Краткое описание глобального рынка: Европа - 31 июля 2024 г.

Эта статья была автоматически переведена с помощью искусственного интеллекта

• акции: Tech акции Индексы снижаются на фоне падения сектора микросхем; Nasdaq 100 достигает двухмесячного минимума
• Валюты: Иена "качается" после решения BOJ повысить ставки до 0,25 б.п.
• Сырьевые товары: Золото и нефть набирают обороты на фоне роста напряженности на Ближнем Востоке
• Фиксированный доход: Волатильный вторник для рынков облигаций, так как израильский страйк влияет на доходность, BOJ повышает процентные ставки.
• Экономические данные: Заседание FOMC.

Saxo Quick Take - это Короткий, выверенное мнение о финансовых рынках со ссылками на ключевые новости и события.

Новости: Японский Центробанк повышает процентные ставки второй раз с 2007 года (Bloomberg), AMD акции поднимается на фоне лучших, чем ожидалось, прогноз, продаж ИИ (Investing), Microsoft тонет, чипмейкеры поднимаются, поскольку ралли ИИ сталкивается с разногласиями (Yahoo), полугодовая прибыль Rio Tinto соответствует оценкам, Ожидается хороший спрос в Китае (Investing), Intel планирует сократить тысячи рабочих мест для финансирования восстановления экономики, сообщает Bloomberg News (Yahoo), ФРС, как ожидается, будет удерживать ставки и сигнализировать о сентябрьском сокращении (Bloomberg), Камала Харрис уничтожает лидерство Трампа в свингер-штатах в предвыборной тупиковой ситуации (Bloomberg).

Макро: Число открытых вакансий в США по методу JOLTS снизилось до 8,18 млн. с предыдущего значения 8,23 млн., которое было пересмотрено в сторону повышения с 8,14 млн. Уровень вакансий не изменился и составил 4,9%, уровень увольнений также не изменился и составил 2,1%, однако предыдущий показатель был пересмотрен в сторону понижения с 2,2%. Это самый низкий уровень увольнений с первых месяцев пандемии, который соответствует дальнейшему замедлению роста заработной платы до темпов, соответствующих целевому уровню инфляции ФРС в 2%. Уверенность потребителей в США выросла в июле до 100,3 (эксп. 99,7), по сравнению с пересмотренным в сторону понижения предыдущим значением 97,8, но остается в пределах узкого диапазона, который преобладал в течение последних двух лет. Текущая ситуация Индекс снизилась до 133,6 с 135,3, а ожидания улучшились до 78,2 (до 72,8). Немецкий индекс потребительских цен за июль показал, что темпы дезинфляции могут замедлиться. Основной индекс потребительских цен составил 2,6% г/г по сравнению с 2,5% в июне, что немного выше ожиданий. Сегодня должны выйти данные по инфляции в еврозоне за июль. Тем временем Банк Японии повысил базовую ставку Процентная ставка до 0,25 процента и изложил планы по сокращению ежемесячной программы покупки облигаций вдвое - с ¥6тн ($39 млрд) до примерно ¥3тн в период с января по март 2026 года. "Банк счел целесообразным скорректировать степень денежно-кредитного регулирования с точки зрения устойчивого и стабильного достижения целевого уровня ценовой стабильности в 2 процента", - говорится в заявлении. В условиях, когда американский Федеральная резервная система будет двигаться в противоположном направлении, переход Банка Японии к более жесткой политике начнет сокращать Процентная ставка разрыв, который был причиной рекордного ослабления иены, и ознаменует собой большой сдвиг для глобальных Валюта рынков. Официальный индекс PMI для производственной сферы Китая упал до 49,4 в прошлом месяце с 49,5 в июне, и показатель остается ниже 50 в режиме сокращения уже три месяца. Показатель активности в непроизводственной сфере строительства и услуг упал до 50,2, что ниже медианного прогноза 50,3 и свидетельствует о замедлении темпов роста по сравнению с июнем.

