Краткое описание глобального рынка: Европа - 25 июля 2024 г.

Эта статья была автоматически переведена с помощью искусственного интеллекта

Яв новостях: Китай удивляет сокращением политики на один год Индекс (NikkeiAsia), Netanyahu Vows to Press On in Gaza in Defiant Speech to Congress (Bloomberg), Scholz Clings to Reelection Plan Despite Germany's Struggles (Bloomberg), ECB scrutinizes geopolitical risks for banks after Russia 'lesson' (Reuters).

Макро: Вчерашние данные по индексу менеджеров по закупкам (PMI) в Еврозоне показали снижение активности в частном секторе, достигнув пятимесячного минимума в июле и вызвав опасения относительно динамики восстановления экономики во второй половине года. Тем временем индекс PMI для производственной сферы США упал до 49,5 с 51,6 в предыдущем месяце, что свидетельствует о замедлении производственной активности и усиливает опасения по поводу общего состояния экономики прогноз. Сегодня в центре внимания окажутся предварительные данные по ВВП США за второй квартал. Экономисты ожидают, что темпы роста экономики составят 1,9% в годовом исчислении по сравнению с 1,4% в первом квартале. Кроме того, завтрашняя публикация данных по PCE в США может подтвердить ожидания снижения ставки в сентябре. Рынки по-прежнему разделены между потенциальным влиянием "Трампа торговля" и возможностью прихода к власти в Белом доме демократов. Чтобы понять, как результаты выборов влияли на рынки во время предыдущих выборов, нажмите здесь.

Макрособытия (время по Гринвичу): Германия Ifo Business Climate Индекс (08:00), ЕЦБ M3 Money Supply YoY (08:00), ВВП США в годовом исчислении за 2 квартал 2024 года, США. Личное потребление, цена ВВП США Индекс, первичные заявки на пособие по безработице, заказы на товары длительного пользования (12:30), Казначейство США продает $44 млрд 7-летних нот (17:00). Президент ЕЦБ Лагард принимает участие в Парижском саммите (15:00).

События, связанные с прибылью: IBM Q2 adj. EPS USD 2.43 превосходит оценку 2,19. Продажи USD15.800 млрд. превысили оценку в 15,616 млрд. После рынка акции вырос на 3,5%. Крупнейшая в мире золотодобывающая компания Newmont 2 кв. прибыль на акцию USD0.62 превысила прогноз на 0,62, продажи составили 4,402 млрд против 4,116 прогноза. Ford Motor EPS 0,47 против 0,67 прогноза, Ford сохранил прогноз. После рынка акции упал на 11%. Unilever H1 EPS EUR1.47, рост продаж 4,1%, квартальные дивиденды повышены на 3%. Astra Zeneca Q2 tотальная выручка выросла на 13% до $12.94 млрд по сравнению с прошлогодним показателем $11.42 млрд. Рост прибыли на акцию на 6% USD1.24, в 2024 финансовом году прогноз. Чистая прибыль TotalEnergies во 2 квартале снизилась до USD3.79 млрд против 4,09 в прошлом году. Продажи упали на 4,5%. объявляет о повышении дивидендов. Чистая прибыль Nestle за первое полугодие составила 5,644 млрд. швейцарских франков на акцию (CHF2,16) по сравнению с 5,649 млрд. швейцарских франков на акцию (CHF2,13) за аналогичный период прошлого года. Nestle снизила ожидаемый органический рост с 4 до 3%. Roche H1EPS CHF10,23 против 10,10 в прошлом году. Повышения прогноз

Обо всех событиях, связанных с макроэкономикой, доходами и дивидендами, читайте в календаре Saxo .

акции: Tesla упала на 12% после публикации прибыли во вторник. Материнская компания Google - Alphabet - минус 5%. В числе лидеров оказались здравоохранение и коммунальные услуги. Удивительно, но компании, работающие в сфере солнечной энергетики, закончили на позитивной ноте. Roku потеряла 10% после того, как Comcast объявила во время публикации своих доходов, что она потеряла 500 000 платных подписчиков, что заставило инвесторов усомниться в будущем потокового вещания второго уровня (Yahoo Finance).   

