Korekcia akciového trhu: Ako sa pripraviť na turbulencie?

Tento článok bol preložený automaticky pomocou AI

Kľúčové body:

• Zisky spoločností Tesla a Alphabet nesplnili očakávania trhu. Aj keď práve to mohlo byť spúšťačom včerajšieho prudkého výpredaja akciové trhy, podporilo ho aj rozťahané umiestňovanie investorov, uvoľňovanie jenu a rastúca politická neistota.
• Vzhľadom na to, že v nasledujúcich týždňoch sa očakávajú ďalšie zisky a hospodársky rast sa začína zhoršovať, trhy môžu byť naďalej pod tlakom.
• Diverzifikácia do kvalitných, defenzívnych a neamerických Akcie a zároveň pridanie bezpečných aktív, ako sú krátkodobé Dlhopisy, do portfólia by potenciálne mohlo pomôcť zmierniť riziká.

Čo sa stalo?

Globálny akciové trhy včera zaznamenal prudký výpredaj. Indexy S&P 500 a Nasdaq 100 zaznamenali najväčšie straty od konca roka 2022.

V posledných týždňoch sme vo viacerých aktualizáciách akciových trhov upozorňovali na riziká oceňovania, najmä v prípade spoločností Mag 7, ako aj na riziká koncentrácie.

Všetci na Wall Street hovoria o týchto kľúčových rizikách

Smart Investor: Skryté nebezpečenstvá pod povrchom pokojného trhu

Akcie: Už zase fúkať bubliny

Bonanza umelej inteligencie spôsobuje nové maximá a nebezpečnú koncentráciu indexov

Prečo sa to stalo?

K prudkému poklesu trhu prispelo niekoľko kľúčových faktorov:

Zisky spoločnosti Mag 7 nedokážu ospravedlniť natiahnuté ocenenie

Dve zo spoločností Mag 7 - Tesla a Alphabet - oznámili svoje zisky v utorok po zatvorení trhu. Kľúčovým problémom spoločnosti Tesla zostalo znižovanie marže. Spoločnosť Alphabet prekonala očakávania analytikov, ale trh bol znepokojený jej vysokými výdavkami na projekty umelej inteligencie, ktoré zatiaľ zrejme neprinášajú príjmy. Ocenenia Mag 7 sú naďalej pod intenzívnou kontrolou, pretože sa do nich vkladajú vysoké rastové očakávania. Jednoduché splnenie odhadov analytikov pravdepodobne nebude stačiť. Keďže tieto spoločnosti dominujú hlavným indexom, ich problémy neúmerne ovplyvňujú širší trh.

Roztiahnuté polohovanie

Pozícia investorov bola čoraz napätejšia. Mnohí investovali do rizikových aktív a uvoľňovanie týchto pozícií zvýšilo predajný tlak. Vysoká úroveň maržového dlhu a pozícií s pákovým efektom ešte viac zvýšila volatilitu trhu, keďže investori sa ponáhľali s likvidáciou.

Odvíjanie jenu

Japonský jen zažíva zvýšenú volatilitu, čiastočne v dôsledku ukončovania carry trades financovaných jenom, keďže sa očakáva, že Fed zmení nastavenie svojej menovej politiky. Posilňovanie jenu vyvoláva na globálnych trhoch vlnový efekt, ktorý ovplyvňuje investície citlivé na menu a zvyšuje neistotu. Viac sme sa venovali carry unwinding jenu v tomto článku.

Politická neistota

Rastúca politická neistota vrátane potenciálnych zmien v dynamike prezidentských volieb v USA a pretrvávajúce geopolitické napätie zvýšili obavy investorov. To viedlo k zvýšenej volatilite, keďže trhy reagujú na zmeny v správach a špekuláciách.

Ako sa umiestniť?

Investori môžu využiť strategický prístup k prekonávaniu turbulencií a upraviť svoju investičnú stratégiu tak, aby si zachovali stabilitu a profitovali z dlhodobého rastu. Nižšie sú uvedené niektoré stratégie, ktoré možno zvážiť.

Investujte do vysokej kvality akcie

Zamerajte sa na investovanie do vysokokvalitných akcie so silnými základmi. Spoločnosti so solídnymi ziskami, dobrým finančným zdravím a konkurenčnou výhodou majú väčšiu šancu prežiť poklesy na trhu a dlhodobo dosahovať stabilné výnosy.

Zvýšenie expozície v defenzívnych sektoroch

Zvážte zvýšenie investícií do defenzívnych sektorov, ako sú verejné služby, spotrebný tovar a zdravotníctvo. Tieto odvetvia sú zvyčajne menej citlivé na hospodárske cykly a môžu ponúknuť stabilitu, keď sú trhy nestabilné.

Diverzifikácia mimo USA

Preskúmajte diverzifikáciu investovaním mimo amerického trhu. Hľadajte príležitosti na zhodnotenie v Spojenom kráľovstve a usilujte sa o rast na rozvíjajúcich sa trhoch, najmä v technologickom sektore. Diverzifikácia môže pomôcť zmierniť riziko a zachytiť potenciálny rast v podhodnotených regiónoch.

Alokácia hotovosti do krátkodobých štátnych Dlhopisy a investičných dlhov

Použite hotovosť na investovanie do krátkodobých štátnych Dlhopisy a podnikových dlhopisov investičného stupňa. Tieto investície môžu priniesť výnos a zároveň poskytnúť bezpečnejšie útočisko počas období neistoty na trhu.

Zvážte tradičné bezpečné útočiská

Do svojho portfólia zaraďte tradičné bezpečné prístavy, ako sú zlato a vysokokvalitné štátne Dlhopisy. Krátkodobé Dlhopisy sa zatiaľ zdajú byť bezpečnejšie, keďže dlhšie Dlhopisy sú stále náchylné na volatilitu v dôsledku štrukturálnych inflačných rizík.

Hľadajte výhodné ponuky

Ak sa pokles trhu predĺži, sledujte výhodné investičné ponuky. Využívajte spriemerovanie dolárových nákladov, aby ste využili nižšie ceny a postupne budovali svoju pozíciu v kvalitných aktívach.

Ale čo je najdôležitejšie, zostaňte INVESTOVANÍ!

Kľúčom k dlhodobému úspechu je zachovanie investičnej stratégie pri výkyvoch na trhu. Zotrvanie v investícii vám umožní ťažiť z celkovej trajektórie rastu trhu a vyhnúť sa nástrahám, ktoré prináša snaha o načasovanie trhu. Trpezlivosť a disciplína môžu byť vašou najväčšou devízou v nepokojných časoch.