Můžete získat přístup na obě naše platformy z jediného účtu Saxo.
COT:
Ole Hansen
Vedoucí komoditních strategií
Tento článek byl automaticky přeložen pomocí AI
Klíčové body:
- Pozice a změny provedené spekulanty v komoditách, na forexu a dluhopisy v týdnu do 30. července.
- Velké spekulativní toky ve fx zaznamenávají skok dlouhého dolaru navzdory pokračující poptávce po JPY a CHF
- Rekordní krátká pozice pákového fondu napříč výnosovou křivkou amerických dluhopisů při pokračujícím a potenciálně náročném zaměření na bazické obchody
- Rozsáhlé prodeje napříč komoditami, přičemž většina čistého longu je držena ve zlatě.
Forex:
V týdnu do 30. července došlo k velkým spekulativním tokům napříč celým světem, což celkově přineslo nevhodně načasovanou podporu dolaru těsně před holubičím zasedáním FOMC, a slabé údaje z USA pomohly poslat zelenou bankovku a výnosy dluhopisů prudce dolů. Celkově se hrubý dlouhý kurz dolaru vůči osmi měnovým futures na IMM zvýšil o USD 6 mld. na USD 16.5 mld., čímž částečně zvrátil čtyřtýdenní období čistých prodejů.
U všech hlavních měn došlo k velkým změnám, přičemž silný prodej EUR, GBP, CAD (rekordně krátký), AUD a NZD byl jen částečně kompenzován dalším týdnem pokrývání krátkých pozic JPY a poptávkou po bezpečném přístavu CHF.
Komodity:
Červené moře v komoditním sektoru ve sledovaném týdnu vedlo k poklesu indexu Bloomberg Commodity Total Return o 2 %, přičemž všechny sektory utrpěly ztráty v čele s obilím, energií a průmyslovými kovy. Celkově toto oslabení pomohlo snížit býčí sázky fondů s pákovým efektem na téměř pětileté minimum, přičemž čisté krátké pozice byly drženy v obilovinách a kovech platinové skupiny, zatímco dlouhé pozice se soustředily na několik hlavních komodit. V nominálním vyjádření zůstává zdaleka největší dlouhá pozice ve zlatě ( USD 46 mld.), na druhém místě je ropa (WTI a Brent) ( USD 22 mld.) a na třetím místě káva (Arabica a Robusta) ( USD 6 mld.), zatímco na krátké straně mají fondy USD 19 mld. v obilovinách.
Co je to zpráva o závazcích obchodníků?
Zprávy COT vydává americká Komise pro obchodování s komoditními futures (CFTC) a ICE Exchange Europe pro ropu Brent a plynovou ropu. Zveřejňují se každý pátek po uzavření amerického trhu s údaji za týden končící předchozí úterý. Rozdělují otevřený zájem na trzích s futures do různých skupin uživatelů v závislosti na třídě aktiv.
Komodity: Výrobce/obchodník/zpracovatel/uživatel, swapoví dealeři, spravované peníze a další.
Finanční údaje: Dealer/zprostředkovatel; správce aktiv/institucionální; fondy s pákovým efektem a další
Forex: Široké rozdělení na komerční a nekomerční (spekulanty)
Hlavními důvody, proč se zaměřujeme především na chování spekulantů, jako jsou hedgeové fondy a CTA sledující trend, jsou:
- Pravděpodobně budou mít těsné zarážky a žádnou podkladovou expozici , která je zajišťována.
- Díky tomu nejvíce reagují na změny ve fundamentálním nebo technickém vývoji cen.
- Poskytuje pohled na hlavní trendy , ale také pomáhá rozluštit, kdy se blíží zvrat .
Všimněte si, že tato skupina má tendenci předvídat, urychlovat a zesilovat cenové změny, které byly uvedeny do pohybu fundamenty. Vzhledem k tomu, že tato skupina obchodníků sleduje hybnost, často nakupuje v době síly a prodává v době slabosti, což znamená, že často drží největší dlouhou pozici v blízkosti vrcholu cyklu nebo největší krátkou pozici před průchodem trhem.
Nedávné články o komoditách:
6. srpna 2024: Video: Jaké faktory podporují současný neklid na trhu a jak na něj zlato reaguje?
5. 8. 2024: COT: Široký výprodej komodit nabírá na síle; Forex obchodníci vyhledávají JPY a CHF
5. 8. 2024: komodity: Snížení pozic v centru pozornosti při nárůstu volatility
2. 8. 2024: V červenci došlo k rozsáhlému poklesu komodit, výjimkou je zlato.
31. července 2024: Měsíční propad ropy zastavily nové obavy ze Středního východu.
30. července 2024: Rekordní poptávka vysvětluje současnou odolnost zlata.
29. července 2024: COT: Výprodej energií a kovů snižuje dlouhou pozici fondu zajištění na čtyřměsíční minimum
4. července 2024: Pomalé ekonomické ukazatele v USA zvyšují poptávku po zlatě a stříbře.
4. července 2024: Podcast Special: čtvrtletní výhled - Sandcastle Economics
2. července 2024: čtvrtletní výhled - Energie a obiloviny v centru pozornosti, kovy v pauze
1. července 2024: COT: Dlouhé pozice na ropě se před 3. čtvrtletím zvyšují, zatímco prodej obilovin zrychluje
28. června 2024: Kovy a zemní plyn hnaly komoditní sektor ke čtvrtletnímu zisku
26. června 2024: Ropa hledá podporu v sezónně silné poptávce
24. června 2024: Odolnost mědi navzdory slabé Číně
18. června 2024: Drahé kovy procházejí delším obdobím konsolidace.
17. června 2024: COT: Dlouhé pozice dolaru skokově rostou; fondy začínají obnovovat dlouhé pozice ropy
14. června 2024: Komoditní týdeník: Zisky energetického sektoru vyvažují konsolidaci kovů
13. června 2024: Ceny ropy jsou stabilní při rozdílných prognózách poptávky OPEC a IEA.
10. června 2024: COT: Dlouhá pozice ropy Brent se snížila na desetileté minimum; kovy jsou vystaveny propadu na konci týdne.
3. června 2024: COT: Před zasedáním OPEC+ se přidala délka ropy; zlato a měď zaznamenaly ziskyg