COT: Доллар Короткий снижается; инвестиционные металлы пользуются повышенным спросом в преддверии FOMC

COT: Доллар Короткий снижается; инвестиционные металлы пользуются повышенным спросом в преддверии FOMC

Commodities

Оле Хансен (Ole Hansen)

Глава отдела стратегий в отношении коммодитиз

Эта статья была автоматически переведена с помощью искусственного интеллекта

Ключевые моменты:

Позиции и изменения, сделанные спекулянтами в Сырьевые товары и Форекс на неделе по 17 сентября
В противовес преобладающей тенденции ослабления доллара спекулянты продолжали закрывать позиции по Короткий; самый большой Длинный по иене с 2016 года
Золото и серебро достигли свежих циклических максимумов в преддверии резкого снижения ставки FOMC на прошлой неделе
Энергетический отскок причиняет вред первому в истории зарегистрированному фонду Короткий с фокусом на Brent и дизельное топливо
Сахар и кофе пользуются спросом, поскольку плохая погода в Бразилии угрожает производству

Форекс:

В противовес преобладающей тенденции ослабления доллара, спекулянты предпочли больше покрывать доллар Короткий в преддверии заседания FOMC в прошлую среду. В целом, общий объем Короткий против восьми пар Основной IMM Валюта сократился на 29% до USD 9.2 млрд, в основном за счет ликвидации Длинный в EUR и GBP и свежих продаж Короткий в AUD. Спекулянты покупали JPY 11-ю неделю подряд, и за это время она прошла путь от самого большого Короткий за 17 лет до самого большого Длинный с 2016 года. Хотя темпы замедлились, трейдеры, тем не менее, продолжали наращивать длину в преддверии заседаний FOMC и BOJ на прошлой неделе. В других местах в MXN, не пользующемся спросом, наблюдалось 70-процентное снижение чистого Длинный до 18-месячного минимума.

Некоммерческие позиции МММ Фьючерсы по отношению к доллару на неделе к 17 сентября

Сырьевые товары:

На последней отчетной неделе по 17 сентября, которая завершилась за день до начала долгожданного цикла снижения ставок в США, широкую поддержку получил Сырьевые товары, а Bloomberg Commodity Индекс вырос на 4%. Сочетание более мягкого доллара США и перспектив снижения стоимости финансирования стало общим стимулирующим фактором, в то время как конкретные события оказали поддержку отдельным секторам.

В качестве примера можно привести сектор мягких товаров, где сахар продемонстрировал самый большой недельный скачок за последние 16 лет, а цены на кофе взлетели, что было вызвано опасениями по поводу погоды в Бразилии. Сектор промышленных металлов получил поддержку от общих настроений, связанных с повышением риска в преддверии снижения ставки в США и признаков улучшения спроса прогноз в Китае, что привело к росту премий на импортную медь, в то время как запасы на SHFE начали сокращаться. Недавняя распродажа в энергетическом секторе, в первую очередь сырой нефти и дизельного топлива, исчерпала себя, что привело к частичному откату от недавних распродаж Короткий, которые на предыдущей неделе привели к рекордному снижению общего объема Экспозиция/Риск потенциальных убытков в шести Основной сырой нефти и топливных продуктов Фьючерсы, отражая рынок, на котором инвесторы начали прицениваться к рецессии в США, и тем самым стали более негативно оценивать рост и спрос, чем во время Великого финансового кризиса в 2008 году и пандемии в начале 2020 года.

На уровне отдельных контрактов покупатели сосредоточились на WTI, золоте, серебре, платине, сахаре и кофе, в то время как по ограниченному числу Контракты наблюдались чистые продажи, особенно заметны продолжающиеся Короткий продажи в двух дизельных Контракты.

Управляемые деньги Длинный, Короткий и чистые позиции Сырьевые товары на неделе по 17 сентября

Энергетика: На неделе, когда индекс BCOM Energy Индекс ex NG вырос на 4,1%, управляемые денежные счета сохранили чистую позицию Короткий по шести видам нефти и топлива Основной. Фьючерсы Контракты. Основная часть Короткий пришлась на газойль (-73 тыс.) и ULSD (-45 тыс.), в то время как сырая нефть была смешанной: рост WTI Длинный (+91 тыс.) компенсировал снижение Brent Короткий (-42 тыс.).

Металлы: Золото Длинный достигло нового 3½-летнего максимума на отметке 253 тыс. штук, в то время как 56%-ный скачок в серебре Длинный поднял показатель до 2½-летнего максимума на отметке 42,3 тыс. штук. Платина перешла в нетто Длинный, а 15-процентное ралли палладия способствовало агрессивному покрытию Короткий. Медь Длинный достигла девятинедельного максимума на отметке 22,3k Контракты.

Зерновые: Пятую неделю чистых покупок, хотя и более медленными темпами, возглавили соевые бобы и пшеница, в то время как на кукурузе наблюдались небольшие чистые продажи после того, как несколько недель покупок сократили чистый объем Короткий на 63% до 135 тысяч Контракты.

Мягкие сорта: Жаркая и сухая погода в Бразилии была в центре внимания мягких сортов, и это помогло поднять цену на сахар на 8,5% и чистый Длинный на 85%, в то время как в контракте на кофе арабика также наблюдались чистые покупки.

Что представляет собой отчет Commitments of Traders?

Отчеты COT выпускаются Комиссией по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) и европейской биржей ICE для сырой нефти и газойля марки Brent. Они публикуются каждую пятницу после закрытия торгов в США и содержат данные за неделю, завершившуюся в предыдущий вторник. Они разбивают открытый интерес на фьючерсных рынках на различные группы пользователей в зависимости от класса активов.

