.30 (+0,370 | +2,46%). Ожидаемое движение на сегодня, полученное из ценообразования опционы, показывает S&P 500 с ожидаемым движением плюс-минус 34,82 пункта (+/- 0,63%) и Nasdaq 100 плюс-минус 196,55 пункта (+/- 0,98%). S&P 500 и Nasdaq 100 Фьючерсы указывают на медвежьи настроения: S&P 500 Фьючерсы на 5,563.50 (-35.75 | -0,64%) и Nasdaq 100 Фьючерсы на 19,735.50 (-189.50 | -0,95%). Экономические события на сегодня включают индекс деловой активности в производственном секторе США S&P Global и индекс деловой активности в сфере услуг S&P Global в 15:45. Заработок Результаты вчерашнего дня были смешанными: Alphabet (GOOGL) отчитался о сильных результатах, показав прибыль на акцию 1,89 (против прогноза 1,83) и выручку $84.74B (против прогноза $84.16B), ), а Tesla (TSLA) упала Короткий, показав прибыль на акцию 0,52 (против прогноза 0,61) и выручку $25.5B (против прогноза $24.33B). Сегодняшние заметные доходы включают Qualcomm (QCOM), IBM (IBM) и ServiceNow Inc (NOW). В десятку самых торгуемых акций вчерашнего дня акции опционы были Nvidia, Tesla, Amazon, Apple, Alphabet (GOOGL), Crowdstrike Holdings, Sirius XM Holdings, Advanced Micro Devices, Marathon Digital Holdings и Alphabet (GOOG).

Для глобального взгляда на рынки - перейдите на сайт Inspiration.