Доступ к обеим платформам осуществляется с единого счета Saxо.
Основные события прошедшей недели: Падение инфляции и ротация акций
Macro
Saxo
Эта статья была автоматически переведена с помощью искусственного интеллекта
На этой неделе число позиций по Tesla, принадлежащих клиентам Saxo, сократилось, так как инвесторы предпочли получить прибыль от скачка цен на акции на 80 % с апрельского минимума. Вдали от Tesla мы видим широкий приток средств в ведущие европейские и американские Акция, а также приток средств в Основной etfs. Среди фондов, привлекающих инвестиции, - iShares Core MCSI World, iShares S&P 500 Info Technology Sector, iShares Edge MCSI World Quality Factor, iShares Core MSCI Emerging Markets IMI и iShares MSCI India.
Инфляция в США падает быстрее, чем ожидалось
Индекс потребительских цен в США за июнь оказался мягче прогнозов: инфляция снизилась до +3% в годовом исчислении. Цифры усилили ожидания рынка относительно того, что Федеральная резервная система начнет снижать целевую ставку в США с сентября, что привело к падению доходности по обе стороны Атлантики и крутизне кривых доходности Бык. Двухлетние казначейские облигации США упали на 10,8 базисных пунктов до 4,51%, а доходность десятилетних облигаций снизилась на 7,6 базисных пунктов и протестировала уровень поддержки 4,18%, но не смогла закрыться ниже него.
- Ускоренная дезинфляция открывает путь к предстоящему снижению ставок
Предстоящее снижение ставки провоцирует распродажу мегакап
Ослабление инфляции в США послужило толчком к падению таких крупных компаний, как S&P500 и NASDAQ100, поскольку технологические гиганты активно распродавались. Рынки повернулись в сторону отстающих, таких как малые акции Russell 2000, частично ожидая, что остальная часть рынка сократит разрыв с мегакапами. Сектор альтернативной энергетики вырос на +5,75%, у компаний, занимающихся недвижимостью, был лучший день в году, а домостроители также выросли благодаря признакам снижения процентных ставок. Четверг показал, что скромные новостные события могут усугубить дисбаланс, создаваемый явлением, известным как "Дисперсия" торговля - масштабной опционной торговлей, которая в последние месяцы оказалась дико успешной.
- Все на Уолл-стрит принимают на себя эти ключевые риски.
Тайваньская полупроводниковая компания вошла в клуб любителей триллионов долларов
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. сообщила о росте выручки во втором квартале на 40% по сравнению с прошлым годом, превысив ожидания в 35,5% благодаря высокому спросу на инфраструктуру искусственного интеллекта. Taiwan Semiconductor доминирует на рынке производства чипов высокого класса, включая 3-нанометровые и 2-нанометровые чипы, которые, как ожидается, станут основой для следующих поколений смартфонов. Компания является крупным поставщиком Nvidia и Apple, и в среду она получила дополнительный импульс к развитию, когда Apple заявила, что планирует поставить на 1 % больше новых iPhone в 2024 году.
-TSMC ведет чипы акции вверх. Продажи показывают, что бум ИИ еще не закончился.
Банки США открывают сезон прибыли
JPMorgan сообщает о росте прибыли во втором квартале на +25%, чему способствовало оживление в сфере заключения сделок в Инвестиционный банк. 2 кв. Авансовый оборот $50.99bn, EPS $6.12. Резерв на покрытие кредитных убытков в размере $3.1bn оказался больше, чем ожидалось, и чистый прирост резервов увеличился до $821 млн. акции падают более чем на -1% на американском премаркете. Wells Fargo сообщает о доходах и прибыли на акцию за второй квартал, которые превысили оценки аналитиков. Однако акции упал более чем на -7% на премаркете после того, как кредитор сообщил о росте расходов и снижении чистого процентного дохода во 2 квартале. Ожидается, что 24 финансовый год снизится на 7-9% по сравнению с 2023 годом. $52.4bn.
-Крупные банки продолжают испытывать давление от повышения ставок
На следующей неделе выйдут данные по ВВП Китая за второй квартал (понедельник), розничные продажи в США за июнь (вторник), ИПЦ Великобритании и ЕС за июнь (среда), заседание ЕЦБ по политике ставок (четверг). Джером Пауэлл также выступит во вторник, как и другие члены FOMC в течение недели. Сезон прибыли начнется в полном разгаре. Среди основных событий: Goldman Sachs (понедельник), UnitedHealth Corp, Bank of America, Morgan Stanley (вторник), ASML, Johnson & Jhonson (среда), Netflix, Novartis, Abbott Laboratories (четверг), American Express, Schlumberger (пятница).