Rýchly prehľad globálneho trhu: Európa - 11. júla 2024

Tento článok bol preložený automaticky pomocou AI

Saxo Quick Take je krátky, vydestilovaný názor na finančné trhy s odkazmi na kľúčové správy a udalosti.

In správy: Pelosiová, Clooney, demokratickí senátori vyvolávajú nové pochybnosti o Bidenovi (Reuters), Európa sa pripravuje na oslabeného Emmanuela Macrona (FT), Powellova väčšia pozornosť ochladzujúcemu sa trhu práce zvyšuje nádeje na zníženie sadzieb Fedu (Yahoo Finance), Čína na vrcholnom zasadnutí o hospodárskej politike znižuje nádeje na "silnú medicínu" (FT).

Akcie: US Akcie vo včerajšej seanse pokračovali v raste a získali ďalšie 1 %, pričom sektor polovodičov vzrástol o viac ako 2 %. Urán akcie bol najvýkonnejším sektorom s 4,45 % na základe správy, že prezident Biden podpísal zákon "ADVANCED" na podporu jadrovej energie. Cieľom zákona je posilniť jadrovú energetiku. V stredu sa oň zaslúžili predovšetkým spoločnosti ťažiace urán. Druhý najväčší svetový dodávateľ polovodičov, Advanced Micro Devices v stredu oznámil, že v rámci transakcie v hodnote $665 miliónov v hotovosti kupuje súkromnú fínsku spoločnosť Silo AI, ktorá sa zaoberá výskumom a laboratóriami umelej inteligencie. AMD súťaží s Nvidia. Spoločnosť Intuit znižuje počet zamestnancov o 20 %, aby sa mohla zamerať na umelú inteligenciu. Honeywell kupuje za $1.81 mld. eur v hotovosti podnikanie spoločnosti Air Products and Chemical v oblasti skvapalneného zemného plynu.Dánska poisťovacia spoločnosť Tryg oznámila rekordný zisk za 2. štvrťrok pred zdanením 2,212 mil. Čistá hodnota 1,642 mil. oproti očakávaným 2,474 mil.

Makro: Technický index Hang Seng vzrástol o 2,5 % a indexy pevninskej Číny po opatreniach Pekingu na podporu trhu získali. Ázijské trhy vrátane Nikkei, Kospi a ASX 200 si tiež viedli dobre. Futures na S&P a Nasdaq po stredajších maximách mierne klesli. Výnosy 10-ročných amerických štátnych dlhopisov sa držali blízko úrovne 4,29 %, zatiaľ čo austrálske výnosy vzrástli. Ropa WTI sa priblížila k $82.87, a zlato vzrástlo na približne $2,383.

Makro udalosti (časy v GMT): Nemecko CPI YoY konečné čítanie odhad. 2,5 % v júni oproti 0,5 % v máji (08:00), priemyselná produkcia Spojeného kráľovstva v máji medzimesačne 0,3 % oproti -0,9 % v apríli (14:30), priemyselná výroba Spojeného kráľovstva v máji medzimesačne 1,2 % oproti 0,4 % v apríli (14:30), CPI USA v medziročnom vyjadrení odhad. 3,1 % v júni oproti 3,3 % v máji (14.30), Počiatočné žiadosti o podporu v nezamestnanosti v USA za júl 6th týždeň odhad. 235 tis. oproti 238 tis. pred týždňom (14.30), Počiatočné pokračujúce žiadosti o podporu v nezamestnanosti v USA za 29. júnth týždenný odhad. 1864 tis. oproti 2858 tis. za predchádzajúci týždeň (14:30), vystúpenia Cook, Bostic a Musalem z FEDu (01:30, 17:15, 19:00), prieskum úverových podmienok a prehľad bankových pasív BOE (10:30), aukcia 30-ročných amerických štátnych pokladničných poukážok (19:00).

Výnosové udalosti: Tento týždeň sa začína výsledková sezóna za 2. štvrťrok, pričom najsledovanejšími budú výsledky spoločností PepsiCo a JPMorgan Chase a Citigroup (piatok). Očakáva sa, že spoločnosť PepsiCo vykáže ďalší štvrťrok stagnujúceho rastu, pričom tržby by mali medziročne vzrásť len o 2 %, čo v reálnom vyjadrení znamená, že tieto časti spotrebiteľského trhu sú stále slabé.

Všetky udalosti týkajúce sa makra, výnosov a dividend nájdete v kalendári spoločnosti Saxo na stránke .

