Краткое описание глобального рынка: Европа - 8 августа 2024 г.

Эта статья была автоматически переведена с помощью искусственного интеллекта

• акции: Фьючерсы указывают на более низкое открытие в Европе. Сегодня основное внимание уделяется полупроводникам.
• Валюты: Доллар снижается на фоне укрепления иены и австралийского доллара
• Сырьевые товары: Газ ЕС подскочил до максимума 2024 года
• Фиксированный доход: Казначейские облигации США и европейские облигации снижаются на фоне высокого объема корпоративной эмиссии и ослабления рыночной паники.
• Экономические данные: Заявки на пособие по безработице в США

Saxo Quick Take - это Короткий, выверенное мнение о финансовых рынках со ссылками на ключевые новости и события.

Новости: Цены на газ в ЕС подскочили до максимума 2024 года после атаки Украины (Telegraph), Fast-Money Quants Are Hammered After 'Everything Went Wrong' (Bloomberg), Warner Bros. Discovery отчиталась об увеличении убытков во втором квартале за счет $9.1B удара по сетевому подразделению (Investing), Novo Nordisk опубликовала редкий отчет о продажах препарата от ожирения Wegovy (Reuters), Джейми Даймон говорит, что все еще видит рецессию на горизонте (CNBC).

Макро: Заместитель управляющего Банка Японии Синъити Утида занял твердую "голубиную" позицию в первом публичном заявлении центрального банка после повышения ставки 31 июля. Он заявил, что Банк Японии будет избегать повышения процентных ставок, пока рынки остаются нестабильными, после того как центральный банк попал в поле зрения за свои "ястребиные" шаги, которые вызвали волнения на японском и мировом рынках рынки акций. Учида предположил, что банк будет тщательно учитывать состояние финансовых рынков при принятии будущих решений по политике ставок. По его словам, власти Японии могут позволить себе подождать, пока рынки успокоятся, прежде чем принимать какие-либо решения. Читайте эту статью , чтобы узнать больше о развороте Банка Японии и о том, что он означает для японского акции и иены. В сводке мнений с заседания BOJ подчеркивается, что повышение ставки на прошлой неделе не окажет ужесточающего эффекта и позиция смягчения останется , а один из членов определил нейтральную ставку на уровне 1%. Протокол июльского заседания Банка Канады свидетельствует о том, что политики опасаются, что ослабление рынка труда задержит восстановление потребительских расходов, и это побудило их снизить ставки в прошлом месяце. Тон был "голубиным", центральный банк не беспокоился о рисках возобновления инфляции, а больше сосредоточился на влиянии высоких процентных ставок на экономический рост. 

Макрособытия (время по Гринвичу): Еженедельные заявки на пособие по безработице в США, эксп. 240 тыс. против 249 тыс. ранее (1230), Изменение запасов природного газа от EIA, exp. 25 млрд куб. футов против 18 млрд куб. футов ранее (1430)

События, связанные с прибылью: Rheinmetall сегодня утром сообщила о значительном снижении результатов за 2 квартал, но сохранила прогноз на 24 финансовый год прогноз. Сегодня утром компания Siemens сообщила о неоднозначных результатах, однако заказы поступают в большем количестве, чем предполагалось. Компания Novo Nordisk стала главным событием вчерашнего дня, так как ее доходы от продажи тяжелых лекарств во втором квартале разочаровали из-за ценового давления в США, а также потому, что Novo немного понизила свой прогноз: акции снизился на 6%. Компания Maersk повысила прогноз на финансовый год прогноз благодаря росту цен на фрахт, поскольку перебои в Красном море все еще влияют на глобальную логистику. Генеральный директор Maersk заявил, что не видит никаких признаков рецессии в экономике. Компания Shopify превзошла ожидания и повысила свой прогноз: акции вырос почти на 15%. Компания Walt Disney акции снизилась на 5%, несмотря на то, что результаты превзошли ожидания, поскольку слабые доходы от парка отпугнули инвесторов.

• Сегодня: Kweichow Moutai, China Mobile, China Telecom, Zurich Insurance, Siemens, Allianz, Recruit, Tokyo Electron, Brookfield, Gilead Sciences, Eli Lilly, Deutsche Telekom, Parker-Hannifin, Genmab, Rheinmetall, Datadog
• Пятница: Constellation Software, Generali

Обо всех событиях, связанных с макроэкономикой, доходами и дивидендами, читайте в календаре Saxo .

акции: Волатильность остается выше среднего на рынках, и пока неясно, в какой степени инвесторам и трейдерам необходимо изменить свои портфели. Для следующего толчка на рынках нам нужен большой негативный сюрприз по экономике, и сегодняшние первичные заявки на пособие по безработице могут стать именно таким макроотчетом. Азиатская фондовая сессия была смешанной: японские рынки акции снизились, в то время как другие рынки, включая Китай, выросли. Фьючерсы указывают на более низкое открытие в Европе и плоское открытие в США. Вчера акции Super Micro Computer упали на 20%, поэтому мы ожидаем повышенного внимания к полупроводникам акции и особенно к Nvidia.

