Rýchly prehľad globálneho trhu: Európa - 17. októbra 2024

Tento článok bol preložený automaticky pomocou AI

• Akcie: S&P 500 o 0,5 %, Dow Jones o 337 bodov na rekordné maximum, Morgan Stanley o 6,5 % po tom, čo zisky porazil.
• Meny:USD pokračuje v posilňovaní, ale JPY je pred CPI pevný, AUD podporili silné pracovné miesta.
• Komodity: Zlato sa drží blízko rekordných hodnôt, meď a železná ruda klesajú
• fixný výnos: Výnosy 10-ročných amerických dlhopisov sa držia na úrovni 4,0 %, výnosy britských dlhopisov Gilts po údajoch o inflácii klesli
• Dnešné ekonomické údaje: Rozhodnutie ECB o sadzbách, maloobchodné tržby v USA

Saxo Quick Take je krátky, vydestilovaný názor na finančné trhy s odkazmi na kľúčové správy a udalosti.

Makro:

• Japonská bilancia obchod sa v septembri 2024 posunula do deficitu 294,24 miliardy JPY v porovnaní s prebytkom 60,56 miliardy JPY v rovnakom mesiaci predchádzajúceho roka. Išlo už o tretí mesiac po sebe, keď bol deficit obchod horší, než predpokladal trh, a to 237,6 miliardy JPY. Vývoz nečakane klesol o 1,7 % na 9 038,20 mld. JPY, čo bol prvý pokles od novembra 2023, pričom sa neočakával nárast o 0,5 %. Dovoz medzitým vzrástol o 2,1 % na 9 332,55 mld. JPY, čo predstavuje šiesty mesiac rastu za sebou, ale nedosiahol prognózu 3,2 %.
• Zamestnanosťv Austrálii minulý mesiac vzrástla o 64 100 osôb, čo je viac ako dvojnásobok odhadov, a miera nezamestnanosti sa udržala na zostupne revidovanej úrovni 4,1 %, zatiaľ čo pomer zamestnanosti k počtu obyvateľov a miera participácie sa vyšplhali na rekordnú úroveň, čo naznačuje, že viac ľudí si hľadá a zabezpečuje prácu. Správa podporila AUD a zároveň poslala výnosy dlhopisov nahor v dôsledku špekulácií, že RBA môže odložiť svoje prvé zníženie sadzieb do 1. štvrťroka 2025.

Makro udalosti (časy v GMT): rozhodnutie ECB o úrokových sadzbách, exp -0,25 % až 3,25 % (1215), maloobchodné tržby v USA (september) exp 0,3 % oproti 0,1 % pred (1230), počiatočné žiadosti o podporu v nezamestnanosti v USA, exp. 258 tis. oproti 258 tis. predchádzajúcich (1230), prieskum Filadelfského Fedu v USA, exp. 3,0 oproti 1,7 predchádzajúcich (1230), tlačová konferencia ECB Lagardovej (1245), priemyselná výroba v USA (september) exp. -0,2 % oproti predchádzajúcim 0,8 % (1315), októbrový index trhu s bývaním NAHB v USA (1400), týždenná správa EIA o rope a palivách akcie (1500), zmena zásob zemného plynu EIA (1430) Japonský národný index spotrebiteľských cien v septembri (2330), exp. +2,5 % medziročne oproti predchádzajúcim 3,0 %, bez čerstvých potravín a energií. 2,0 % oproti predchádzajúcim 2,0 %.

zisky udalosti:

• Dnes: ABB, Investor, Elevance Health, Netflix, Intuitive Surgical, Blackstone, Marsh & McLennan, Truist Financial, Travelers, Nordea, Nokia, Schindler
• Piatok: CATL, Zijin Mining, Volvo, American Express, Schlumberger, Procter & Gamble

Všetky udalosti týkajúce sa makier, zisky a dividend nájdete v kalendári spoločnosti Saxo na .

Akcie: Americké akcie si v stredu pripísali mierne zisky a čiastočne sa odrazili od strát z predchádzajúcej seansy. Index S&P 500 vzrástol o 0,5 %, zatiaľ čo Dow Jones sa posunul o 337 bodov na nové rekordné maximum. Nasdaq 100 však zaznamenal len mierny nárast o 0,1 %, pričom čipy akcie naďalej zaostávali. Morgan Stanley vynikal nárastom o 6,5 % po tom, čo prekonal očakávania zisky a tržby. Najsilnejším členom indexu S&P 500 bola spoločnosť United Airlines, ktorá poskočila o viac ako 12 % na zisky. Spoločnosť Abbott si tiež pripísala 1,5 % vďaka lepším štvrťročným výsledkom, než sa očakávalo. Naopak, spoločnosť Intel klesla o 1,4 % po tom, ako ju začala kontrolovať čínska kybernetická asociácia. Spoločnosť Nvidia sa po prudkom poklese o 4,5 % deň predtým odrazila o 3,1 % v dôsledku zníženej prognózy predaja spoločnosti ASML. Dnes sa pozornosť presunie na Netflix, najväčšie meno v kalendári zisky, spolu s TSMC, od ktorého sa očakáva viac informácií o súčasnom stave sektora čipov. Pokiaľ ide o ekonomický vývoj, všetky oči sa upierajú na údaje o maloobchodných tržbách v USA, ktoré budú zverejnené neskôr.