Fixed income: Po holubičom signáli zo strany RBNZ rástli štátne Dlhopisy po celom svete, pričom výnosové krivky býkov sa splošťovali. Talianske BTP dosiahli lepšie výsledky ako ich kolegovia, pričom 2-ročné výnosy BTP klesli o 6 bázických bodov v porovnaní s poklesom výnosov nemeckých Schatz o 2,8 bázického bodu a 10-ročné výnosy klesli o 8,8 bázického bodu na 3,85 % v porovnaní s poklesom výnosov Bundov o 4,7 bázického bodu na 2,52 %. Britské žlté dlhopisy však znížili počiatočné zisky po tom, čo Huw Pill vyhlásil, že na boj proti inflácii je potrebné vynaložiť viac úsilia. V USA sa v aukcii 10-ročných štátnych dlhopisov s pevnou cenou na úrovni 4,276 %, ktorá sa zastavila na hodnote Keď sa vydá o 1 bázický bod, prejavili známky predĺženia durácie. Táto aukcia sa zhodovala s Powellovým svedectvom pred Kongresom, v ktorom vyjadril nádej, že inflácia je na správnej ceste, a zdôraznil, že Fed nepotrebuje, aby inflácia klesla pod 2 %, kým začne uvažovať o znížení sadzieb.

Komodity: Zlato sa posunulo vyššie po tom, čo Federálna Rezerva Predseda Jerome Powell informoval amerických zákonodarcov, že očakáva pokles inflácie, čo zvýšilo nádeje na potenciálny obrat úrokových sadzieb v tomto roku. Domnievame sa, že dlhodobá nálada investorov v súvislosti so zlatom zostane pozitívna vzhľadom na pretrvávajúcu neistotu v súvislosti s americkou ekonomikou a obavy z neudržateľnosti deficitu Spojených štátov. Medzitým ropa vzrástla a uzavrela nad úrovňou $82 za barel, k čomu prispela správa EIA naznačujúca zvýšený dopyt po rafinovaných produktoch po sviatku 4. júla, ktorý prevážil nad obavami z načasovania zníženia sadzieb Federálna Rezerva.

FX: USD včera klesol po silnej aukcii 10-ročných amerických štátnych dlhopisov a po výpovedi predsedu Fedu Powella v Kongrese, kde naznačil, že inflácia nemusí klesnúť pod 2 %, aby sa mohlo začať so znižovaním sadzieb. Medzitým sa na stránke eurozóny, investori pripravujú na budúcotýždňové zasadnutie ECB. Očakáva sa, že centrálna banka bude naďalej zastávať postoj závislý od údajov, ale investori sa zamerajú najmä na deinvestície v rámci programu PEPP, ktoré sa začali tento mesiac, a na riešenie nedávneho rozšírenia spreadov európskych štátnych dlhopisov zo strany tvorcov politiky. Kurz austrálskeho dolára rastie v dôsledku zvýšeného rizikového apetítu fondov využívajúcich pákový efekt, zatiaľ čo kurz novozélandského dolára stúpa, keďže obchodníci pokrývajú krátke pozície voči austrálskemu aj americkému doláru.

Volatilita: VIX skončil v stredu na úrovni $12.85 (+0,34 | +2,72 %). Predovšetkým VIX1D výrazne vzrástol na $13.03 (+5,69 | +77,52 %), čo naznačuje zvýšenú neistotu v súvislosti s dnešným zverejnením CPI. Index VVIX, ktorý meria volatilitu indexu VIX opcie, vzrástol na 83,41 (+4,83 % | +6,15 %) a index SKEW , ktorý meria vnímané riziko odľahlých pohybov v indexe S&P 500, sa zvýšil na 156,96 (+5,87 % | +3,89 %). Futures na VIX sú na $14.220 (+0,065 | +0,46 %). Očakávané pohyby pre dnešok, odvodené z cien opcie, sú vyššie ako včera: S&P 500 má očakávaný pohyb plus alebo mínus 34,68 bodu (+/- 0,62 %) a Nasdaq 100 plus alebo mínus 195,16 bodu (+/- 0,94 %). Futures na S&P 500 a Nasdaq 100 vykazujú minimálny pohyb, futures na S&P 500 na 5685.25 (-2.75 | -0,05 %) a futures na Nasdaq 100 na 20883.75 (-16,00 | -0,08 %). Kľúčovou ekonomickou udalosťou dnešného dňa je zverejnenie indexu spotrebiteľských cien o 14:30, ktoré by malo mať výrazný vplyv na vývoj na trhu. Pozornosť sa sústreďuje aj na nadchádzajúce výsledky hospodárenia, ktoré dnes zverejní spoločnosť PepsiCo a zajtra veľké banky ako JPMorgan, Wells Fargo a Citi. Včerajších 10 najobchodovanejších akcie opcie boli Nvidia, Tesla, Apple, AMD, Amazon, Palantir Technologies, Intel, Microsoft, GameStop a Meta Platforms.

Globálny pohľad na trhy nájdete na stránke Inspiration.