Макрособытия (время по Гринвичу): Флэш-индекс потребительских цен (июль) ожидается 2,5% против 2,5% (0900), ADP США (июль) ожидается 150 тыс. против 150 тыс. (1215), Продажи домов в ожидании (июль) ожидаются 1,4% м/м против -2,1% ранее (1400), Chicago PMI (июль) ожидается 45 против 47,4 ранее (1345), Объявление FOMC в 18:00 (превью здесь)

События, связанные с доходами: Microsoft отчиталась о прибыли за 4 квартал, превысив прогноз общей выручки, но не дотянув до прибыли от облачных вычислений, что привело к падению цена акции на 7% в послерабочее время после публикации прибыли. Компания Advanced Micro Devices (AMD) опубликовала прибыль за второй квартал, превзошедшую ожидания, и опубликовала сильный прогноз по доходам за третий квартал, повысив акции в послеобеденное время. Компания Starbucks акции подскочила на 5,3% до $80 на пост-рынке после подтверждения прогноза на весь год, что свидетельствует об успешных усилиях по выходу из кризиса. Samsung Electronics сообщила о самом быстром росте чистой прибыли с 2010 года, планирует удвоить производство чипов высокого класса для искусственного интеллекта. Чистая прибыль во втором квартале выросла в шесть раз и составила 9,64 Т вон ($6,96 млрд), превысив прогнозы.

• Среда: BBVA, Siemens, UBS, HSBC, Boeing, Meta, Mastercard, T-Mobile, Shopify, Toyota, Mitsubishi UFJ, Nintendo.
• Четверг: Ferrari, Anheuser-Busch, Volswagen, ING Growp, BMW, Shell, Intel, Apple, Amazon.
• Пятница: ARM Holdings, Chevron, Exxon Mobil, Enbridge, Berkshire Hathaway.

Обо всех событиях, связанных с макроэкономикой, доходами и дивидендами, читайте в календаре Saxo .

акции: акции стер ранние достижения, так как падение акций компаний-производителей микросхем оказало давление на индексы акций, подверженных технологическому риску, в то время как рынки оценивали последние данные и готовились к завтрашнему решению по политике Федеральная резервная система. Индекс Nasdaq 100 закрылся на 1,3% ниже, достигнув самого низкого уровня почти за два месяца, а индекс S&P 500 упал на 0,5%. Nvidia упала на 7 %, вызвав массовые распродажи других полупроводниковых гигантов и продлив период слабости сектора, поскольку инвесторы сомневаются в устойчивости ралли искусственного интеллекта и переключают свое внимание на более традиционные отрасли экономики США. Microsoft упала на 3 % после того, как сообщила о снижении доходов от облачных вычислений, в то время как AMD выросла на 7,6 % после того, как отчиталась о прибыли, которая превзошла ожидания, и опубликовала сильный прогноз на третий квартал. С другой стороны, активность Apple, Alphabet и Meta была приглушенной в преддверии выхода их отчетов в конце недели. Компания Merck упала на 9,8 %, а Procter & Gamble - на 4,8 % после публикации соответствующих результатов. Тем не менее, индекс Dow вырос на 205 пунктов, продолжив опережать технологические компании, при поддержке банков и страховщиков.

Фиксированный доход: Вторник был нестабильным для рынков облигаций, начиная с европейских данных, которые показали, что инфляция в Германии ускорилась в июле, а ВВП еврозоны вырос больше, чем ожидалось во втором квартале. К концу дня европейская доходность снизилась на ожиданиях того, что ЕЦБ продолжит снижать ставки и вскоре последует за ним BOE . Доходность казначейских облигаций США первоначально выросла на утренней сессии после того, как в июне были отмечены более высокие, чем ожидалось, данные по открытию вакансий JOLTS и июльскому доверию потребителей, но закончила день снижением из-за израильского страйк в Ливане. Кривая доходности в США стала более крутой, а пяти- и десятилетняя доходность достигла сессионных минимумов во второй половине дня - 4,02% и 4,13% соответственно, что является минимальным значением с марта. Объем торгов оставался небольшим, поскольку трейдеры ожидали сегодняшнего заседания FOMC и пятничного отчета по занятости за июль. Облигации Фьючерсы предполагают как минимум два снижения ставки ФРС на четверть пункта в этом году, начиная с сентября, хотя сегодняшнее снижение ставки считается маловероятным. Предложение новых казначейских облигаций приостановлено до 6 августа, размер аукциона будет объявлен в среду утром. Во время объявления о рефинансировании чиновники Казначейства ожидают, что в ближайшие несколько кварталов объемы аукционов по продаже облигаций и векселей останутся неизменными, однако консенсус предполагает неизбежное увеличение объемов. Банк Японии повысил процентные ставки во второй раз с 2007 года и собирается сократить объемы покупки облигаций. Рынки ожидают пресс-конференции губернатора Уэды для получения более подробной информации.