Volatilita: Volatilita sa v stredu znížila, pričom VIX klesol o 5,14 % na 19,58, čo odráža pokojnejší tón na trhu po utorkovom výpredaji. Futures na VIX mierne vzrástli na 19,25 bodu, čo naznačuje určitú opatrnosť pred dnešným zverejnením zisky a ekonomických údajov. Zatiaľ čo Nvidia a Tesla zostali najobchodovanejšími opcie, výraznú aktivitu zaznamenal aj Super Micro Computer, ktorého objem opcie prudko vzrástol. Vysoké objemy obchodovania zaznamenali aj spoločnosti Palantir Technologies, AMD a Coinbase, čo odráža zvýšený záujem o technologické a kryptografické oblasti. Index S&P 500 implikovaná volatilita poukazuje na očakávaný pohyb o 0,44 %, zatiaľ čo Nasdaq 100 môže zaznamenať výkyvy až do 0,72 %. Údaje o maloobchodných tržbách spolu s neskorším dnešným zisky spoločnosti Netflix by mohli vniesť na trh novú volatilitu.

fixný výnos: Výnosy amerických štátnych dlhopisov obchod po dvojdňovom poklese posilnili, podporené nižšími cenami ropy a slabšou než očakávanou infláciou v Spojenom kráľovstve. Desaťročná sadzba našla podporu okolo 4 %. Spojené kráľovstvo dlhopisy prekonalo, keďže obchodníci po údajoch o CPI upravili očakávania týkajúce sa uvoľnenia politiky Bank of England a očakávali zníženie sadzieb o ~24 bázických bodov budúci mesiac a o ~42 bázických bodov do konca roka. V Austrálii medzitým výnosy trojročných vládnych dlhopisov citlivých na politiku dlhopisy vyskočili na najvyššiu úroveň od 31. júla po ďalšej silnej správe o zamestnanosti.

Komodity: Zlato sa drží blízko rekordných hodnôt, pričom ho podporujú obavy z fiškálnej nestability, príťažlivosť bezpečného prístavu, geopolitické napätie, de-dolarizácia, neistota spojená s prezidentskými voľbami v USA a nadchádzajúce zníženie sadzieb, ktoré znižuje náklady na držbu zlata. Striebro sa krátko obchodovalo nad úrovňou USD 32,, pričom ho podporil prieskum LBMA, ktorý predpovedal 40 % nárast v nasledujúcich 12 mesiacoch. Ropa sa naďalej pohybuje v rozmedzí, keďže dopyt sa obáva najmä v Číne, ktorá je na čele elektrifikácie, a perspektíva zvýšených dodávok OPEC+ kompenzuje potenciálnu hrozbu pre dodávky z Blízkeho východu. Meď sa obchoduje v blízkosti kľúčových úrovní podpory, zatiaľ čo železná ruda sa prepadla na trojtýždňové minimum po tom, čo informácia o bývaní v Číne vyvolala u investorov pochybnosti, či sa robí dosť na podporu sektora nehnuteľností.

FX: Široká sila USD pretrvávala aj dnes ráno, keď sa dolár pred dnešným zasadnutím ECB dostal výrazne pod úroveň 1,09 pri EURUSD a pod kľúčovú oblasť 1,30 pri GBPUSD po včerajších slabých údajoch o CPI v Spojenom kráľovstve. Kurz USDJPY bol jednou z výnimiek vo všeobecnom obraze posilňovania dolára, keďže sa tu črtá psychologicky dôležitá oblasť 150 s rizikom intervencie, ak by japonská vláda mala pocit, že jen je príliš slabý. Rovnako budú zavážiť aj dnešné septembrové údaje o japonskom indexe spotrebiteľských cien. AUD cez noc vzrástol v dôsledku silných údajov z trhu práce, ktoré ospravedlnili postoj RBA zachovať základné sadzby aj napriek tomu, že centrálne banky v iných krajinách pokračujú v ich znižovaní.

Globálny pohľad na trhy nájdete na stránke Inspiration.