Сырьевые товары: Производитель/Мерчант/Процессор/Пользователь, Своп-дилеры, Управляемые деньги и др.
Финансы: Дилер/посредник; управляющий активами/институциональный; леверидж-фонды и другие
Форекс: Широкое разделение на коммерческие и некоммерческие (спекулянты)

Основными причинами, по которым мы уделяем основное внимание поведению спекулянтов, таких как хедж-фонды и тренд-фоллоу CTA, являются:

Они, скорее всего, имеют жесткие стопы и не имеют базовой экспозиции , которая подвергается хеджированию.
Это делает их наиболее чувствительными к изменениям в фундаментальной или технической динамике цен.
Он дает представление о основных тенденциях , а также помогает определить, когда надвигается разворот .

Обратите внимание, что эта группа склонна предвосхищать, ускорять, а усиливать изменения цен, которые были вызваны фундаментальными факторами. Будучи приверженцами импульса, эта группа трейдеров часто покупает на сильных и продает на слабых позициях, что означает, что их часто можно встретить держащими самую большую длинную позицию вблизи пика цикла или самую большую короткую позицию в преддверии прорыва на рынке.

Последние статьи о товарах:

Latest Market Insights

Commodities

Цены на сырую нефть снова падают на фоне роста опасений по поводу поставок из Саудовской Аравии и Ливии

Macro

Краткое описание глобального рынка: Европа - 26 сентября 2024 г.

Macro

Краткое описание глобального рынка: Европа - 25 сентября 2024 г.

Macro

Смелые меры Китая по стимулированию экономики: Что это значит для рынков

Commodities

ФРС и PBOC придают импульс восстановлению рынка Сырьевые товары

Macro

Краткое описание глобального рынка: Европа - 24 сентября 2024 г.

Bonds

Паника индексов PMI еврозоны: 5 ETF для защиты ваших инвестиций на фоне замедления экономической активности

Bonds

Красные флажки рецессии: Индексы PMI и кривая доходности в Европе бьют тревогу

Доступ к обеим платформам осуществляется с единого счета Saxо.

Попробуйте демо-версию

Открыть счет

Оговорка об отказе от ответственности

Каждое подразделение Saxo Bank Group предоставляет услуги из категории «только выполнение» и доступ к анализу, позволяя просматривать и (или) использовать контент, доступный на веб-сайте. Этот контент не предназначен для изменения или расширения услуг из категории «только выполнение». Доступ к таким услугам и их использование всегда регулируются (i) условиями использования; (ii) полным отказом от ответственности; (iii) предупреждением о риске; (iv) правилами участия; (v) уведомлениями, относящимися к новостям, исследованиям Saxo и (или) их контенту в дополнение (где это применимо) к условиям, регулирующим использование гиперссылок на веб-сайте члена Saxo Bank Group, с помощью которых предоставляется доступ к новостям и исследованиям Saxo. Таким образом, такой контент предоставляется только в качестве информации. В частности, ни одна рекомендация не предназначена для предоставления или использования как такая, на которую можно положиться и которая подтверждена каким-либо подразделением Saxo Bank Group; рекомендации также не должны толковаться как побуждение или стимул для подписки, продажи или покупки любого финансового инструмента. Все торговые операции или инвестиции, которые вы делаете, должны осуществляться в соответствии с вашими собственными, самостоятельными и осознанными решениями. Таким образом, ни одно подразделение Saxo Bank Group не будет нести ответственность за любые убытки, которые вы можете понести в результате любого инвестиционного решения, принятого на основании информации, доступной в новостях и исследованиях Saxo, или в результате использования новостей и исследований Saxo. Переданные распоряжения и совершенные сделки считаются предназначенными для передачи или исполнения за счет клиента в компании Saxo Bank Group, действующей в юрисдикции, в которой проживает клиент и (или) в которой клиент открыл и ведет свой торговый счет. Новости и исследования Saxo не содержат (и не должны толковаться как содержащие) финансовые, инвестиционные, налоговые или торговые рекомендации или советы любого рода, предлагаемые, рекомендованные или одобренные Saxo Bank Group, и не должны рассматриваться как отчет о наших торговых ценах или в качестве предложения, стимула или приглашения для подписки, продажи или покупки в отношении любого финансового инструмента. В той степени, в которой любой контент может рассматриваться как инвестиционное исследование, следует обратить внимание на то (и согласиться с тем), что данный контент не предназначен и не был подготовлен в соответствии с требованиями законодательства, направленными на содействие независимости инвестиционных исследований, и поэтому будет рассматриваться как маркетинговое сообщение согласно соответствующим законам.

Ознакомьтесь с нашей оговоркой об отказе от ответственности:
Уведомление о проведении независимого инвестиционного исследования (https://www.home.saxo/legal/niird/notification)
Полная оговорка об отказе от ответственности (https://www.home.saxo/legal/disclaimer/saxo-disclaimer)

Управление согласием

Details Cookies

Важная информация о маржинальном продукте

Политика в отношении файлов cookie

Necessary

COT: Доллар Короткий снижается; инвестиционные металлы пользуются повышенным спросом в преддверии FOMC

Оле Хансен (Ole Hansen)

Эта статья была автоматически переведена с помощью искусственного интеллекта

Ключевые моменты:

Форекс:

Сырьевые товары:

Что представляет собой отчет Commitments of Traders?

Поделиться

Latest Market Insights

Ваш браузер может отображать данный сайт некорректно.