Фиксированный доход: В среду казначейские облигации США упали из-за рекордного объема выпуска корпоративных облигаций и слабого спроса на аукционе 10-летних облигаций. Это привело к "медвежьему" движению, причем долгосрочные доходности росли больше, чем краткосрочные. Доходность 10-летних казначейских обязательств составила 3,96%, увеличившись на 6 базисных пунктов. 2-летняя доходность выросла на 3 базисных пункта до 3,98%, расширив 2-летний и 10-летний спред на 4 базисных пункта. Европейские государственные облигации упали вместе с американскими казначейскими облигациями, так как паника, охватившая мировые рынки, начала спадать. Кривая доходности в Германии стала более крутой: 10-летняя доходность выросла третий день подряд на 7 базисных пунктов до 2,28%, а двухлетняя - на 3 базисных пункта до 2,42%. Член Управляющего совета Европейского центрального банка Олли Рен назвал недавнюю турбулентность на мировых рынках акции чрезмерной реакцией. Как следствие, денежные рынки снизили ставки на сокращение ставки ЕЦБ Процентная ставка, установив цену в 69 базисных пунктов до декабря, что на 2 базисных пункта меньше, чем на предыдущем закрытии. Ставка BTP-Bund спред ужесточилась на 2 базисных пункта до 143 базисных пунктов. Сегодня в центре внимания - заявки на пособие по безработице в США, выступление Баркина и аукцион по продаже 30-летних казначейских обязательств США.

Сырьевые товары: Цены на газ в ЕС достигли восьмимесячного максимума €38,45/МВт-ч ($12,34/Мбтu) после сообщения о том, что украинские войска захватили ключевой пункт транзита газа вблизи границы с Россией. Нефть продолжила недельный рост на опасениях по поводу перебоев на Ближнем Востоке, поскольку трейдеры ожидают ответного удара Ирана по Израилю, прекращения добычи на крупнейшем месторождении Ливии, а также шестого подряд снижения цен на нефть в США акции. Контракт WTI торгуется выше $75 после роста на 2,8% в среду, а Brent - выше $78 и возвращается на более безопасную территорию, вновь найдя поддержку в $75-area. .old стабилизировался после пятидневного падения - самого продолжительного почти за шесть месяцев - под влиянием более широких рыночных котировок и слабого акции. Проблема запасов меди продолжается после того, как на LME, где отслеживается акции, наблюдался самый большой дневной приток за последние четыре года: материал хлынул на склады Южной Кореи и Тайваня, что свидетельствует о слабом спросе в Азии.

FX: Доллар США изменил курс на понижение в Азии после сохранения роста в среду. Комментарии заместителя управляющего Банка Японии Учиды, призванные успокоить рынки, помогли Пут сдержать рост японской иены. Однако это влияние было кратковременным, так как иена снова ослабла за ночь на фоне снижения доходности казначейских облигаций и игры в "безопасное убежище" на фоне эскалации напряженности на Ближнем Востоке. Швейцарский франк, еще одно убежище, также вырос в первой половине дня в Азии. Рисковые валюты, такие как киви, норвежская крона и британский фунт, ушли в минус, в то время как австралийский доллар торгуется выше после заявления Буллока из РБА о том, что банк не будет колебаться в дальнейшем повышении ставок для борьбы с инфляцией. Евро находился в диапазоне после неудачной попытки в начале недели прорваться выше 1,10, и в пятницу внимание будет приковано к окончательным данным по инфляции в Германии за июль. 

Волатильность: Индекс VIX завершил среду на отметке $27.85 (+0,14 | +0,51%). Индекс VIX1D значительно вырос до $28.71 (+2,10 | +7,89%), указывая на то, что ближайшие перспективы Волатильность все еще очень велики. Индикатор VVIX, отражающий Волатильность в VIX опционы, снова поднялся до 151,24 (+1,15 | +0,77%), что по-прежнему является исторически очень высоким показателем и указывает на то, что Волатильность по-прежнему находится в напряжении. VIX Фьючерсы находится на $24.750 (-0,325 | -1,30%). Ожидаемое движение на сегодня, полученное из ценообразования опционы, показывает S&P 500 с ожидаемым движением плюс-минус 74,39 пункта (+/- 1,43%) и Nasdaq 100 плюс-минус 321,91 пункта (+/- 1,80%), что превышает вчерашние показатели и указывает на более краткосрочные Волатильность. S&P 500 и Nasdaq 100 Фьючерсы демонстрируют минимальное движение: S&P 500 Фьючерсы на 5,222.25 (-5.25 | -0,10%) и Nasdaq 100 Фьючерсы на 17,975.00 (+8,50 | +0,05%). Сегодняшние ключевые экономические события включают отчет по первичным заявкам на пособие по безработице в 14:30, прогноз 241K (против предыдущего 249K), и аукцион 30-летних облигаций в 19:01, предыдущая доходность 4,405%. Заметные результаты сегодня публикуют Eli Lilly (прогноз прибыли на акцию: 2,75, прогноз выручки: 10 млрд) и Gilead (прогноз прибыли на акцию: 1,6, прогноз выручки: 6,72 млрд). Вчерашняя десятка самых торгуемых акции опционы были Nvidia, Apple, Tesla, Palantir Technologies, Amazon, Advanced Micro Devices, Lumen Technologies, Intel, Upstart Holdings и Super Micro Computer.

Для глобального взгляда на рынки - перейдите на сайт Inspiration.