Сырьевые товары: Золото поднялось до отметки USD 2420 за ночь, поддерживаемое ростом напряженности на Ближнем Востоке, а также сегодняшним заседанием FOMC, находящимся в центре внимания. Серебро торгуется выше USD 28 после достижения 12-недельного минимума, поддерживаемое не только золотом, но и медью, которая демонстрирует признаки стабилизации выше USD 4. Нефть торгуется выше Brent вблизи USD 80,, частично отыгрывая недавние потери после убийства лидера ХАМАС и после того, как API сообщил о снижении объемов нефти в США на 4,5 млн акции. Несмотря на упомянутый рост за последние 24 часа, сырьевой сектор теряет +4% в месячном исчислении, что является худшим показателем за последние 14 месяцев. Этому способствовали опасения по поводу роста экономики Китая, вынудившие Длинный ликвидировать спекулятивные счета по всем ключевым Фьючерсы - от энергетики до промышленных металлов.

FX: Японская иена колебалась после решения Банка Японии о повышении ставок на 0,25 б.п., первоначально поднявшись до 151,64 против доллара, а затем мало изменившись около 153, так как рынок ожидает брифинга Говенора Уэды. Швейцарский франк также вырос в Азии на фоне эскалации напряженности на Ближнем Востоке, которая подпитывает потоки безопасной валюты. Между тем, доллар США также оставался поддержанным, несмотря на укрепление иены, в то время как устойчивость британского фунта находится под пристальным вниманием по мере приближения решения Банка Англии, и снижение ставки в августе остается вопросом брошенной монеты. Австралийский доллар резко подешевел, достигнув почти трехмесячного минимума, после того как неожиданное снижение базовой инфляции повысило вероятность снижения ставки до конца года до 67%.

Волатильность: Вчера на рынке произошел всплеск Волатильность, как и ожидалось, из-за нескольких ключевых событий на этой неделе, включая прибыль крупных технологических компаний, пресс-конференцию ФРС и данные по безработице. После открытия рынка индекс VIX превысил отметку 18, достигнув максимума около 19:00 по брюссельскому времени, после чего снова опустился ниже 17. Индекс VIX закрылся на отметке 17,69 (+1,09 | +6,57 %). После окончания рабочего дня Microsoft сообщила о прибыли, которая превзошла ожидания аналитиков по всем показателям, за исключением облачного бизнеса Azure, который вырос на 29% против ожидаемых 30%. В результате акции Microsoft акции упали на 7% после рынка, а индекс VIX поднялся почти до 18, что свидетельствует о нервозности рынка. VIX Фьючерсы упал до $16.350 (-0,135 | -0,82%) сегодня утром. Ожидаемые движения на сегодня, полученные из ценообразования опционы, значительно выше вчерашних: S&P 500 с ожидаемым движением плюс-минус 57,97 пункта (+/- 1,07%) и Nasdaq 100 плюс-минус 301,12 пункта (+/- 1,60%). #Индексы S&P 500 и Nasdaq 100 демонстрируют более позитивные настроения: S&P 500 Фьючерсы на уровне 5 495,00 (+22,50 | +0,41%), а Nasdaq 100 Фьючерсы на уровне 19,107.00 (+170,75 | +0,90%). Рынки закрылись во вторник с индексом S&P 500 на уровне 5,436.44 (-27.10 | -0,50%) и Nasdaq 100 на уровне 18,796.27 (-263.21 | -1,38%). Сегодняшние ключевые экономические события включают изменение занятости в несельскохозяйственном секторе от ADP и заявление FOMC в 20:00, после чего последует решение ФРС Сырьевые товары и пресс-конференция FOMC. Сегодняшние заметные доходы включают Meta Platforms, Mastercard, Qualcomm и Arm Holdings - все они отчитались после звонка.

Для глобального взгляда на рынки - перейдите на сайт Inspiration.