Фиксированный доход: В среду казначейские облигации США завершили день разнонаправленно на фоне резкого снижения крутизны кривой доходности. Краткосрочная доходность упала под влиянием ожиданий дополнительного смягчения Федеральная резервная система и заявления Колл бывшего главы ФРС Нью-Йорка Дадли о скором начале снижения ставок. Напротив, доходность долгосрочных облигаций выросла во второй половине дня благодаря большим объемам торгов и посредственному спросу на аукционе по размещению 5-летних облигаций, который отстал от аукциона на 1,1 б.п. после того, как ралли на аукционе снизило доходность на 4 б.п. Эта дивергенция значительно увеличила разрыв между Короткий и долгосрочными доходностями. Высокий объем выпуска корпоративных облигаций также способствовал распродаже длинных облигаций, что ознаменовало самый напряженный июль с 2017 года. Сегодня и завтра ожидаются ключевые экономические данные США, включая данные по ВВП и PCE за 2 квартал. За этими данными будут пристально следить, поскольку инвесторы скорректируют свои ожидания относительно предстоящего цикла сокращения ставок Процентная ставка. Если пятничные данные по PCE покажут, что ФРС приближается к целевому уровню инфляции в 2%, рынок облигаций может отреагировать положительно, потенциально опустив доходность 10-летних облигаций ниже 4,18%. И наоборот, если данные не подтвердят это, доходность может продолжить расти. Кроме того, в центре внимания сегодняшний аукцион по продаже 7-летних казначейских обязательств США на сумму $40 млрд (для предварительного просмотра нажмите здесь).

Сырьевые товары: Цены на золото упали ниже $2400 на фоне роста доходности облигаций. Трейдеры ожидают публикации ключевых экономических данных США сегодня и завтра, которые могут повлиять на решения Федеральная резервная система's Процентная ставка. Цены на нефть выросли после того, как правительственный отчет показал значительное снижение запасов сырой нефти в США, восстановившись после недавних потерь, хотя рост был ограничен снижением рынки акций и опасениями по поводу спроса в Китае. WTI закрыла день чуть выше $77 за баррель. Цены на медь продолжают снижаться из-за слабого китайского спроса и дисбаланса спроса и предложения, упав почти на 20 % с максимального уровня конца мая, поскольку мировые запасы растут, а производство опережает спрос.

FX: Доллар США провел смешанную сессию в среду: ранее он упал на фоне продолжающегося роста японской иены, но позже восстановился на фоне настроений снижения риска, вызванных падением американской валюты акции. Настроения, связанные со снижением риска, привели к росту других безопасных валют, таких как японская иена и швейцарский франк. Британский фунт также сохранил устойчивость благодаря тому, что индекс PMI Великобритании оказался сильнее, чем в Европе и даже в США. Тем временем сырьевые валюты австралийский доллар и киви продолжили падение, поскольку цены на сырьевые товары снизились из-за мрачной экономики Китая. Канадский доллар также ослаб после "голубиного" снижения ставки Банком Канады. Ключевым фактором для наблюдения является движение японской иены: рынки ожидают, что на следующей неделе ФРС будет придерживаться "голубиного" курса, в то время как Банк Японии, скорее всего, объявит о повышении ставки. Мы обсудили Пауэлла Пут и его последствия вчера и риски разворачивания сделок с иеной сегодня.

Волатильность: Market Волатильность значительно возросла. Индекс VIX вырос до $18.04 (+3,32 | +22,55%), индекс VIX1D вырос до $18.59 (+6,55 | +54,40%), а индекс VIX9D подскочил до $19.79 (+5,18 | +35,46%). VVIX поднялся до 106,12 (+17,61 | +19,90%), а SKEW Индекс немного снизился до 136.84 (-0.16 | -0,12%). VIX Фьючерсы сегодня утром незначительно вырос до $17.100 (0,030 | +0,16%). Ожидаемое движение на сегодня, полученное из ценообразования опционы, указывает на S&P 500 с ожидаемым движением плюс-минус 42,9 пункта (+/- 0,76%) и Nasdaq 100 плюс-минус 224,35 пункта (+/- 1,16%). S&P 500 и Nasdaq 100 Фьючерсы возобновляют нисходящий тренд после спокойной ночной сессии. S&P 500 Фьючерсы находится на уровне 5 468,50 (+-3,50 | -0,06%), а Nasdaq 100 Фьючерсы на уровне 19,191.75 (-11.50 | -0,06%). Вчерашний день был тяжелым для рынков: индекс S&P 500 продемонстрировал самое большое однодневное падение с сентября 2022 года, закрывшись на отметке 5,427.13 (-128.61 | -2,31 %), а индекс Nasdaq 100 упал до отметки 19,032.39 (-721.95 | -3,65 %). Ключевые экономические события сегодняшнего дня включают отчет по заказам на товары длительного пользования, ВВП (кв/кв) за 2 квартал и первичные заявки на пособие по безработице, все запланированы на 14:30. Пока рынки переваривают недавнюю новость Волатильность, все внимание будет приковано к данным о доходах на следующей неделе, чтобы определить дальнейшее направление движения рынка. Сегодня 10 самых торгуемых акций. акции опционы были Nvidia, Tesla, Apple, Advanced Micro Devices, Alphabet (GOOGL), Amazon, Sirius XM Holdings, Palantir Technologies, Meta Platforms и Taiwan Semiconductor ADR.

Для глобального взгляда на рынки - перейдите на сайт Inspiration.